El propósito de la cartera de fondos que publico trimestralmente está enfocado para que un inversor moderado saque a medio plazo una rentabilidad de cuatro o cinco puntos por encima de los depósitos pero con la premisa de dormir tranquilo.
Factores como el acceso a la información de los fondos, diversificación y un horizonte de tres años priman sobre la rentabilidad rabiosa. Sé que para muchos no servirán pero par mi son apropiados.
Creo que la cartera ha cumplido aceptablemente estos principios así que vamos a seguir con nuestra tarea y para lo que quieren comparar su composición con la propuesta para el trimestre aquí tienen el enlace.
La composición de la cartera para el primer trimestre de 2014 después de los cambios introducidos quedaba de la siguiente manera:
- Monetario: 25%
- RV España: 10%
- RV Europa: 5%
- RV USA: 5%
- Fondos alternativos: 20%
- RV Global: 20%
- Resto: 15%
La cartera para el segundo semestre mantiene el eje central pero la disminución de la rentabilidad prevista para los monetarios, me hacen bajar su peso hasta el 15% y en renta variable española empiezo a bajar el peso pues comparto con Italia por aquello de los avatares políticos y además prefiero algún fondo que tenga un porcentaje de liquidez aceptable para aprovechar las caídas para comprar ya que si uno intenta especular a través de traspaso de fondos llega tarde y mal.
Como quiera que D. Alberto y D. Nicolas están que se salen los fondos de rentabilidad absoluta suben en ponderación un 5% y añado el Nordea 1- Stable Return y en Renta Variable Global añado el Renta 4 Global por la flexibilidad de los gestores y su visión a medio plazo que ha hecho entrar en emergentes en el momento oportuno como desde el video semanal hemos comentado. También incluímos el BlackRock Continental European Flexible porque tiene un histórico destacable.
Añado un 5% de emergentes –pues lo peor ya esta visto y creo que Japon ya no lo hará tan mal.
- Monetario: 15%
- RV España e Italia: 7,5%
- RV Europa: 7,5%
- RV USA: 5%
- RV Emergentes 5%
- Fondos alternativos: 25%
- RV Global: 25%
- Resto: 10%
Cartera propuesta pero no olviden que si corremos demasiado podemos descarriar y de que entramos en un estacionalidad no muy favorable para la bolsa.
FONDOS |
|
Monetario 15% |
Renta 4 Monetario |
| ESAF Capital Plus | |
RV España e Italia 7,5% |
EDM Inversión |
| Fidelity Italia | |
| Bestinver Bolsa | |
RV Europa 7,5% |
Bestinver Internacional |
| BlackRock Continental European Flexible | |
| Abante European Quality | |
RV USA 5% |
Robeco US Premium |
Fondos alternativos 25% |
Abante Pangea |
| Nordea 1- Stable Return | |
| Alken Total Return | |
RV Global 25% |
MFS Global Equity |
| Robeco Global Conservative Equities | |
| Fidelity Global Focus | |
| Renta 4 Global | |
| Schroders ISF Global Dividend Maximizer | |
Resto: 10% |
JPM Income Opportunity |
| Fidelity Global Inflation Linked Bond | |
| Schroders ISF Global Property Securities | |
| AXA WF Frm Global Real Estate | |
| Ignis Absolute Return Government Bond | |
Emergentes: 5% |
BL-Emerging Markets B Acc |
