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Pablillo 15/09/24 19:22

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Es que esta empresa yo creo que nunca esta bien valorada por el mercado, supongo que porque pasa como con las teles, que nadie ve que en el futuro vayan a tener ingresos y crecimientos relevantes. Dentro de esta raquítica valoración entran los famosos ciclos cuyos rangos suelen ir de precios baratos a precios del tipo "esto quiebra mañana" como los poco mas de 4€ que se marcó en pandemia. Y por supuesto ante una situación así da igual que la empresa recompre acciones, no se nota en el precio.Así que aquí estamos de nuevo, esperando a que pierda los dos dígitos para seguir comprando...

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Pablillo 15/09/24 19:09

Ha respondido al tema Seguimiento de Logista (LOG)

Van a empezar a bajar los tipos de interés y con ellos los ingresos financieros de Logista. Creo que este fondo bajista podría estar jugando con eso

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Pablillo 30/05/24 12:39

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?

Aquí por desgracia el problema es doble: a la ciclicidad propia del negocio publicitario se le añade el cambio en los hábitos de consumo de la TV. No hay más que darse un paseo por las webs especializadas para ver que los 5 o 6M de espectadores de hace 20 años ahora son como mucho 2 millones, y sigue bajando. Aunque Atresmedia sigue haciendo muy bien los deberes y trata de diversificarse, aun depende demasiado de su negocio tradicional de TV. Por tanto a medida que sube la acción, el riesgo de caidas aumenta considerablemente teniendo en cuenta estos dos factores. En mi humilde opinión, a 6 euros el riesgo que se asume ya es ciertamente alto... pero cada uno tendrá sus propios números.

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Pablillo 09/05/24 13:46

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Yo es lo que espero, si no, no estaría posteando en este hilo. De todos modos, a estas alturas quien haya entrado a precios de derribo como los que tuvo en pandemia y tenga medias de 7-9 euros que no fueron nada difíciles de lograr incluso en compras escalonadas, no sólo está ya con ganancias latentes notables, sino que además está cobrando mas de un 10% limpio en dividendos... es que es meterlas debajo del colchón y esperar...

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Pablillo 08/05/24 20:28

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Se debe a que esta empresa casi nadie la quiere, el conjunto de razones será tan amplio como el número de individuos que la aborrecen dentro de todos los que componen el mercado, y cada uno de estos individuos solo conoce la suya propia obviamente. A mi sinceramente me la suda. Mientras me lo pongan a huevo para ganar dinero, cojonudo

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Pablillo 30/04/24 19:45

Ha respondido al tema Análisis de Elecnor (ENO)

Mucho se tienen que deteriorar los fundamentales o mucho tienen que caer los mercados para ver estos 12 euros creo yo... tal vez con un colapso del mercado americano no se... pero vamos que a 12 euros pufff, sería para duplicar la posición actual tras haberse materializado la venta de Enerfin

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Pablillo 26/04/24 13:30

Ha respondido al tema Iberpapel (IBG): seguimiento de la acción

Los tengo que mirar con calma pero a bote pronto ventas en retroceso con un aumento de volumenes que no compensa la caida de precios, y margenes en máximos lo que le permite igualar o ceder pocos puntos en las diferentes partidas de la cuenta de resultados, yendo esa cesión de más a menos a medida que descendemos en la cuenta de resultados (el beneficio neto acaba subiendo ligerisimamente)Lo previsto... aquí lo destacable son los 120 kilos en caja. Tienen que moverse con eso ya. A ver que va pasando en el año

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Pablillo 26/04/24 13:25

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?

En cierto modo si, entendiendo por el medio plazo 1-2 años y creo que en ese periodo estaremos tranquilos, pero aquí el tema esta en que hablamos de un negocio cíclico con un reto adicional que es el de tener que encontrar modelos de negocio que vayan sustituyendo el lento pero constante declive del negocio televisivo. Y aunque por ahora la cosa no va mal, tarde o temprano se nos juntará Roma con Santiago, es decir, habrá una crisis que obligará a las empresas a bajar su inversión publicitaria, y en ese escenario debemos estar preparados para un escenario de precios malos en la acción. Y por eso digo lo de los dos euros, porque creo que se puede jugar con la posibilidad de vender a 5 o 6 euros en un periodo digamos de "euforia" para luego sentarse sobre el dinero y esperar a que vuelva a precios de depresión para repetir la jugada

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Pablillo 25/04/24 20:28

Ha respondido al tema La nueva Repsol (REP) sin YPF

Habría que mirar el circulante con detalle. Empresas de este tipo son muy sensibles a los aumentos de costes de los aprovisionamientos por lo que ante subidas de la materia prima les toca comprar caro mientras están vendiendo barato y eso provoca un aumento temporal de la deuda que puede ser muy alto relativamente hablando si se partía de una posición casi sin ella. Por otro lado también han disparado bastante la cuantía destinada a inversiones.No se si esto es lo que realmente ha pasado en el trimestre o no porque aun no mire con detalle pero vamos, que debe menos de 4.000 millones que, a poco que las cosas sigan como están, es lo que ganará este año 2024 así que de momento es poca deuda

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Pablillo 25/04/24 20:24

Ha respondido al tema ¿Cómo veis a Atresmedia (A3M)?

Resultados "demasiado buenos" la verdad, tengo que mirarlos con calma pero a priori no parece que sea porque haya despuntado ningún negocio sino porque la inversión publicitaria ha aumentado. Me parecen muy interesantes esos precios; esta empresa es cíclica y salvo que la plataforma Atresplayer se convierta en una suerte de HBO o Netflix (lo dudo muchísimo), creo que la podremos volver a recomprar a 2€ por lo que se va perfilando una venta...

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