Los bancos y cajas de ahorros afrontan en los próximos años importantes pagos de deuda en el mercado mayorista, éste es uno de los datos mas buscados y mas difíciles de encontrar. Pueden encontrarse datos globales sin definir importes ni entidades. El mas divulgado es el del Banco de España que dice que
el saldo vivo de las emisiones deuda a medio y largo plazo supera en seis veces a la deuda a corto y el 60% de los vencimientos se produce a partir del año 2013. Estos datos son los más divulgados pero son insuficientes y además no están actualizados ya que fueron publicados por el Banco de España en Noviembre del 2.008 por lo que a pesar de que los mercados han estado poco activos quedan desfasados. Actualmente hay uno de AFI “
Los bancos y cajas de ahorros españoles afrontan vencimientos de deuda a largo plazo por importe de 150.000 millones de euros en este año y el próximo, según las estimaciones de Analistas Financieros Internacionales (AFI) que maneja el Banco Santander. Concretamente, las entidades financieras españolas tienen vencimientos de 72.000 millones de euros en 2009 y de 78.000 millones de euros el próximo ejercicio” que nos da una idea más actual pero también es poco preciso.
Aporto una recopilación de las 14 entidades españolas más representativas en cuanto a la deuda y detallando el importe por años de vencimiento. Estas entidades representan gran parte de las cifras de AFI.
| | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | Mas de 2013 |
| Santander | 27.294 | 28.528 | 23.536 | 29.028 | 78.256 |
| BBVA | 12.728 | 13.318 | 9.356 | 5.159 | 41.060 |
| Popular | 3.008 | 3.500 | 4.019 | 5.010 | 7.368 |
| Sabadell | 3.137 | 2.838 | 2.830 | 0 | 8.826 |
| Banesto | 2.060 | 3.240 | 2.338 | 2.278 | 11.306 |
| Bankinter | 0 | 2.714 | 1.025 | 2.536 | 660 |
| Pastor | 0 | 1.750 | 376 | 1.067 | 2.550 |
| 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | Mas de 2013 |
| La Caixa | 2.450 | 2.500 | 7.587 | 5.217 | 25.922 |
| Caja Madrid | 4.962 | 7.153 | 3.665 | 6.975 | 20.213 |
| Bancaja | 1.146 | 3.004 | 2.534 | 4.538 | 6.203 |
| Cam | 2.686 | 3.774 | 1.000 | 2.836 | 2.262 |
| Caixa Cataluña | 1.355 | 2.783 | 1.103 | 2.753 | 5.510 |
| Caixa Galicia | 1.150 | 1.825 | 1.300 | 569 | 3.489 |
| Ibercaja | 0 | 300 | 600 | 700 | 835 |
Un análisis completo que lo tengo de forma intuitiva pero no lo he podido desarrollar por falta de tiempo sería sumar las cantidades totales de cada entidad y relacionarla con los saldos de préstamos concedidos a los clientes, esta ratio sería interesante para comparar porcentualmente el endeudamiento de cada entidad. En cuanto a la preocupación normal por estos pagos y sus consecuencias, conviene recordar las sapientísimas palabras de Maquiavelo “
cuando el mal está en sus comienzos es fácil de curar y difícil de reconocer, pero si pasa el tiempo sin que lo hayan detectado y curado cuando empezó, entonces se vuelve fácil de reconocer, pero difícil de curar”. El gran salto cuantitativo de la deuda empezó en 1998 con importantes incrementos anuales desde entonces, posiblemente en aquella época se perdió el mejor momento para hacer fusiones.
