Os dejos en primer lugar, el gráfico de evolución de mi Cartera del III trimestre, que obtuvo una rentabilidad trimestral del 8% aproximadamente:
Cuando uno observa el cuadro siguiente se tira de los pelos por no haber invertido más en el Nasdaq y en deuda americana.Mientras el mercado siga subiendo el porcentaje que mantenemos en liquidez del 15% esperando alguna caída significativa nunca sucedes.
Las categorías que mejor se han comportado según Morningstar durante agosto han sido.
Y las peores.
No sé si será por el exceso de liquidez, los tipos a cero, o la ausencia de alternativas el mercado parece no descansar, especialmente el americano .-Nunca hubiera creído que dadas las circunstancias actuales tanto la deuda como la bolsa usa estuviera con estos resultados. El mercado en el corto plazo me da vértigo como publiqué a principios de semana.
Una corrección entre el 5-10% desde máximos puede entrar perfectamente en nuestras cábalas dada la sobrecompra y el optimismo reinante.
La cartera lleva un acumulado en el trimestre del 8% aproximadamente y de un 4% en agosto , que se compara bien con la mayoría de portfolios.. La volatilidad parece bastante controlada en relativo. La cartera de mixtos agresivos en euros obtuvo un 3,54%.
En cuanto al comportamiento de los fondos por el lado negativo tenemos la infraponderación del mercado japonés que debo corregir, el comportamiento del BNY Mellon y el comportamiento del dólar que ha perjudicado notablemente al fondo de oro y materiales preciosos de DWS.
Los demás fondos han batido ha su categoría destacando el JPM Emergin, Morgan Stanley Asian Oportunities y el Capital Group New Perspectives.
El fondo de Bellvue Medical que está englobado en el sector de salud, ha pesar de ir por detrás del sector en el año,se ha comportado bien ya que a pesar del covi, la normalidad en las operaciones y compras de utensilios médicos ha regresado.
Creo que los sectores que han liderado el mercado ,una vez haya corregido en estos meses estacionalmente bajistas volverán a liderarlo.
Sin embargo la intención de esta cartera es hacer un portfolio diversificado que obtenga una buena rentabilidad y que nos permita dormir tranquilos, por lo que la diversificación es necesaria. La rentabilidad acumulada al final de agosto es del 6,5% aproximadamente. Esperemos no volver a rentabilidades negativas.
¿Suprimirías algún fondo,sector ?.¿Cuáles echáisi en falta?.
Finalmente, os dejo el informe de mi cartera:
