Cartera de fondos para el I trimestre 2019
Cuando cierre el año, examinaremos la rentabilidad de la cartera de 2019.Mientras vamos a mencionar algunos aspectos para el 2019, sin saber si estamos en recesión o en una ralentización.
A. Nos hacemos mas defensivos.
1.Incrementamos la liquidez cinco puntos.Nos hacemos más defensivos para incrementar la posición en un 5% sobre el 2350 del SP, 8000 del Ibex.o 2875 del Eurostoxx.
2. La renta fija no aporta rentabilidad positiva a estos niveles sin asumir excesivo riesgo.
3. Buscamos fondos más globales.
4. Buscamos fondos de grandes empresas.
5. Buscamos fondos de rentabilidad por dividendo.
6. En determinados mercados como el americano es difícil batir el mercado por lo que nos vamos a etfs con menores costes.
¿Y ello por qué?
Creemos que estamos en una ralentización económica con valoraciones en precio pero no sabemos si vamos a una recesión, ya que estas nunca se anuncian.
Las grandes compañias no tienen tantos problemas de financiación como las pequeñas.
El mercado hará lo que haga USA.
Empresas con rentabilidad por dividendo sostenible lo hacen mejor en períodos laterales o bajistas que los índices.
Empresas de recursos naturales están cotizando con ratios mínimos.
B. La cartera es de fondos puros. No obstante hay algunos fondos mixtos que pueden comportarse muy bien como pueden ser, entre otros, los de MFS Prudential, Abante Pangea, Alhaja, Amiral, Baleo o Key. Depende de la habilidad del gestor.
C. Preferimos incrementar la posición o más abajo o con mayor visibilidad, aunque en este caso nos perdamos la recuperación inicial.
Aquí podéis consultar los detalles de la asignación de activos para el I Trimestre de 2019, y seguir la cartera en Mi Cartera a través del siguiente enlace.
Rendimientos históricos de la Cartera de Enrique Roca:
| I Trimestre | II Trimestre | III Trimestre | IV Trimestre | Total | |
| 2013 | 4,56 | -1,24 | 4,53 | 2,74 | 10,59 |
| 2014 | 2,226 | 2,227 | 1,97 | 2,85 | 9,273 |
| 2015 | 10,32 | -2,11 | -6,88 | 3,2 | 4,53 |
| 2016 | -0,717 | 1,61 | 3,84 | 4,24 | 8,975 |
| 2017 | 4,31 | 1,01 | 2,22 | 2,18 | 10,05 |
| 2018 | -1,53 | 3,46 | 0,37 | -9,28 | -6,98 |
*Rentabilidades obtenidas de MiCartera hasta el 31 de diciembre
Fondos de inversión para la cartera del I trimestre 2019:
| FONDOS DE INVERSIÓN | CÓDIGO ISIN |
PORCENTAJES |
|
|
Fondos Renta Variable (65%) |
Valentum |
ES0182769002 |
3% |
| Robeco QI Emerging Conservative Equities | LU0582533245 | 4% | |
| Schroder Divide Europe | LU0106236770 | 7% | |
| ETF VIG | US9219088443 | 7% | |
| azValor Internacional | ES0112611001 | 8% | |
| Acatis Aktien Global Fonds | DE0009781740 | 5% | |
| RSP | US46137V3574 | 4% | |
| SPY - SPDR S&P 500 ETF | US78462F1030 | 6% | |
| Threadneedle Global Smaller Companies | LU0570870567 | 3% | |
| Robeco Global Consumer Trends Equities | LU1208677507 | 6% | |
| Stryx World Growth | IE0031724234 | 3% | |
| DPAM INVEST Equities World Dividend | BE6228801435 | 4% | |
| BNY Mellon Long-Term Global Equity | IE00B29M2H10 | 5% | |
| Liquidez (35%) | 35% | ||
| Total (100%) | 100% |
