Muchísimas gracias Enrique. Eso había pensado con los fondos que no encuentre una alternativa que me convenza, doy mayor ponderación al resto de fondos del mismo grupo. Gracias por contestarme y recibe un saludo.
Buenas tardes,
Vaya por delante mi agradecimiento a tan valiosa información. He estado echando un vistazo a los fondos y desde R4 no tengo acceso a los siguientes:
* Magallanes European Equity E FI (ES0159259003). ¿Magallanes Value Investors UCITS European Equity R (LU1330191542) es su versión correspondiente, no?
* Valentum FI (ES0182769002).
* Bestinver Internacional FI (ES0114638036).
* JJapan Deep Value Fund FI (ES0156673008).
* BH Renta Fija Europa SICAV (ES0145809002).
¿Alguien sería tan amable de proponerme alternativas que pueda contratar desde R4? Entiendo que es una situación que puede darse a más de un inversor como yo que tenga a R4 como gestora única. Muchas gracias.
Un saludo.
Esa promoción la sacaron también el verano pasado. Yo le descubrí con ilusión, pero es realmente difícil que te encaje, tiene una casuística muy particular; una lástima.
En el MSCI World, a Japón le dan una ponderación del "8,89", así que por simplificar en mi cartera le daré un 9% y un 6% al resto de Asia Pacífico. Me parece una solución de equilibrio con la información que hemos visto en los distintos índices.
Total que la cartera, por ahora, quedaría tal que así:
RV (50)
==
09% LU0474966834...Pictet-Japan Index R EUR................................MSCI Japón
06% LU0390717543...Amundi Funds Index Equity Pacific ex Japan AE-C Class...MSCI del Pacífico ex Japan
15% LU0996177134...Amundi Funds Index Equity Emerging Markets AE-C Class...MSCI Emerging markets Index
25% LU0389812347...Amundi Funds Index Equity North America AE-C Class......MSCI North America
45% LU0389811885...Amundi Funds Index Equity Europe AE-C Class.............MSCI Europe
RF (50%)
==
80% Pictet-EUR Short MidTerm Bonds (R/P) (LU0167160653/LU0167158327)
20% LU0389812933...Amundi Funds Index Global Bond (EUR) Hedged Class AE-Capitalisation.......JP Morgan GBI Global Traded Index Hedged Euro
Según he leído con el tiempo las fluctuaciones de divisa se diluyen en inversiones a medio y largo plazo y no merece la pena cubrirse (con el coste que supone). En cualquier caso, si quisiera cubrirme, no he encontrado fondos indexados moneda cubierta, ¿cómo lo podría hacer? ¿cómo lo hacéis los demás?
He comparado los índices "MSCI AC ASIA PACIFIC INDEX (USD)" y "MSCI PACIFIC EX JAPAN INDEX (USD)" En el índice de Asia Pacific completo, que incluye a Japón da la siguiente distribución por países:
Japón 41%
China 13,76%
Australia 12,65%
Soutch Korea 7,98%
Taiwan 7,06%
Other 17,56%.
El índice "MSCI PACIFIC EX JAPAN INDEX (USD)" se limita exclusivamente a Australia, Hong Kong, New Zealand y Singapore.
En conclusión, según esta información, si queremos incluir a Japón en "MSCI PACIFIC EX JAPAN INDEX (USD)", ¿os parece acertado una distribución del 50% Japón y 50% Resto (Australia, Hong Kong, New Zealand y Singapore)?
Fuente: https://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-pacific-ex-japan-index.pdf
Fuente: https://www.msci.com/resources/factsheets/index_fact_sheet/msci-ac-asia-pacific-index.pdf
Pues resulta, si te soy sincero, que la distribución del "15% de Asia = 5% Japón + El resto" la he hecho a "ojo" con intención de equiponderar regiones. Según me dices sería aproximadamente 9% Japón + 6% Resto, me he quedado corto en mis estimaciones.
¿Dónde podría ver la distribución del mercado Asiático por países?
¡¡Muchas gracias por vuestra ayuda!!
He estado echando un vistazo a la distribución del World y lo único que me dejaba fuera es Canadá. Se soluciona cambiando el indexado de USA por el North America, que incluye Canadá. Esa solución encaja mejor en mi planteamiento.