Blanco o negro. Pares o nones. Rojo o azul. Del Madrid o del Barca.
El título del post de esta semana pretende adivinar algo que para mi es impredecible pero que los analistas de los mercados intentar averiguar. ¿Cuáles son las intenciones verdaderas de Trump?
Yo ignoro incluso si el mismo Trump las conoce y tiene bien trazado el objetivo final y el camino para lograrlo. Toda su actuación y acción de disparar primero para ver por dónde cojean los demás, ¿es para lograr una negociación y que estos acuerden una rebaja en sus pretensiones, o es para machacarlos, cueste lo que cueste y aunque eso nos encamine a una recesión?
Pues éste y no otro, es el dilema de los analistas mundiales empezando por Yardeni que ha elevado las probabilidades de esto último de un 20 a un 35 y bajando su objetivo para el SP de 7000 a 6200.
Personalmente no tengo ni p. idea, así que espero que el mercado me lo diga. Para entrar en el mercado en el SP 500 con mayor seguridad y volumen me fijaría en un mayor descenso del Vix (debajo de 17, un RSI diario por encima de 50, Macd positivo y una media móvil superada como la de 21 días) pero cada maestrico tiene su librico
Ayudaría que el Nasdaq recuperara parte de las caídas debido a que el 33% del Sp es tecnología y también que los sectores como consumo discrecional o comunicación se comportarán mejor que los defensivos (consumo básico, energía e inmobiliario).
El abanico de probabilidades aumenta según David Keller que nos muestra los siguientes escenarios, pero lo principal es que antes de operar en el corto plazo tenga las ideas claras y los instrumentos adecuados que deben ser muy ágiles.
"Piense en cómo cada uno de los cuatro escenarios impactaría su cartera actual. ¿Cómo gestionaría el riesgo en cada caso? ¿Cómo y cuándo tomaría medidas para adaptarse a esta nueva realidad?
Comencemos con el escenario más optimista, que implica que el QQQ continúe el repunte de esta semana para volver a probar el máximo histórico reciente.
Escenario 1: El escenario muy alcista
He escuchado muchos pronósticos que indican que el mínimo de la semana pasada fue, en realidad, "el" mínimo, y que ya se ha tocado fondo. Pero para que el Nasdaq 100 vuelva a subir hasta los 540 $, necesitaríamos una recuperación drástica de las acciones de Mag 7. Sin un repunte de las acciones de crecimiento de megacapitalización, no creo que sea posible que se produzca este tipo de fase alcista. Dada la continua debilidad en gráficos como META, diría que es poco probable.
Voto de Dave: 5%
Escenario 2: El escenario ligeramente alcista
¿Qué pasaría si viéramos una recuperación en la mayoría de los sectores y temas, más allá de las acciones de Mag 7? El escenario 2 significaría que el QQQ solo podría alcanzar alrededor de $200, ya que sin la participación de las principales empresas de crecimiento, la tendencia alcista tiene un impulso limitado. Las condiciones de amplitud definitivamente mejorarían en este escenario, ya que las acciones prosperan gracias a una buena temporada de resultados del primer trimestre.
El voto de Dave: 20%
Escenario 3: El escenario ligeramente bajista
Los dos escenarios bajistas implicarían que el reciente repunte empieza a moderarse, ya que los renovados temores a la inflación, el riesgo geopolítico y una temporada de resultados débil lastran los activos de riesgo. Un escenario ligeramente bajista significa que quizás veamos algunas señales de optimismo a medida que los inversores empiezan a familiarizarse con la avalancha de decisiones políticas de Washington. Y aunque no hemos avanzado mucho a finales de abril, sin duda parece que la fase bajista es limitada.
El voto de Dave: 30%
Escenario 4: El escenario súper bajista
¿Qué pasaría si la avalancha de decisiones políticas que hemos visto fuera solo un aperitivo y el plato fuerte llegara en abril? Dada la inestabilidad global y las preocupaciones económicas, no es difícil imaginar un escenario en el que la caída de febrero a marzo fuera la primera de una ola de caída que llevara al QQQ de vuelta a los mínimos de agosto de 2024. Este escenario parece el resultado más probable, considerando el deterioro de la amplitud y el impulso que hemos estado siguiendo durante meses .
Voto de Dave: 45%
¿Qué probabilidades asignarías a cada uno de estos cuatro escenarios?
Pero no todo es USA ni el Sp. Veamos algunos sectores y países como India que empiezan a recuperarse.
El comportamiento del viernes ofrece un rayo de luz para los alcistas, veremos si se confirma. Trump y su equipo no son tontos, y son conscientes de que las promesas no cumplidas pasan factura y algún conejo de la chistera tendrán que sacarse en algún momento. Pase de los medios y haga caso a los gráficos.
Yo solo se que no se nada y que el Mercado tiene siempre razón y le sigo siempre
#3
23/03/25 23:42
Enrique Saludos, Con respecto al escenario 2 : Si no crecen las 7 Mag. es limitado el crecimiento de QQQ y viceversa, si no caen las 7 Mag. es limitada la caída del QQQ. para mi poco conocimiento las 7 Mag. ya han hecho una corrección media, pero aceptable. Pregunta: ¿ crees que el QQQ va a lateralizar mientras ocurre un cambio de lideres o las 7 Mag. van a seguir liderando ?
Pues a mi me da que está todo orquestado y está pasando la gorra para hacer frente a la inmensa deuda que tiene , el resultado de todo esto es incierto . A ver si vale para que Europa se ponga las pilas
#1
23/03/25 10:49
Lo de que Trump no es tonto entra dentro de lo (bastante) posible, lo que sí parece más claro es que es un tirano y, como cualquier tirano, se ha rodeado de chupatintas, palmeros y aduladores; esto descartaría lo de que “su equipo no es tonto”, no porque no haya de todo, sino porque no le van a intentar sacar de su error cuando Trump tome cualquier decisión equivocada o suicida.
Toda esta disertación para decir que estamos en manos de las decisiones de un único hombre, por lo que el nivel de cagadas (decisiones tomadas desde la tiranía y el ego) puede ser importante.
Yo votaría por el escenario más pesimista, pero siempre hay que esperar lo inesperado, cualquier acontecimiento que cambie drásticamente el curso de los acontecimientos (un resbalón en la ducha?).
