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Participaciones del usuario Piterloskot - Fondos

Piterloskot 02/01/21 11:00
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenos dias @managersos Contesto a tu mail por este canal abierto por si alguien mas estuviera interesado. Sobre Paladin y Global, en las que tengo una alta conviccion, coge esos cash cost que mencionas con pinzas. Por ejemplo Global afirma que su AISC sera de 18$. Primero de todo habria que saber a que llaman AISC. A mi solo me interesa saber a partir de que precio generaran caja a nivel corporativo. Y estoy seguro al 99,99% de que si una vez entren en produccion (y Dasa tiene muchas posibildades de ser una de las poquisimas nuevas minas que entren en produccion, bajo el nombre de Global u otro cualquiera) ese  break even sera muy superior a esos 18$/lb. Y con Paladin mas de lo mismo, segun escribes dicen que su cash cost sera de 27$, con Paladin ya he dado numeros y a esos 27$ seria una maquina de quemar caja. Sobre enCore es una minera que tiene menos "visibilidad" que las dos anteriores mencionadas, hay que hurgar mas pero en mi caso es donde mayor conviccion tengo.Resumiendo, es una decision muy personal en donde meter ese 5%. Tal como has dicho has podido analizar esas 8 mineras que llevo por lo que la decision sera mas sencilla de tomar.Saludos
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Piterloskot 28/12/20 17:16
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Hola RecheAyer le di alguna ojeada por encima y hoy ya he comenzado a estudiarlo. Son datos que apenas difieren sobre los del 2017, mas que nada por el bajo capital destinado a exploracion. Aunque tambien decir que tampoco es necesario, al menos a corto-medio plazo, la exploracion. Por suerte hay muchos recursos y es por ello que se seguiran construyendo reactores que utilicen uranio como combustible. Hay uranio para muchas decadas, otra cosa bien distinta es el precio que hace falta para su extraccion. Sobre el precio no se en que se basa la IAEA y NEA para publicar que hay 5.220Mlb (un 25% del total de recursos) que podrian extraerse a menos de 30,8$/lb (80$/kgU). Supongo que se referiran al coste a pie de mina y no al precio a partir del cual se genera caja a nivel corporativo. Basta recordar que la gran expansion de los kazajos se dio a partir del 2006 cuando los precios comenzaron a ser muy supeiores a los actuales.SaludosPD. En inversion el precio lo es todo y para extraer el uranio mas de lo mismo
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Piterloskot 26/12/20 10:16
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenos dias FreeTeniendo en cuenta esas "limitaciones" (para una inversion conservadora y no tan conservadora no veo ninguna limtacion no poder operar en Canada) tienes las siguientes opciones: Yellow Cake, Kazatomprom, Cameco, Nexgen, Energy Fuels, Denison Mines, Ur Energy y el ETF North Shore Global Uranium Mining (URNM). Entre las que te he dicho los separaria en 3 grupos- Yelow Cake :la mas estable y con menos volatildad. Es un holding de uranio fisico y no tiene deuda. Replicara, con variaciones al alza y a la baja dependiendo del sentimiento del mercado, el precio del uranio.- Kazatomprom, Cameco y URNM: si te sirve de algo KAP y CCJ componen la cartera de mi mujer, con todo lo que eso conlleva...jeje. Ademas KAP da un dividendo de casi el 5% a precios actuales. - Nexgen, Fuels, Denison yUr : estas conllevan mucha mas volatilidad, tanto al alza como a la baja. Solo invertiria en estas dependiendo de tu grado de tolerancia a dicha volatilidad Saludos y suerte
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Piterloskot 24/12/20 10:55
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
El mercado y tu convicciónAprovecho que estoy en casa de los suegros (Silver, mi portatil se viene conmigo cada noche que paso fuera de casa jeje) y que mi suegra no deja que yo mueva un solo dedo para preparar nada, y despues de leer algunos comentarios hablare sobre mi experiencia bursatil del 2020. Siempre he considerado de provecho el conocer todo tipo de experiencias para mejorar y prosperar.Los fundamentales del ciclo nuclear no dejaban de mejorar desde  el cierre de Converdyn alla por el 2017. Los fundamentales iban por un lado y el mercado de valores por otro. Recuerdo el 28 de febrero como si fuera ayer. No paso nada especial en el mercado (pronunciadas bajadas pero nada mas) pero ese dia toque fondo (aun faltaba por llegar el covid y el hundimiento de marzo). Estaba sentado en el despacho de casa y empece a dudar de mi y de mi trabajo. El mercado me estaba ganando la batalla psicologica aun yo sabiendo que los fundamentales iban en direccion opuesta. Ya hasta me conciencie de volver a trabajar en un trabajo por cuenta ajena por 8 horas o las que fueran (no tenia ningun reparo en ello, siempre me he considerado trabajador y de ahi viene el capital inicial que acumule durante años, aunque ese es otro tema y mejor dejarlo para otro dia). En ese mismo instante que pensaba sobre ello me dije "Piter, esto debe ser la capitulacion final, si tu estas hundido debe ser el final ya". Me equivoque, luego vino el Covid y el hundimiento literal de marzo. Se vieron precios nunca imaginados ni por el mas pesimista. En ese instante estaba en un YTD del -48%. Era la debacle pero me sentia fuerte mentalmente. En ese momento mi capital aun era de 6 cifras. Me vino a la mente la parte irracional, la parte que me decia "vende todo el uranio Piter y comienza una nueva etapa, estas a tiempo y aun tienes un capital importante con el que empezar una nueva etapa, otro tipo de inversion mas "segura", mas estable". Pero me sentia fuerte (a diferencia con el 28 de febrero) y me vino la parte racional "Piter, has estudiado en profundidad el tema y sabes que los fundamentales son mas robustos que nunca, no dejes que el mercado te gane". Por supuesto decir que hice caso a la parte racional y me quede quieto en la silla, muy convencido y lleno de conviccion (no como en febrero).A dia de hoy estoy con un +118% YTD (quien entre de nuevo en el foro puede no creerse, solo decir que desde hace mucho que publico mi cartera y es muy facil de comprobar si lo que digo es verdad o mentira). Este porcentaje de YTD apenas le hago caso (es verdad que apunto todos los cierres de año) ya que si el estudio no es el correcto en la primera semana de enero me hace un -50 y estamos en las mismas. Solo vale el largo plazo y veremos como se desarrolla esta inversion, aqui estaremos para comentarlo.Con esta experiencia queria compartir la importancia de la conviccion. El mercado siempre te va a poner a prueba y mas aun si vas a las materias primas. Las materias primas no suben 1, 2, 3,.... sino que suben 1, 4, 2. 5, 2, 8, 4,.....esto cuando ests en lo correcto y suban, puede que estes equivocado y no hagan mas que bajar.Mucha conviccion para todos y hasta el año que viene!PD. Ayer Global Atomic recibio por parte del Gobierno de Niger el permiso de expltacion de su mina Dasa. Estaba previsto que se diera en el Q1 del 2020 pero se ha logrado con antelacion. Muy bien por Global!
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Piterloskot 23/12/20 17:58
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Muy buenas a todosPrimero de todo felicidades Miguelmc por esa nueva llegada a la familia, estoy muy seguro que la alegria es indescriptible. Felicidades!Va terminando el 2020 y comienza un nuevo año. Personalmente este año he aprendido muchas cosas pero me quedo con una de ellas muy por encima sobre las demas: gracias a ahondar mucho en un segmento concreto durante dos años, a mis 38 años he aprendido a responder "no lo se". Debo decir que nunca me he considerado un "listillo" pero si que opinaba de cosas que ahora se que descnozco por completo. Me he dado  cuenta de cuantas cosas ignoramos y que no sabemos, aunque creamos que lo sabemos, tanto sobre inversion como de temas cotidianos de la vida real. No me enrollo mas, felices fiestas a todos y mucha salud para todos vosotros tanto para las respectivas familias. Nos vemos en 2021!PD. Hace poco alguien me pregunto por Centrus y di mi opinion. Ayer supe que alguien que sabe muchisimo del sector nuclear se ha puesto corto en la accion (esto no significa que este tenga razon). Que conste que no tengo ningun interes en que Centrus suba o baje, solo es informacion que me ha parecido correcto compartirlo para la persona que me pregunto
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Piterloskot 17/12/20 16:48
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Hola MelasdasSobre Paladin ya escribi un post con algunos de sus numeros mas relevantes. Ese post debe ser posterior al 30/06/2020 que fue mi ultimo dia de compra. Lo he intentado buscar pero ha sido imposible, Rankia solo guarda mensajes hasta un numero concreto de mensajes.  Si te puedo decir que cada libra que produjo desde el 03/2007 que abrio LH, siguiendo con la puesta en marcha de Kayelekera en abil del 2009, y hasta el cierre de ambas minas por el bajo precio del uranio cada libra que produjo tuvo un coste total (punto a partir del cual genera caja a nivel corporativo, fue de 45,56$/lb. En este dato deje de lado las mastodonticas y erraticas adquisciones realizadas por Valhalla, Summit Resources, NGM y Aurora que totalizaron a friolera de 1.260M$ (en realidad se debe contar con estas nefastas compras lo que el AISC real fue de 68,88$/lb).Y porque en los calculos dejo de lado? Para saber cual podria ser el futuro precio minimo a firmar por Ian Purdy. Como ves Paladin fue un autentico desastre financiero en su anterior etapa y una quema constante del dinero de sus accionistas. Tamben es verdad que Fukushima les destrozo por completo. John Borshoff hizo algo genial que fue poner en marcha dos minas de uranio con la gran dificultad que conlleva. Pero tambien cometio el "fallo" (despues de ver lo de Fuku todo el mundo listo) de no querer firmar contratos de largo plazo, lo fio todo al precio spot y tras el tsunami paso lo que paso, el spot se fue a los infiernos y Paladin a la bancarrota. La deuda actual es totalmente manejable tal como lo anuncio Purdy hace dos semanas (y viendo el Balance asi tambien lo veo yo, mas aun con las previsiones del sector) y puso como un minimo de 55$ la libra para firmar coontratos con un minimo de 5 años de produccion cubierto.SaludosPD. Velazpider, acabo de ver tu mensaje. Los graficos pueden engañar mucho y no dicen absolutamentte nada, aunque entiendo que es lo mas facil y lo que menos tiempo lleva. Estas son las emisiones que realizo Paladin, como ves fue una constante emision de acciones y de ahi lo que te decia sobre las graficas54M x 1,64$aus  | Año fiscal del 2006148M x 7,8$aus  | 2007 93M x 4,6$aus  | 201061M x 4,9$aus  | 201157M x 1,2$aus  | 2012125M x 0,7$aus  | 2014700M x 0,29$aus  | 201548M x 0,18$aus  |201639M x 0,2$aus 2019276M x 0,115$aus 2020
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Piterloskot 16/12/20 19:34
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Buenas a todosLifestyle, respecto al uranio nada ha cambiado las ultmas dos semanas. Al mercado de valores apenas le hago caso, lo realmente importante son los fundamentales. La unica noticia que ha habido ha sido el cierre de la produccion ucraniana, unos 2,1Mlb menos que dejaran el lado de la oferta por un largo tiempo, probablemente para siempre. Creo que has llegado relativamente hace poco al foro pero llevo escribiendo sobre el uranio (exclusivamente) mas de dos años. Desde entonces los fundamentles no paran de fortalecerse (mas aun). Tambien decir que estamos en un foro publico y prefiro no hablar de precios y al menos creo recordar nunca lo he hecho. Para ello ya estan los gestores profesionales (a profesional me refiero a quien cobra dinero por ello). Si estuvieramos en una barra y con una cerveza no tendria inconveniente alguno. Lo que si te puedo decir es que mi cartera aun va a estar mucho tiempo sin hacer un solo cambio ni venta.  La oferta/demanda esta claramente de nuestro ladoSobre enCore mas de lo mismo. Mirate los activos que tiene en Estados Unidos y sobretodo en Arizona y sus inmensas posibilidades. Mira tambien que ha hecho y quien es Bill Sheriff. Y el ultimo fichaje, estudia bien lo hecho por Paul Goranson en Cameco USA. Juntando todas estas piezas el "puzzle" se ve obvio.Saludos
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Piterloskot 09/12/20 08:44
Ha respondido al tema Cobas AM: Nueva Gestora de Francisco García Paramés
Buenas life1- Azarga podria llegar a producir en sus activos si el precio lo permite, no se si bajo el nombre de Azarga u otra sigla2- Pregunta muy personal, ahi no te puedo responder, solo te puedo remitir a mi cartera y como es logico en la minera que mas confio es la que esta en primera posicion3- Aqui lo veo muy simple, OFERTA Y DEMANDA, ya se han dado muchos datos y a cortisimo plazo no se lo que hara el mercado, a mas largo plazo la situacion es insostenible. Han ido cayendo fichas y fichas durante estos años/meses atras, una tras otra, y mi opinion es identica a la que ha comentado pepelu69, los institucionales han llegado (estos volumenes de estos dias atras han sido altisimos), al parecer, "dandose cuenta" de que no habra oferta futura a estos bajos precios. Hace unos meses, a la pregunta de Emilio, le comente que si estuvieramos en una barra y con una cerveza le diria que esto se parece a una olla a presion que en cualquier momento puede explotar. Veremos cuando llega (si es que llega claro). Muchas gracias LifePD. Perdon Life, llevas razon, no especifique los tickersenCore Energy EU CanadaGlobal Atomic GLO CanadaPaladin Energy PDN AustraliaLotus Resources LOT AustraliaBoss Energy BOE AustraliaEnergy Fuels UUUU EEUUNexgen Energy NXE EEUUDenison Mines DNN EEUU
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Piterloskot 09/12/20 08:33
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Buenas DieghohEn el post que escribi no comento nada de Centrus pero tampoco comento algo sobre cualquier minera o converter. Prefiero dar una pincelada de como veo el sector y que cada uno invierta, si asi lo cree, en lo que crea mejor. Lo que si hago es mostrar mis cartas y digo como esta formada mi cartera (como ya he dicho, lo seguire haciendo mientras dure mi inversion en uranio). Sobre Centrus se ha ido mucha de la incertidumbre con la resolucion de la RSA y podra seguir optando al suministro ruso. Atento tambien a sus pasivos en forma de pensiones y seguros de vida y salud, son mcuhos millones a generar via caja para hacer frente a ellos. Sobre el combustible a producir para los futuros SMR y su vinculacion con Gates, siempre he desconfiado de estos tratos "galacticos" y que se anuncian a bombo y platillo.saludos y suerte
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