En esta guía para principiantes podrás tener un idea más clara de los que es la inversión por dividendos.
1. ¿Qué es la inversión en dividendos?
La estrategia de inversión por dividendos consiste en invertir en acciones de empresas que repartan dividendos de forma periódica, sin comprometer el negocio, para generar unos ingresos sin depender únicamente de la apreciación del valor de las acciones.
¿Y qué es un dividendo?
La Real Academia de la Lengua define dividendo como:
Derecho económico atribuido a los socios o accionistas que representa la parte de los beneficios obtenidos por la sociedad destinados a remunerarlos por las aportaciones realizadas al capital social de la empresa.
Dicho de otra forma, el dividendo es una parte del beneficio de la empresa que se reparte a los socios o accionistas. Es una especie de remuneración por ser “dueño” de la empresa.
👉 Más información: ¿Cómo invertir en bolsa?
1.1.¿Porqué las empresas reparten dividendos?
El objetivo de toda empresa es maximizar los beneficios que genera, y lo puede hacer de diferentes formas:
- Invertirlo en el propio negocio
- Reducir su deuda
- Retribuir al accionista
El hecho de que la empresa quiera retribuir al accionista mediante dividendos se debe a tres razones principales que se retroalimentan mutuamente.
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Demostrar fortaleza financiera: La empresa quiere mandar el mensaje de que el negocio es lo suficientemente bueno como para que parte del beneficio pueda distribuirse al accionista sin que ello perjudique al funcionamiento de la misma.
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Marketing: Unida a la anterior, con el anuncio de un reparto del dividendo, la empresa quiere mandar un mensaje de fortaleza, ya que si puede abonar el dividendo quiere mostrar que el negocio es lo suficientemente bueno y que genera suficiente beneficio como para realizar esta operación.
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Atraer nuevos inversores: La empresa quiere atraer a otro tipo de perfil de inversor, el inversor por dividendos. Al atraer a nuevos inversores ello va a provocar que la cotización de la empresa suba y así la compañía ofrece un nuevo mensaje de fortaleza.
¿Quién decide el importe y la fecha del pago del dividendo?
Tanto el importe como la fecha del dividendo, tiene que ser aprobado en la Junta General de accionistas, a propuesta del Consejo de Administración. En Europa el pago del dividendo se suele realizar una o dos veces al año, mientras que en USA suele ser cada 3 meses.
1.2.¿Qué tipos de dividendos existen?
La empresa tiene dos formas de pagar el dividendo.
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En Efectivo: Es la fórmula más habitual
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En Scrip Dividend o ‘Dividendo flexible’: En este caso el accionista elige entre recibir el dividendo en efectivo o en acciones. Estas acciones bien pueden provenir de la autocartera de la empresa o por una ampliación de capital.
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En acciones: En este caso la retribución al accionista no es monetaria, sino en mayor número de participaciones de la compañía.
Centrado en el pago en efectivo existe dos tipos de dividendo:
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Dividendo ordinario: son los que están unidos a la actividad de la empresa y que a su vez se dividen en dos:
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A cuenta: cuando se realiza el pago antes de que se conozca el beneficio final de la empresa.
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Complementario: conocido ya el beneficio y el dividendo a pagar, la sociedad abona la diferencia entre esta cantidad y la abonada como dividendo a cuenta.
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Dividendo extraordinario: Cuando una compañía decide pagar un dividendo excepcional (normalmente ligado a algún acontecimiento inusual, como la obtención de plusvalías tras una operación corporativa) y sin intención de mantenerlo de forma regular en el tiempo.
1.3. ¿Quién tiene derecho a cobrar los dividendos?
Esto depende de la sociedad: hay compañías que reparten dividendos una sola vez al año, otras que lo hacen cada cuatrimestre. La mayoría de las empresas españolas anuncian con anterioridad el día exacto del pago de dividendos, y para saberlo solo debes ingresar en la página de la Bolsa de Madrid.
Todos los accionistas que mantengan las acciones a la fecha predeterminada podrán cobrar el dividendo. Para ello existen cuatro fechas clave en el cobro del dividendo.
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Fecha de anuncio del dividendo: Es la fecha en la que la junta directiva de la empresa declara el dividendo. La declaración debe incluir la cuantía y forma del dividendo, así como la fecha de registro y la fecha de pago del mismo. Una vez la empresa ha declarado oficialmente un dividendo, tiene la obligación legal de cumplir con él.
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Fecha de registro: Al anunciar un dividendo, la empresa establece una fecha de registro. Esta fecha determina quiénes son accionistas en ese momento, y por tanto quienes tienen derecho a recibir el dividendo. Todos aquellos accionistas que estén registrados como tal en la fecha de registro recibirán el dividendo.
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Fecha ex-dividendo: Una vez la empresa ha establecido la fecha de registro, se establece la fecha de corte de acuerdo con las normas del mercado (usualmente el día anterior a la fecha de registro). A partir de esta fecha ya no se tiene el derecho de cobrar el dividendo.
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Fecha de pago: La fecha de pago es marcada por la empresa para realizar el pago del dividendo declarado. Sólo los accionistas que lo sean con anterioridad a la fecha ex-dividendo tienen derecho a su cobro.
👉 Y por cierto, ¿Sabes lo que ocurre con el precio de las acciones cuando se cobra el dividendo? En el artículo enlazado, te lo explico.
1.4 ¿Qué derechos tienen los dividendos?
- Derechos políticos: votos en las juntas.
- Derechos económicos: participación en los beneficios de la compañía, y es justamente la representación de estos derechos económicos se conoce como dividendos.
1.5 ¿Hay algún mínimo para cobrar dividendos?
2. Parámetros básicos en la inversión por dividendos
Para invertir en dividendos hay que conocer mínimamente algunos conceptos financieros para poder determinar si la empresa en la que se va a invertir es una buena opción. Así pues, dos parametos fundamentales son la rentabilidad por dividendo y el Payout.
- La rentabilidad por dividendo o RPD: determina la rentabilidad que recibe el inversor a través del pago del dividendo. Se calcula como la división entre el dividendo por acción que reparte una compañía anualmente y el precio pagado por la acción. Es comparable a la TIR de los bonos.
- El Payout determina la cantidad de beneficio que se destina al pago del dividendo. Se expresa de forma general en porcentaje y es el cociente entree el dividendo por acción y el beneficio por acción.
👉 No obstante, estos son solo dos ratios, del mundo de los dividendos, quedarían por ver muchos otros basados en los estados financieros de las empresas, para lo que te recomiendo que consultes nuestro siguiente artículo: Análisis fundamental en bolsa
3. ¿Cómo invertir en dividendos?
Y llegamos a uno de los puntos más importantes de esta guía definitiva. ¿Cómo puedo empezar a invertir en dividendos de forma práctica?
Bien, cuando se habla sobre la inversión por dividendos siempre se le asocia a la creación de una cartera de acciones individuales por parte del inversor.
Esto proviene de que la estrategia de invertir por dividendos es centenaria y es debido que la única forma de invertir, independientemente de la estrategia, era comprando las acciones de forma individual. Pero a día de hoy la industria financiera ha evolucionado y ofrece otras alternativas. ¡Veamoslas!
Acciones
Es el vehículo de inversión por excelencia dentro de la inversión por dividendos. En este caso, es el propio inversor el que busca comprar acciones de empresas con dividendos a través de un único intermediario, el broker.
De hecho, permíteme que te presente una empresa con la que puedes cobrar dividendos todos los meses: Realty Income, una inmobiliaria estadounidense cuyo modelo de negocio se centra en el alquiler de propiedades comerciales a largo plazo a inquilinos de alta calidad.
Su gran ventaja reside en que el inversor es el que tiene 100%el control de la gestión de la cartera. Esto es, decide sobre:
- Que tipo de empresas quiere que conforme su cartera
- El numero de empresas
- El peso que le da a cada una dentro de la cartera
- Y cuando tiene que comprar y vender las acciones.
Sin embargo, para llevar a cabo toda esta gestión el inversor tiene que tener conocimientos de contabilidad, y tiempo, para poder analizar las empresas y determinar la viabilidad del dividendo. Además debe poseer una fuerte psicología para afrontar los vaivenes del mercado bursátil.
Y precisamente por ello, y pensando en aquellos que no puedan o no quieran crear una cartera de inversión seleccionado ellos mismos las empresas, la industria financiera ofrece otras alternativas.
Fondos de inversión
En el inmenso mundo de los fondos de inversión existen fondos adaptados al perfil de inversor en dividendos, son los fondos de inversión en dividendos.
La forma de proceder de estos fondos es la siguiente:
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Un gestor profesional crea y gestiona una cartera con empresas que reparten dividendos bajo sus criterios de selección.
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El fondo acumula los dividendos cobrados y ,en función de su filosofía, cada cierto tiempo, (una vez al trimestre o semestre, generalmente), los reparten a los partícipes del fondo. Muchos de ellos ofrecen la posibilidad de que el participe reinvierta los dividendos en el fondo. Estos fondos se denominan fondos de acumulación.
Ejemplos de fondos de dividendos muy reconocidos en el mundo financiero tenemos:
- Fondo Baelo Dividendo Creciente FI, gestionado por Antonio R. Rico Baelo
- ISIN: ES0137768000
- Fondo DWS Top Dividende
- ISIN: DE0009848119
- ISIN: DE0009848119
- Fondo Fidelity Global Dividend Fund
- ISIN: LU0731782826
- Fondo JPMorgan Investment Funds – Global Dividend Fund
- ISIN: LU0329202252
- Fondo Guinness Global Equity Income.
- ISIN: IE00B66B5L40
El inconveniente de utilizar fondos de inversión en dividendos es que la rentabilidad es algo menor debido a las comisiones del fondo y que el participe quizás no encuentre un fondo adecuado a su perfil de inversión.
ETFs
Pero por suerte, existe una tercera opción, los Exchange Trade Funds, comúnmente llamados ETFs, son otro vehículo de inversión en dividendos muy válido. Híbrido entre acción y fondo de inversión, el ETF permite tener una cartera de empresas a un bajo coste con una mayor facilidad para poder negociar con respecto a un fondo de inversión.
El funcionamiento del ETF es idéntico al descrito en el fondo de inversión en dividendos.
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Los ETF de dividendos operan mediante la recopilación de los pagos de dividendos provenientes de las acciones que conforman el fondo, para luego distribuirlos a los inversionistas del ETF.
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Según la política del ETF el reparto puede ser mensual, trimestral, semestral o anual. Y también tienen la posibilidad de reinvertir los dividendos en el ETF, pasando a ser un ETF de acumulación.
Ejemplos de ETFs de dividendo:
- SPDR S&P Global Div Aristocrats UCITS ETF
- Ticker: SPYD
- ISIN: IE00B6YX5D40
- Reparto: trimestral
- JMP Global Equity Premium Income UCITS ETF USD (dist)
- Ticker: JGPI
- ISIN: IE0003UVYC20
- Reparto: mensual
- Vanguard FTSE All-World High Dividend Yield UCITS ETF
- Ticker: VGWD
- ISIN: IE00B8GKDB10
- Reparto: trimestral
- iShares MSCI World Quality Dividend ESG UCITS ETS
- Ticker: AYEG
- ISIN: IE00BKPSFC54
- Reparto: Acumulación
- WisdomTree Global Quality Dividend Growth UCITS ETF,
Para un inversor europeo es conveniente que los ETFs sean UCITS, ya que significa que el ETF cumple con las directrices europeas.
CEFs
Y por último, algo más desconocido para el inversor medio, pero los Closed End Funds (CEFs) son un excelente vehículo de inversión para obtener dividendos, ya que tienen una filosofía muy marcada hacia el reparto de dividendos y con una alta rentabilidad (8-10%). Sin embargo, pero puede generar una mayor volatilidad, rendimientos totales más bajos o un crecimiento de dividendos menos predecible que las acciones.
Un CEF es un fondo cerrado. Es un tipo de fondo de inversión que emite un número específico de acciones a través de una oferta pública inicial (OPI) con el fin de recaudar fondos para realizar sus primeras inversiones. Una vez que estas acciones son adquiridas, pueden ser negociadas, pero no se crean nuevas acciones ni se incorpora nuevo capital al fondo.
En contraste, un fondo abierto, como la mayoría de los fondos de inversión y ETFs, permite la entrada constante de nuevo capital. Emiten nuevas acciones y recompran las existentes según la demanda de los inversores.
Como en el caso de los fondos de inversión, existe también la figura de un gestor que crea, gestiona y administra el fondo. Pero esta cartera puede estar compuesta por diferentes activos (acciones, bonos, efectivo o criptomonedas) y suelen tener cierto grado de apalancamiento. Además, en general, tienen mayores comisiones que los fondos de inversión y ETFs.
Por otro lado, los CEFs pueden hacer distribuciones a sus accionistas a partir de tres fuentes: ingresos por intereses y dividendos, ganancias de capital realizadas y rendimiento del capital (es decir, el dinero utilizado para pagar la distribución proviene de los activos del fondo y no de los ingresos generados por las inversiones del fondo).
Algunos CEFs mas reconocidos:
- Invesco Dynamic Credit Opportunity Fund
- Guggenheim Strategic Opportunities Fund
- Nuveen Real Estate Income Fund
- Eaton Vance Tax-Advantaged Global Dividend Income Fund
4. ¿Cuáles son las mejores estrategias para invertir en dividendos?
La inversión en dividendos ‘fundamental’ busca obtener el dinero proveniente del dividendo, dejando en un segundo lugar a la revalorización de la acción.
Pero existe otras corrientes de inversión donde se prioriza la revalorización de la acción y utilizan el dividendo como un parámetro de calidad a la hora de seleccionar las acciones para la cartera.
Veamos cuatro de las estrategias más famosas que existen:
Dividend Growth Investing
La inversión en dividendos crecientes es una estrategia de inversión de revalorización de los activos. Pero se centran en empresas que regularmente aumentan la cantidad de los dividendos que pagan a sus accionistas.
Esta estrategia se basa en la premisa de que las empresas que pueden aumentar sus dividendos año tras año están bien gestionadas y tienen un buen desempeño financiero.
Al invertir en acciones de empresas con dividendos crecientes, los inversores pueden beneficiarse de un flujo de ingresos estable y cada vez mayor a lo largo del tiempo, lo que puede proporcionar un rendimiento atractivo a largo plazo en sus inversiones.
Dividend Value Strategy
Esta estrategia de inversión fue creada por la ‘Dama de los Dividendos’, Geraldine Weiss. La estrategia se basa en seleccionar empresas de alta calidad que aumentan el dividendo año tras año.
Una vez seleccionadas, compra las empresas cuando su RPD es históricamente alta y las vende cuando la RPD cae a mínimos históricos.
Esta estrategia ha batido en numerosas ocasiones al S&P500, e incluso gracias a la misma, llegó a batir durante mucho años al mismísimo Warren Buffett, con un CAGR del 11%.
Los perros de Dow
Los perros del Dow o Dogs of the Dow es una estrategia sencilla pero muy efectiva. Se basa en comprar el primer día del año las diez empresas del Dow Jones con mayor rentabilidad por dividendo, para luego venderlas el último día del año.
Esta estrategia ha batido en numerosas ocasiones al Dow Jones.
Dividend Aristocrats
Los aristócratas del dividendo son empresas que han demostrado una larga y estable historia de aumento de los pagos de dividendos a lo largo del tiempo. Estas empresas suelen ser de alta calidad y se consideran inversiones defensivas porque pueden proporcionar una fuente constante de ingresos para los inversores a través de los pagos de dividendos.
Para calificar como un aristócrata del dividendo, una empresa debe cumplir con ciertos requisitos, como tener un historial de al menos 25 años de aumentos anuales del dividendo (en Europa se consideran 10 años sin recorte del dividendo) y tener una capitalización de mercado mínima. Estas empresas también suelen tener un flujo de caja estable y una baja deuda en relación con sus ganancias, como son los casos de Air Products & Chemicals o Reyes del dividendo
Dividend Kings
Los Reyes del dividendo son un grupo selecto de empresas que se caracterizan por ser las que han mantenido un historial de dividendos estable y creciente durante un período aún más largo que los aristócratas del dividendo. Es decir, estas empresas han pagado dividendos y los han aumentado sin interrupción durante al menos 50 años consecutivos.
Al igual que los aristócratas del dividendo, los Reyes del dividendo también son considerados inversiones defensivas, pero mucho más robustas que los aristócratas. De hecho, en España aún no existen Reyes del Dividendo, mientras que en EEUU, de las miles de compañías cotizadas que hay, tan solo 26 han alcanzado este hito de reyes.
5. ¿Qué acciones comprar con mejores dividendos en 2024?
Y llega el momento, que estábamos esperando: la hora de empezar a invertir en acciones con dividendos. Para ello, aquí dejo un listado de las empresas que ofrecen algunos de los mejores dividendos. No obstante recuerda, ello no quiere decir que sean las mejores opciones para incluir en una cartera de dividendos.
En el IBEX35:
- BBVA (10,2%),
- Ticker:
- RPD: 10,2%
- Mapfre:
- Ticker
- RPD: 9,35%
- Unicaja Banco
- Ticker
- RPD: 9,07%
👉 En cualquier caso, si eres inversor asiduo del ibex, en el siguiente artículo te dejo con un calendario de los próximos dividendos del IBEX 35
En el EuroStoxx50:
- Intesa SanPaolo: 12,19
- BBVA: 10,2%
- Societe Generale: 9,5%
En el SP500:
- Verizon Communications: 6,8%
- Healthpeak Properties Inc: 6,12%
- Equitrans:
6. Brokers para invertir en dividendos
Elegir un buen broker es tan, o más importante, que seleccionar las empresas que conforman la cartera. Por ello, a continuación paso a detallarte cuáles deberían ser las características de un buen broker para invertir en dividendos
Para la inversión por dividendos tiene que tener estas cualidades:
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Fiabilidad y solidez financiera: Es fundamental elegir un broker con una reputación sólida en el mercado y que esté debidamente regulado por organismos financieros competentes.
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Comisiones bajas: Para maximizar los rendimientos por dividendos, es importante elegir un broker que ofrezca comisiones bajas operativas.
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Comisiones cero: Y de igual forma, es fundamental que no tenga comisiones de custodia de acciones y de cobro de dividendos.
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Variedad de productos y mercados: Es importante que el broker ofrezca una amplia gama de acciones de empresas que paguen dividendos, así como acceso a diferentes mercados financieros internacionales.
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Atención al cliente eficiente: Es importante contar con un equipo de atención al cliente que esté disponible para resolver dudas o problemas de manera rápida y eficiente.
Te dejo aquí pues, algunas alternativas:
Freedom 24
Principales características:
- 🏆 Regulación: CySEC (Chipre) y registrado en la CNMV (España).
- 💼 Activos financieros: +40.000 acciones y 1.500 ETFs
- 💲 Comisiones
- Compra-venta de acciones y ETFs (USA + Europa): 0,02 euros €/$ (mínimo 2 €/$)
- Compra-venta de acciones y ETFs (Asia): 0,02 euros €/$ (mínimo 2 €/$)
- Por cobro de dividendos: 0 euros
- Custodia/inactividad: 0 euros
- ⭐ Otros servicios añadidos: Cuenta de saldo remunerada y plan de ahorro
DEGIRO
Puntos a destacar de DEGIRO:
- 🏆 Regulación: BaFin (Alemania)
- 💼 Activos financieros: Acciones y ETFs reales
- 💲 Comisiones
- Compra-venta de acciones:
- España, EEUU y Canadá: Desde 2 euros (1 euros de compra-venta + 1 euro de gastos de gestión)
- Resto de Europa: Desde 3,9 euros/operación (2,9 euros de compra-venta + 1 euro de gastos de gestión)
- Por dividendos: 0 euros
- Inactividad: 0 euros, pero 2,5€/año por conectividad a cada mercado en el que estés invertido.
- Compra-venta de acciones:
Scalable Capital
Lo más remarcable de Scalable Capital:
- 🏆 Regulación: BaFin (Alemania)
- 💼 Activos financieros: Acciones y ETFs reales
- 💲 Comisiones
- Compra-venta de acciones:
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Plan Free Broker: Desde 0,99 euros por operación
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Plan Prime o Prime +: Desde 0 euros por operación, pero con pago de suscripción mensual.
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Por dividendos: 0 euros
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Inactividad: En la realidad, la propia suscripción mensual.
- Compra-venta de acciones:
👉 Aún así vuelvo a recordarte nuestro artículo: Mejores brokers para invertir en dividendos
7. Cartera dividendo de Renta 4 | Un ejemplo de gestión profesional
Normalmente la inversión en dividendos, suele seguir una gestión más personalizada debido a que, en líneas generales, suele ser más sencilla de entender, que otros modelos más value investors, que requieren mayor capacidad de análisis financiero.
No obstante, la cartera dividendo de Renta 4 Banco, es un producto de inversión gestionado por expertos del propio banco de inversión español,
con la finalidad de obtener una serie de renta pasivas de forma recurrente, a través de empresas sólidas, pero con margen de continuo crecimiento.
Y no en vano, como podemos observar, a través del gráfico de la evolución de la misma, sus rentabilidad no ha parado de crecer en los últimos años:
- Rentabilidad a 6 meses: 9%
- Rentabilidad a 1 año: 14,5%
- Rentabilidad a 3 años (anualizada): 16%
Así pues, la misma está forma por 8 valores de la bolsa de España y Portugal, a los que se les asigna la misma ponderación (12,5%), con una diversificación bastante importante, pues como ahora veremos encontraremos empresas de diversos sectores empresariales del tejido industrial nacional, tales como, utilities (37,5%), Banca /12,5%) o infraestructuras (12,5%). Esta cartera y los valores que la componen se revisan de forma periódica atendiendo a las estimaciones de rentabilidad por dividendo (RPD) que ofrecen las principales compañías de la bolsa española.
¿Cómo se contrata la cartera dividendos de Renta 4 Banco?
Contratar la cartera dividendo de Renta 4 Banco es un proceso sencillo y estructurado. No obstante, deberás tener un mínimo de 20.000€ en saldo para poder acceder a este producto de gestión profesional.
A continuación, te explicamos los pasos a seguir:
- Responde unas preguntas: El primer paso es completar un formulario diseñado para averiguar qué carteras están hechas para ti y los objetivos que buscas. Este formulario te ayudará a identificar cuál de las carteras de Renta 4 Banco se adapta mejor a tus necesidades y perfil de inversión.
- Firma el contrato: Una vez hayas identificado la cartera en la que deseas invertir, deberás firmar el contrato de gestión. Este contrato formaliza tu elección y permite que Renta 4 Banco gestione tu inversión de acuerdo a los términos establecidos.
- Realiza un ingreso: Para activar la cartera, es necesario transferir a la nueva cuenta al menos 20.000 €. Este ingreso mínimo asegura que tu cartera está lista para empezar a generar rendimientos.
¿Es caro o barato invertir en la cartera dividendo?
Como cualquier activo de gestión profesional, veremos aumentar ligeramente nuestros costes financieros. En consecuencia, sus sistema de comisiones es el siguiente:
- O bien, 0,7% del patrimonio invertido + 0,5% sobre los beneficios
- O bien, 1% sobre el patrimonio.
La comisión del patrimonio, se aplica sobre la media del patrimonio invertido a lo largo del año, mientras que la de los beneficios, sobre la diferencia positiva que existe de los mismo entre el inicio y el final del año.
8. Errores a evitar a la hora de invertir en dividendos
Este es un tema que suele pasar desapercibido, pero no es menor. A la hora de invertir en dividendos, todos hemos oído eso de estructurar un plan financiero a largo plazo, crecimiento de patrimonio, objetivos, etc. pero lo cierto, es que a la hora de la verdad, no estamos exentos de dejarnos llevar por nuestras emociones, y cometer algunos de los siguientes errores
- Error #1: solo fijarse en la rentabilidad por dividendo
- Error #2: sostenibilidad del dividendo
- Error #3: no diversificar adecuadamente
- Error #4: ser impaciente
👉 Así pues, si quieres conocerlos todos ellos, así como algunos tipos para evitarlos, no dejes de visitar mi artículo acerca de los 7 errores de novato a evitar al invertir en dividendos.
9. ¿Qué relación hay entre la cotización de una acción y sus dividendos?
10. ¿Cómo tributan los dividendos? Todo lo que debes saber
- Si el rendimiento es inferior a 6.000€, los dividendos tributan al 19% en la Declaración de la Renta.
- Si el rendimiento es de entre 6.000€ a 50.000€, los dividendos tributan al 21% en la Declaración de la Renta.
- Para rendimientos superiores a 50.000€, los dividendos tributan al 23% en la Declaración de la Renta.
No obstante, es muy importante tener en cuenta si invertimos en empresas españolas o extranjeras -que será muy fácil- para evitar la trampa fiscal de la doble tributación.
De hecho, a esto se le conoce como retención en origen. Al fin y al cabo, cuando se invierte en empresas que cotizan fuera de nuestro país, se tributa una parte del dividendo en el país de origen. La cuantía del impuesto varía entre países, pero en general los gobiernos tienen acuerdos bilaterales para que no exceda del 15%.Este impuesto se puede recuperar en la declaración de la renta.
👉 Si quieres saber más sobre la tributación de los dividendos, puedes leer ¿Cómo tributan los dividendos extranjeros?
11. ¿Es rentable invertir en dividendos?: La opinión del Barón del Dividendo
Invertir por dividendos es una excelente forma de inversión para aquellos que tienen cierta aversión al riesgo y no deseen tener su patrimonio tan expuesto a los vaivenes del mercado de valores.
Antes de comenzar a invertir en este tipo de estrategia es necesario hacerse dos preguntas:
¿Voy a tener tiempo suficiente para gestionar una cartera de inversión?
¿Voy a dedicar tiempo en aprender el lenguaje financiero para poder tomar mejores decisiones a la hora de seleccionar empresas?
Si alguna respuesta es NO, aconsejaría mejor invertir en fondos de inversión o en roboadvisors.
Si ambas respuestas son afirmativas y quieres comenzar en la inversión por dividendos es necesario tener paciencia para aprender todo el lenguaje financiero y, sobre todo, no ‘cegarse’ al inicio con las altas rentabilidades por dividendos de algunas empresas.
Por otro lado, antes de comenzar en la inversión por dividendos es necesario preguntarse si uno quiere/puede crear su propia cartera de acciones o mejor delegar estos asuntos en profesionales.
Si uno quiere crear su propia cartera en base a acciones o CEFs debe tener en cuenta que necesita de tiempo para poder extraer la información esencial de las empresas y fondos cerrados, el poder marcar la estrategia de compra y venta de los activos y manejar las emociones dentro del mercado bursátil.
En caso de querer delegar la inversión en uno o varios gestores, es necesario informarse detenidamente si el fondo o ETF se alinea con el perfil del inversor. Es importante porque en las épocas donde el fondo o ETF no rinda como uno desee entren dudas de la gestión del profesional.
En cualquier caso, lo que realmente se busca en la inversión por dividendos es invertir en empresas de calidad que se pueden permitir repartir dividendos crecientes anualmente a sus accionistas.
Pros y contras de aplicar una estrategia de invertir en dividendos
Como toda inversión tiene sus pros y sus contras. Por eso vamos a desglosar en la siguiente tabla las ventajas y desventajas de invertir en empresas con dividendos:
Ventajas
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✅ Flujo de ingresos constante: Al invertir en empresas que pagan dividendos, se puede recibir ingresos de manera regular a través de los pagos de dividendos.
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✅ Protección contra la inflación: Los dividendos suelen aumentar a lo largo del tiempo, lo que puede ayudar a proteger el poder adquisitivo contra la inflación.
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✅ Menor volatilidad: Las empresas que pagan dividendos suelen ser más estables y predecibles, lo que puede ayudar a reducir la volatilidad de la cartera.
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✅ Fortaleza psicologica: El poder recibir de forma recurrente el pago de dividendos hace que la inversión en acciones ofrezca al inversión una mayor tranquilidad, reduciendo la dependencia emocional derivada de la volatilidad de la cotización de las acciones.
Desventajas:
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❌ Necesidad de aprendizaje: Para invertir en empresas directamente es necesario conocer conceptos de contabilidad y finanzas, para así determinar si la empresa es adecuada para la estrategia.
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❌ Dependencia de la empresa: Si la empresa reduce o elimina sus dividendos, los ingresos de los inversores pueden disminuir significativamente.
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❌ Fiscalidad: Al recibir el dividendo, Hacienda lo considera como una ganancia de capital así que es necesario tributar por dicho dividendo.
Si quieres saber cuáles son las empresas que pagan mejores dividendos, puedes utilizar un stock screener. Estas plataformas te permiten clasificar las mejores acciones filtrando de acuerdo a múltiples variables, entre ellas las que más dividendos que pagan a sus accionistas.