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Plynch 10/07/18 09:39

Ha respondido al tema Consejos para diversificar en RV internacional

Hola @lord_capitalista Suscribo todos los comentarios anteriores. Me parece muy bueno tu planteamiento respecto a la diversificación y creo que tienes las ideas muy claras. Pero para construirte una buena cartera con Fondos de Inversión, no es buena idea hacerlo desde una entidad tradicional. Esto es porque acaban ofreciendote únicamente sus propios fondos, y por lo general, suelen ser caros (incluso fondos de fondos, pagando así dobles comisiones) y mediocres. Lo ideal es buscarte alguna entidad con plataforma abierta de fondos, lo cual significa que te va a dar acceso a los mejores fondos del mercado, comercializados en España. Puedes mirarte Renta4, BNP, SelfBank, Bankinter, Tressis, Inversis... Claro está, a partir de aquí tienes dos opciones: Leer mucho y aprender sobre Fondos de Inversión, al igual que sabes de acciones. Este foro es muy buen lugar para ello. Buscarte un asesor independiente para construirte esa cartera y el posterior seguimiento. Esto ya depende del tiempo que quieras dedicarle. Otro tema que quería comentarte. Hablas de que tu objetivo es ser IF, con una cartera sólo de acciones que te proporcione una renta vitalicia. Entiendo que a través de los dividendos. Te comento esto porque también es posible vivir de una cartera de fondos, con reembolsos periodicos; y es más eficiente fiscalmente hablando. Yo mantengo un Blog en el que se explican dos sistemas de inversión sencillos con Fondos y un Sistema de Retiradas, dónde precisamente hablo de esto último. Un saludo.

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Plynch 09/07/18 09:53

Ha respondido al tema ¡Hemos vuelto!

Hola. Quería hacer un comentario acerca del fondo True Value. Algunos en este foro sabéis que lo recomendé en sus inicios; el hilo de enero de 2105 lo abrí yo. Estoy leyendo algunas opiniones de personas que se están saliendo del mismo porque lleva unas "semanas flojo". Si se conoce el proceso de inversión del fondo y se está conforme con el mismo, creo que los fondos hay que mantenerlos mientras no haya cambiado dicho proceso. Tema distinto es salirse del fondo por encontrar alternativas mejores. En este caso concreto, y aunque tengo muy bien valorado el True Value, si habéis visto mi Ranking, no está en él. Es decir, no está entre los cinco que considero mejores en su categoria, pero sigue siendo un fondo magnífico y, para mi, sí estaría dentro del Top Ten. Insisto, esto sólo es mi opinión. Habrá inversores que les vaya bien cambiando de fondos según tendencia, pero yo este sistema no termino de verlo. Saludos.

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Plynch 05/07/18 17:30

Ha respondido al tema ¡Hemos vuelto!

Hola. Muchos me estáis preguntado cómo está elaborado el Ranking de Fondos de Inversión del Blog. Aunque lo explico aquí, lo resumo en este mensaje: En primer lugar hago una preselección amplia de fondos por categoría utilizando varios filtros. Con la lista obtenida, valoro cada fondo en base a una serie de criterios de calidad: Gestión de los activos que componen el fondo, teniendo en cuenta el subyacente. Consistencia del track-record. Composición y estabilidad del Equipo Gestor. Fiabilidad y robustez de la Gestora. Diversificación en los activos del fondo en función del subyacente. Gestión de las situaciones de crisis. Gastos y Comisiones vs tipo de fondo. Líquidez y tamaño del fondo. Y, por último, incluyo en el Ranking los 5 mejores Fondos por categoría. Saludos.

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Plynch 04/07/18 17:23

Ha respondido al tema Dudas a la hora de invertir: de noob a rookie

Que sean de Renta 4 no significa nada. True Value y Advantage Fund son dos excelentes fondos, por ejemplo. Pero sí, tienes tarea porque hay mucha oferta. La parte fácil, es que un porcentaje alto de fondos no merecen la pena. Quizás este ranking pueda servirte de ayuda. Saludos.

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Plynch 04/07/18 16:25

Ha respondido al tema ¡Hemos vuelto!

Gracias a ti. Sí, la idea es ver la evolución de las carteras siguiendo estos sistemas y especialmente comprobar el efecto que tienen las aportaciones, reembolsos y disparos de capital en las bajadas.

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Plynch 04/07/18 16:18

Ha respondido al tema Dudas a la hora de invertir: de noob a rookie

Hola @Aleksej Ivanovic Es muy comprensible las dudas que planteas, porque por ahí ha pasado todo el mundo. Ya has dado un gran paso planteándote esta situación. Mi consejo: la parte que vayas a destinar a inversión, no la gestiones en el Banco Santander, ni en un banco tradicional, y mucho menos siguiendo sus consejos y contratando sus propios fondos de inversión. La gran mayoría de los fondos que ofrecen estas entidades son bastante mediocres y caros. Preguntas por la fiabilidad de Renta4, y esto es un punto importante. Pero más lo es los productos dónde finalmente vayas a destinar tu dinero. Si este destino es una cartera de Fondos de Inversión bien construida (robusta, equilibrada, diversificada y acorde a tus objetivos y perfil de inversor), el riesgo se reduce bastante. Y la clave de esto está en la diversificación. Tu capital estará repartido en fondos de distintas gestoras de reconocido prestigio (Fidelity, Morgan Stanley, Robeco, MFS, ...) que a su vez utilizarán entidades depositarias de elevada solvencia. Y aquí es dónde residirá tu dinero. Renta 4 jugará su rol de comercializadora de los fondos y únicamente te facilitará operar con ellos. ¿Cual es el riesgo entonces de que Renta4 quiebre? Pues sería un riesgo de bloqueo temporal de tus fondos de inversión, mientras se designase la comercializadora que se haría cargo de ellos. Esto parece muy poco probable, pero de suceder, sería eso, un riesgo de bloqueo. Y ya, el peor escenario, es que Renta4 incurriera en actuaciones fraudulentas. Yo este lo descartaría porque es una de las entidades que más visibilidad tiene y confio en la supervisión a la que es sometida. Aún así, yo sí aconsejo estar en varias entidades (comercializadoras). No hay ninguna perfecta, todas tienen sus pros y contras. Pero lo que es innegociable es que sean de plataforma abierta, es decir, que tengan una oferta global de fondos, y no solo fondos propios. Las principales, y yo no te recomiendo ninguna por encima de otra (salvo que me diesen comisión, que no es el caso) son: Renta 4, SelfBank, BNP, Bankinter, Inversis, Tressis. Luego está, lo que te comentaba el compañero @malagaga. Hay gestoras que comercializan sus propios fondos y se contratan con ellos directamente: Cobas, AZValor, Bestinver, Magallanes. Aunque algunas de estas también ofrecen sus fondos en las plataformas comentadas (no te lio más). Espero haberte aclarado algo y ayudado con un empujoncito para dar el salto. Este salto, si lo vas a dar solo, tienes que darlo muy poco a poco y leyendo mucho. Este foro es muy buen sitio. Pero lleva tiempo asimilar todos los conceptos.

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Plynch 30/06/18 12:14

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Hola. Aprovecho para comentar que acabo de publicar en el Blog la actualización de ambas carteras con el cierre de junio. Podéis ver aquí el detalle https://gestionahorrofi.blogspot.com/2018/06/carteras-crecimiento-y-conservador.html Saludos.

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Plynch 28/06/18 19:17

Ha respondido al tema ¡Hemos vuelto!

Hola @Safillo Justo lo comenté ayer en otro foro. Esta pregunta ya me la esperaba :-). No es algo premeditado. Sin extenderme demasiado (en el Blog doy más detalle), para cada una de las categorías hago una preselección de los mejores fondos. A estos les asigno una puntuación para cada uno de los criterios de calidad que he fijado (algunos objetivos y otros subjetivos). Y me quedo con los cinco mejores, lo cual es bastante restrictivo. Y "Estar de moda" no puntua :-) Cómo anécdota, comentar que el Europeo de Magallanes se ha quedado a las puertas.

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Plynch 27/06/18 12:21

Ha respondido al tema ¡Hemos vuelto!

Hola @Carlos MN. No es una pregunta estúpida, por supuesto que no. El Blog está diseñado para ayudar al aprendizaje de la gestión de carteras y que cada inversor llegue a ser capaz de componer su propia cartera. Obviamente, el Blog sólo es un elemento más. Hay que leer de muchas fuentes (cómo por ejemplo Rankia) y también ir experimentando, o poco a poco y/o probando con carteras simuladas (aunque esto no duele y no te hace conocerte como inversor). Tanto los sistemas cómo las carteras que los ejecutan son ejemplos, que no tienen porqué encajar con la situación propia de cada inversor. Y digo esto porque en el anterior Blog me encontré con muchísimas personas que copiaban a pie juntillas las carteras, sin más, sin interesarles entender qué están haciendo y cómo. Y claro, tenía un aluvión diario de mensajes por muchos motivos: cuando había caídas de mercado; cuando un fondo caía en soft-Close; etc. Y ya no os digo cuando tuve que parar el Blog. Esta no es la idea. En cualquier caso, para aquellos que sois veteranos, los fondos son muy fáciles de sacar con todos los datos que doy. Pero vamos, que da igual, no tiene importancia. La idea de esto es que se vea la ejecución de un par de sistemas a largo plazo (acabamos de empezar!). Y Ojo, que aquí no se habla de rentabilidades excepcionales del 20%. Es decir, que aquí no se está hablando de nada extraordinario. Se habla de buscar a largo plazo unas rentabilidades objetivo, que aun siendo ambiciosas, considero realistas. Un saludo.

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Plynch 27/06/18 12:04

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Hola @Principiante52 De esto se ha hablado ya mucho en el foro y vas a encontrar diversidad de opiniones. Yo te doy la mía. Simplificando, para mi depende del rol en cartera de ese fondo: - Si es un fondo que va a desempeñar un rol defensivo (vease algunos de RF, Mixtos o Retorno Absoluto, por ejemplo), prefiero cubrir divisa. Esto es porque sólo quiero estar expuesto a la evolución del subyacente. No quiero apostar a que la divisa me favorezca o perjudique. A menudo, este tipo de fondo defensivo, va a jugar un rol en la cartera de corto plazo, aunque sea parcialmente, en tanto que puede que sea la parte de la que necesite realizar un reembolso, o un rebalanceo para comprar RV en una caída. Cuando llegue ese momento, no quiero salir perjudicado por la divisa si he conseguido acertar con la consistencia del activo. - Si es un fondo que va a desempeñar un rol más agresivo, de crecimiento del capital, prefiero no cubrirla. Generalmente estos fondos van a estar en cartera a muy largo plazo, y, cómo ya te habrán comentado, el efecto divisa se acaba diluyendo. Además, cubrir divisa supone un coste, que aunque sea pequeño, a largo plazo hace mella en la rentabilidad. En cualquier caso, esto es una respuesta rápida, porque hay más casuisticas. Por ejemplo, si quieres apostar a corto plazo por un activo, pero consideras que su divisa está sobrevalorada, obviamente te conviene cubrir. De lo contrario, lo que puedas ganar con el activo, podría comerselo la divisa. Dicho esto, yo no haría apuestas a corto plazo. Un saludo.

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