La bolsa siempre está sujeta a los vaivenes de los diferentes hechos que se producen en el exterior. Hay muchos factores que pueden hacer saltar la bolsa por los aires y provocar descensos vertiginosos. Así pues hoy veremos cuáles han sido las mayores caídas de la historia de la bolsa, y brevemente los motivos que las desencadenaron.
Mayores caídas históricas del Dow Jones
Para hacer un análisis completo de las mayores caídas históricas del Dow Jones, comentaremos la caída acumulada, el día con mayores descensos y la situación en la que se encontraba la economía y la bolsa.
Octubre rojo de 1929
Es la crisis bursátil y económica más famosa del S.XX. Durante la década de los felices años 20, la economía estadounidense creció de una forma increíble hasta posicionarse como la primera economía mundial. Obviamente la bolsa creció como lo hacían los beneficios empresariales, hasta que llegó un punto en que los inversores se volvieron más especulativos. Los inversores vieron que la bolsa no paraba de subir, por lo que se dedicaron a comprar acciones con el único motivo de que siguieran subiendo. La bolsa creció mucho más rápido que la economía, creándose así una burbuja, la cual haría crash el 24 de octubre, popularmente conocido como el jueves negro, el Dow Jones se desplomó.
El mercado bajista se alargó durante 989 sesiones, haciendo suelo en enero de 1932 con un descenso acumulado del 86%. Durante este desplome bursátil encontramos dos días en el TOP5 de caídas diarias del Dow Jones. Después del jueves negro 24 de octubre comentado anteriormente, se sucedieron las siguientes dos caídas del TOP5, el lunes negro del 28 de octubre con un -12'82% (posición 3) y el martes negro del 29 de octubre con un -11'73% (posición 4):
👉 Puedes conocer la historia completa, con todos los detalles relevantes que causaron el primer crash bursátiles moderno, en el siguiente artículo: El crack del 29 al descubierto - ¿Qué fue lo que pasó?
Crack de la II Guerra Mundial
Tuvo lugar en 1940 con la invasión de Francia por parte del ejército de Hitler. Los inversores de Wall Street lo tuvieron muy claro, había que vender y recoger velas ante la situación que iba a llegar. La entrada de Estados Unidos en el conflicto hizo que los terrenos bajistas fuesen la tónica hasta bien entrado 1943, cuando los aires de victoria en la guerra empezaron a soplar desde el frente aliado. La situación de endeudamiento del gobierno norteamericano debido a la guerra alcanzó cotas muy importantes.
Lunes negro de 1987
Una caída de 508 puntos, con un porcentaje en una sola sesión del 22,61% son las caras visibles del lunes negro, el 19 de octubre de 1987. Los inversores se lanzaron en masa a vender, y el mercado neoyorquino perdió las ganancias que había acumulado durante años. La sesión del lunes 19 de octubre fue la consecuencia a una anterior también mala en la que la devaluación del dólar estaba en el aire.
La inflación era alta y Estados Unidos estaba sufriendo problemas de suministro de petróleo. Lo que comenzó en Hong Kong fue pasando por todo el mundo hasta llegar al mayor mercado. Todavía no hay causas claras de este crack, si bien el cóctel de la subida del crudo y las materias primas, junto con la depreciación del dólar, fueron los que llevaron a una situación caracterizada por la volatilidad.
Con todo, el Dow Jones cosecho la mayor caída de su historia en un día, TOP1, el lunes 19 de octubre de 1987 con un -22'61% y contagió a las grandes bolsas mundiales, Londres, Frankfurt, Hong Kong... El mercado bajista solo duró 5 sesiones y acumuló un descenso del 28'5%
El pinchazo de la burbuja puntocom
Durante el periodo comprendido en 1997 y 2000 hubo un fuerte crecimiento bursátil de las acciones de empresas tecnológicas, más concretamente con las que estaban relacionadas con internet. Como en las dos ocasiones anteriores se generó una burbuja, esta vez en activos bursátiles muy concretos, gracias a narrativas que predicaban que estas empresas eran la nueva economía. Con el paso del tiempo muchas de estas empresas quebraron o dejaron de existir, y todas pasaron tiempos difíciles. Después de este periodo difícil, empresas como Amazon, Google o Microsoft se consolidaron. Además, esta crisis, sobre todo bursátil, no tubo tanta incidencia en la economía real como las otras dos anteriores ya que solo afectó a este tipo de empresas.
Como todas estas empresas se encontraban en el Nasdaq y no en el Dow Jones, no tiene sentido que comente la caída de este último, y sí la del primero.
En marzo de 2000 comenzó la caída, que hizo tambalearse al NASDAQ, que se depreció en un 78% en octubre. Estaba claro que el miedo hizo mella en los inversores al apreciar caídas, lo que provocó un efecto llamada. Si bien actualmente vivimos una segunda era digital, más sólida, se demostró que no todo lo que surgió al amparo de internet tenía visos de viabilidad.
Crisis financiera 2008
En la década de los 2000 el mercado inmobiliario estadounidense experimentó un gran crecimiento, al igual que en la anterior crisis comentada, se generó una burbuja, en este caso inmobiliaria. Se daban facilidades de crédito extremas para financiar la compra de este tipo de activos, incluso a gente sin recursos (subprime).
En 2006 el mercado inmobiliario estadounidense se desplomó, y fue la primera ficha de dominó, creando una caída en cadena pasando por una crisis bancaria/financiera que posteriormente se extendería rápidamente por toda la economía llegando a la crisis financiera global de 2008, el desplome bursátil comenzó en septiembre del mismo año con la bancarrota de Lehman Brothers.
Por increíble que parezca ninguna caída diaria de este desplome bursátil está en el TOP5 del Dow Jones. Este mercado bajista duró 517 sesiones, tocando suelo en Marzo de 2009.
Crisis COVID-19
La crisis del COVID-19 que estamos viviendo en la actualidad empezó siendo una crisis sanitaria debido a un nuevo virus. Este virus no se ha podido frenar a tiempo y se ha expandido por el mundo convirtiéndose así en una pandemia. Para parar la pandemia se han tenido que tomar medidas excepcionales de cuarentena, parando así la economía, cosa que las bolsas no han tardado en reflejar.
Esta rápida reacción bursátil, se está convirtiendo en un descenso histórico, en 26 días acumulamos una caída en el Dow Jones de casi el 30%. Durante estos 26 días encontramos dos en los que sus caídas se han colado en el TOP5 de la historia del índice, ayer con una caída del 12'93% y el jueves pasado con un descenso del 9'99%, en segunda y quinta posición respectivamente, dentro del TOP5.
Para poder comparar mejor estas caídas de una forma más visual y ver lo agresivas y rápidas que están siendo, solo hace falta mirara al gráfico de abajo, aunque en este caso sea del SP500, en el cual se compara la caída bursátil actual con la de la crisis de 2008 y la de la burbuja puntocom.
Obviamente no ha caído tanto como en las otras dos ocasiones dado el poco tiempo que ha pasado y la envergadura de dichas crisis, que seguramente sean las dos mayores de la historia (de momento), pero la agresividad de la velocidad con la que lo está haciendo en esta ocasión es impresionante.
Ranking de las TOP 5 peores caídas de la historia de la bolsa
Por último, en la tabla de abajo tenéis el TOP5 de caídas diarias del Dow Jones, comentado para apreciar el calibre de la situación actual.
| crisis | caída diaria |
| Lunes Negro, 19 oct. 1987 | -22'61% |
| COVID-19, 16/03/2020 | -12'93% |
| Crash del 29, 28/10/1929 | -12'82% |
| Crash del 29, 29/10/1929 | -11'73% |
| COVID-19, 12/03/2020 | -9'99% |
Top 3 mayores caídas de la bolsa española
Caída de la URSS
1991 fue un año de muchas caídas significativas. No solo la URSS andaba dando sus últimos coletazos, lo que se tradujo en su posterior caída el 25 de diciembre de 1991, sino que en el mismo año que el IBEX echaba a rodar, inició su andadura con una severa caída del 8,49% ocurrida el 19 de agosto, la cual pasó a los anales de la historia. El miedo a una situación inédita desató el pánico, ya que la incertidumbre era muy alta.
Pinchazo de la burbuja inmobiliaria
Similar a la que aconteció en Estados Unidos, supuso el rescate de muchas cajas de ahorros y entidades bancarias desde el año 2008, y un exceso de viviendas en nuestro país, con familias en serios aprietos al haber invertido en ladrillo sin conocimientos. El 24 de abril de 2007, el IBEX retrocedió un 3%. Si bien no es una cifra escandalosa, abrió la crisis hipotecaria y económica, que duró hasta 2011 y 2014 respectivamente. Y unas caídas en bolsa que quince años después todavía no se han recuperado.
Crisis del Covid-19
El 12 de marzo de 2020 el IBEX cayó en una sola sesión el 4,06%. Hasta el momento, la mayor bajada de su serie histórica en un mismo día en el siglo XXI. El pánico se desató por parte de los inversores, que no sabían del alcance de esta crisis ni a nivel bursátil, ni por supuesto económico-sanitario. Ese año, el IBEX perdió un total de 15%.
Ahora que ya conocéis las mayores caídas de bolsa de la historia, es vuestro turno, ¿Pensáis que estas situaciones históricas volverán a ocurrir o vamos aprendiendo de nuestros errores?
