Hola @grome
Espero te gusten los videos.Fondos mixtos: filtros que empleo.- Más de 10 años de histórico (idealmente más, pero que por lo menos se hayan tenido que enfrentar a un par de eventos complicados del mercado).- Volatilidad del fondo a 10, 5, 3 y 1 año inferior al 10% anual.- Rentabilidad a 10, 5 y 3 años superior al 2,5% anual (que por lo menos empate con la inflación de largo plazo).Simplemente haciendo esto ya te salen muy poquitos candidatos.Los que salen son auténticas rocas, que es precisamente lo que quiero.Después le paso una matriz de correlaciones de largo plazo y descarto aquellos que estén muy correlacionados entre ellos, ya que no aportarían diversificación.Tienes 3 videos en el canal en los que explico precisamente esto.Saludos.
Totalmente de acuerdo contigo Rokurota.Diversificación de verdad => Fondos de gestión alternativa.Y dentro de esta clase, mis favoritos: | Bsf European Absolute Return A2 EUR | LU0411704413 | Carmignac Absolute Ret EUR A EUR ACC | FR0010149179 | Gs Alt Beta-X Cap EUR | LU0370038597 | Jpm Europe EQ Abs Alp A Perf -ACC- EUR | LU1001747408El Candriam también me gusta, pero suele tener demasiada volatilidad.Saludos.
Empezar :)Ya más en serio: no sobrevalorar la capacidad de aguantar malas rachas. La experiencia me dice que una cosa es estudiar estrategias sobre el papel y otra vivirlas en tus propias carnes.Ante la duda: pecar de prudente.Saludos.
Por respeto a las personas a las que asesoro carteras de fondos de inversión, no puedo compartir esa información.Pero vamos que en el mensaje 21754 tienes una propuesta bastante interesante (aunque agresiva, para mi gusto).Busca fondos mixtos/alternativos, con más de 10/15 años de antigüedad, que hayan batido a la inflación de largo plazo y que tengan volatilidades anuales de largo plazo por debajo del 10% anual, combínalos y ... alehop.
Rachas negativas de la Golden Butterfly desde 1927 tanto en intensidad (% drawdown) como en duración (underwater period).Para analizar si realmente está uno dispuesto a permitir que un 50% de su patrimonio se volatilice y/o que haya que esperar 71 meses (casi 6 años) comiéndose las uñas hasta que vuelvas al punto inicial ...
Cuidado con la "simple Bogle". No es una cartera lo suficientemente diversificada.Mirad el backtest lo más amplio posible y plantearos si podrías soportar los peores escenarios que ha tenido, tanto en intensidad (& de drawdown) como en duración "underwater periods).Y plantearoslo lo más sinceramente posible:
Siempre que analiceis Lazy Portfolios, además de la rentabilidad esperada (que, por supuesto, es importantísima), dadle una vuelta (o dos) a los apartados de máximo Drawdown y máxima duración del Drawdown.Que sobre el gráfico (y una vez ya sabes que se recuperó) es muy fácil pensar "bah, esto lo soporto yo fácilmente" o "bah, en 5 años recuperó, lo podría haber aguantado" y después la experiencia me dice que los drawdowns hacen mucha pupa psicológicamente y se hacen muuuuuuuuuucho más largos en piel propia que en el gráfico.Saludos.
Hola,Agradezco tus palabras sobre mi trabajo, @mehok
Evidentemente cada inversor debe plantarse en aquella etapa de la inversión en la que, además de sentirse cómodo, llegue a un nivel de interiorización alto.Tienes razón que, comenzando desde 0, tiene sentido lo que propones de ser más agresivo hasta que:1) Acumules un capital importante, ante el cual las nuevas aportaciones anuales que puedas hacer ya no signifiquen mucho y/o2) Te venga un período de mercado "jodido" (tipo finales del 2021 a finales del 2023), en el que una cartera diversificada caiga un -20% o más.1) Depende de tu edad (pasará sí o sí).2) Depende de como seas REALMENTE como inversor (hasta que no te encuentres con un mercado de ese tipo realmente no sabrás del todo que tipo de inversor eres).Lo que sí que está claro es que con carteras diversificadas estáticas (la que sea, Bogle, Permanente, Golden Butterfly, ... etc), en algún momento te comerás un retroceso superior al -20% y períodos de recuperación superiores a los 5 años. Así lo dice la historia. Si se es consciente de ello, adelante. Para aquellas personas que no puedan soportar este hecho, deben incorporar más prudencia a sus carteras y, por tanto, introducir algún tipo de seguimiento de tendencias con el objetivo de evitar (al menos parcialmente) grandes mercados bajistas en cada uno de los activos de inversión en los que invierta.Saludos.
Pues tu cartera "Rokurota" tiene muchas posibilidades de irse a aprox. un 4% sobre la inflación, a largo plazo, con volatilidad muy contenida (8%-9%), con lo que es muy probable que nunca veas un retroceso mayor del -15%.Buena cartera.