Hace justo 4 meses escribí el artículo "Operar contra tendencia. Rebeldía en estado puro.", en él hago el siguiente planteamiento "supongamos que tenemos 20.000 euros disponibles para invertir, y tenemos que hacerlo en una de estas dos empresas, vamos a suponer que tenemos que invertir (especular) hoy y tendremos que sacar el dinero dentro de 4 meses, ¿Qué empresa compraríais para ganar dinero? (o para perder menos, el dinero que no se pierde vale exactamente igual que el dinero que se gana). Miren bien las gráficas y decidan..."
Pues bien, ya han pasado los 4 meses, las empresas eran Inditex y Popular, dos empresas que tenían dos tendencias completamente opuestas, ¿comprábamos Popular porque estaba muy barata y no podía bajar más? ¿Dejábamos de comprar Inditex porque ya había subido bastante y estaba muy "cara"?. Había que elegir una de las dos. Veamos primero la gráfica de Inditex de hace 4 meses y la gráfica a fecha de hoy. Y calcularemos cuánto se hubiera ganado o perdido en estos 4 meses con inditex.
Este es el gráfico diario de Inditex a fecha de 17 de Marzo cuando escribí el artículo, en ese momento se encontraba en máximo histórico, en subida libre, la tendencia era claramente alcista, veámoslo más claro en el gráfico semanal de los últimos 5 años.
Y aquí tenemos el gráfico semanal de los últimos 5 años hasta le fecha del artículo anterior, ahí vemos como la tendencia alcista no es sólo de corto plazo y que por el momento es bastante sólida, vemos cómo está encuadrada dentro de un canal alcista y cómo las medias tanto en el gráfico semanal como en el diario confirman la tendencia, la media de las últimas 20 sesiones está por encima de la de 50, y estás dos por encima de la de 200.
Veamos cómo ha cerrado hoy Inditex, 4 meses después, lo veremos en gráfico diario.
¿Qué hubiera pasado si hubiéramos elegido Inditex?, vamos a suponer que lo hubiéramos comprado a 71,30€ que fue el precio de cierre del 16 de Marzo, tras ese día la cotización siguió subiendo, pero hubo una correción hasta los 64,20€ por lo que tuvimos que aguantar una bajada de sobre un 10% (aunque realmente no había motivo técnico para cerrar posición, ya que en ese momento lo que hace es apoyarse en la línea de tendencia del gráfico semanal, os invito a que lo veáis vosotros mismos), pero tras esa correción, y apoyándose en la media de 200 sesiones del gráfico diario y en la citada línea de tendencia del semanal continuó su camino al alza, cerrando hoy mismo a 80,51€, por lo que continuando con el plan original hubiéramos cerrado hoy a ese precio, así que sin contar dividendos hubíeramos ganado alrededor de un 13% en 4 meses, lo cual está bastante bien.
Hace 4 meses al plantear dicha cuestión dije lo siguiente
"...Y otros sin embargo, habrán elegido Inditex, subiéndose al tren ya en marcha, aunque ya lleve una buena trayectoria. ¿¿Por qué nos empeñamos en coger el tren que se dirige a Cádiz cuando queremos ir a Madrid??
¿Por qué no comprar lo que está ya subiendo?
En el caso de inditex y hablando de forma muy básica y simple, ¿qué es lo normal que siga ocurriendo?---¡Pues que siga subiendo!"
Ahora veamos el gráfico de Popular con fecha de 17 de marzo.
Este es el gráfico diario de Popular, ahora veamos el semanal con la misma fecha.
Aquí lo tenemos , como vemos la tendencia era claramente bajista, en este caso las medias estaban justo al reves, la de 200 por encima de la de 50, y estas dos por encima de la de 20 sesiones.
Cuando escribí el artículo anterio dije de Popular:
"A pesar de ser un banco y ya sabemos cómo están, de los que tenemos en el ibex es de los que tiene la tendencia más definida , vemos como en este caso las medias están al contrario, por arriba encontramos la media de 200 sesiones, abajo vemos la de 50, y por último la de 20 días, está dentro de una clara tendencia bajista, que aún no se encuentra en caída libre, puesto que tiene un pequeño colchón (soporte) en los 2,7 euros, pero como rompa esa zona se va al infinito y más allá. Digamos que está en caída con paracaidas defectuso."
Y terminó rompiéndose el soporte, y como dije se fue al infinito, pero lo peor es que creo que aún queda el más allá...
Tambien dije "En el caso de inditex y hablando de forma muy básica y simple, ¿qué es lo normal que siga ocurriendo?---¡Pues que siga subiendo!, ¿y en el caso de Popular?---¡Pues que siga bajando!-----La tendencia está ahí, si queremos oirla o no es nuestro problema. Pero estadísticamente el movimiento de cada empresa será acorde a la tendencia. Y esto no es más que expresar de forma simple la primera ley de Newton o ley de la inercia que dice: "Todo cuerpo persevera en su estado de reposo o movimiento uniforme y rectilíneo a no ser que sea obligado a cambiar su estado por fuerzas impresas sobre él". La inercia es la tendencia que presenta un cuerpo en reposo a permanecer inmóvil, o la de un cuerpo en movimiento a tratar de no detenerse. Como véis aplicable perfectamente a los mercados."
Ahora veamos el gráfico diario de popular hasta el día de hoy 16/07.
Aquí vemos cómo tras romperse el soporte de los 2,7€ la gráfica es pésima, da vértigo tan sólo mirarla. En el gráfico se puede apreciar cómo la tendencia siguió con fuerza su camino hacia los infiernos. Está claro que todo en la vida tiene un final, incluso una tendencia tan fuerte como esta, pero mientras no me muestre fuerza e indique un posible cambio de tendencia no entraría en Popular en largo.
Pues bien, el que decidió entrar en Popular hace 4 meses lo compró a 3,01€, y hoy ha cerrado a ¡¡1,5010!!. En 4 meses hemos perdido el 50% de nuestro dinero,para volver a estar en el lugar de inicio no nos vale con que Popular se revalorice un 50%, ahora nos hace falta un 100% sólo para estar cómo estábamos (sin contar dividendos). En bolsa lo barato suele salir caro.
En definitiva, el que eligió Inditex y se dejó llevar por la corriente ha ganado un 13% más los posibles dividendos, y quien eligió Popular comprando claramente contra tendencia ha perdido un 50%. Si alguien ha sido lo suficientemte astuto como para decir "bueno, voy a seguir ambas tendencias, de los 20.000€, con 10.000 abriré un largo con Inditex, y con los 10.000€ restantes un corto con Popular", pues esta persona ha ganado una pasta en 4 meses, sólo siguiendo la tendencia, sólo viendo el gráfico, sin indicadores, sin noticias, sin nada más que identificando una tendencia.
Sé que como dijeron en el otro artículo, se echa en falta un análisis fundamental y mayor plazo temporal, pero ni uso el análisis fundamental ni me gusta el largo plazo. Es curioso como con tan sólo una operación pudimos ganar un buen porcentaje, pero a los que nos gusta todo este mundo tan manipulado preferimos intentar ganarlo en vez de con una operación, con 50.
Está claro que no podemos darle la espalda a la tendencia, hay un dicho en bolsa que es el título del artículo "La tendencia es tu amiga", aunque está claro que en ocasiones podemos comprar contra tendencia, por ejemplo el hecho de comprar en un soporte es básicamente comprar en contra de tendencia.
¡Montémonos cuando el tren esté en marcha y nos confirme que se dirige hacia donde nosotros queremos ir!
Por cierto, desde que pasé el blog a Rankia a mediados de Febrero y hasta la fecha de hoy he tenido más de 25.000 visitas, así que quiero agradecer a todo aquel que sigue con asiduidad el blog, el que haya aportado algún comentario, el que esté suscrito, el que alguna vez lo haya recomendado, o tan sólo haya leído uno de los artículos, ¡¡Gracias!!
¡Suerte en los mercados!
