El panorama para la renta fija en 2025 es prometedor con tasas estables y oportunidades de diversificación. Conoce los mejores ETFs de renta fija del último año, sus diferencias con bonos directos y estrategias para adaptar tu cartera.
El panorama para la renta fija en 2025 parece favorable, con una estabilización en las tasas de interés y el potencial de recortes por parte de la Reserva Federal hacia la segunda mitad del año.
Tras años de incrementos, los rendimientos iniciales de los bonos están en niveles históricamente altos, lo que ofrece una oportunidad atractiva para los inversionistas que buscan diversificación y estabilidad. De hecho, firmas como Vanguard y BlackRock proyectan retornos nominales para los bonos estadounidenses de entre 4.3% y 5.3% a largo plazo, subrayando el atractivo renovado de esta clase de activos.
Mejores ETFs Renta Fija Los ETFs de renta fija nos permiten acceder a una amplia gama de duraciones y exposiciones geográficas. Las expectativas de rendimiento para bonos de mercados emergentes y bonos corporativos de alto rendimiento también son positivas, aunque con mayor nivel de riesgo.
En este artículo listaré los ETFs de Renta Fija que mejores retornos acumulados han tenido en el último año.
Mejores ETFs de Renta Fija 2025
Considero cualquier cosa que esté dando un interés fijo como parte de la Renta Fija, ya sean cuentas con interés y liquidez diaria, depósitos remunerados, monetarios o algún instrumento de mayor maduración.
Por lo tanto, la RF es indispensable en carteras indexadas y también es de mucha ayuda en otro tipo de estrategias.
Pero es importante entender que un ETF de RF no es igual a comprar los bonos o letras directamente. En los ETFs de RF la cartera se está renovando constantemente y nunca madura, aunque tenga una maduración promedio. Al comprar bonos o letras del tesoro del estado o de alguna empresa directamente, tenemos la posibilidad de esperar al vencimiento y obtener íntegro nuestro nominal sin importar los movimientos que tuvo el precio durante el periodo de espera. Lo mismo no se puede decir de los ETFs de RF.
Ser amortiguador de la volatilidad y darle estabilidad al portafolio.
Recibir ingresos periódicos.
Apreciación del Capital dependiendo del momento y precio en el que se compre.
Dependiendo de lo que cada uno necesite y quiera, escogerá la estrategia y el ETF acorde para cumplir sus objetivos. Antes de pasar a las tablas hay que recordar que retornos pasados no garantizan retornos futuros.
La siguiente tabla muestra los ETFs de Renta Fija que han tenido el mejor retorno en el último año. No estoy tomando en cuenta ETFs inversos ni apalancados, debido a sus elevados riesgos.
Podemos ver que los primeros lugares los tienen ETFs relacionados a High yield y AT1. Los primeros son bonos de alto rendimiento que usualmente tienen baja calificación crediticia y, por lo tanto, mayor volatilidad, así que no sirven como amortiguador para carteras indexadas, pero sí para otras estrategias.
Los AT1 o bonos Additional Tier 1 son instrumentos financieros emitidos por bancos como parte de su capital regulatorio. Estos bonos forman parte del capital de Nivel 1 (Tier 1 Capital) bajo las regulaciones de Basilea III, diseñadas para fortalecer la estabilidad financiera de los bancos tras la crisis financiera de 2008.
Los ETFs no tienen las ventajas fiscales de traspasos como los Fondos de Inversión, pero pueden complementar y ayudar mucho a nuestras carteras.
Si quieres saber las diferencias entre fondos de inversión y ETFs te dejo nuestro artículo: 👉Fondos de Inversión vs ETFs
Mejores ETFs de Renta Fija Asia Pacífico 2025
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF (USD) Acc
TER: 0.60%
1-year return: 16.25%
ISIN: IE000LZC9NM0
Ticker: TAHY
Tabula Haitong Asia ex-Japan High Yield Corporate USD Bond ESG UCITS ETF GBP Hedged Acc
Si quieres comprar estos ETF puedes hacerlo a través de Freedom24 donde también podrás acceder a más de 40.000 acciones y 1.500 ETFs de EEUU, Europa y Asia.
✅ Amplia exposición de diferentes regiones, países, calificaciones crediticias, tipos, maduraciones
Contras
❌ Maduración y duración constantes
❌ Poca liquidez de sus subyacentes
❌ Mayor Tracking error que los ETFs de RV
Opinión de Gaspar
Con esta gran variedad de ETFs podemos formar escaleras con diferentes vencimientos. Creo que aun podemos añadir maduraciones y duraciones intermedias no mayores a los 7 años, ya que con las posibles presiones inflacionarias debido a las tarifas de Trump, ya no está tan claro que las tasas vayan a seguir cayendo. Seguramente los BLI volverán a subir al escenario si la inflación realizada supera la esperada.
Lo que hay que tener claro es que muchos de los ETFs de las listas anteriores como los CoCos y High Yield o incluso emergentes, no son sugeribles en carteras indexadas debido a la gran volatilidad que tienen. Nos servirán de amortiguador cuando la Renta Variable esté cayendo y harán difícil los rebalanceos.
Este tipo de RF es mejor en carteras diferentes a las indexadas, tal vez en estrategias tácticas o event driven. Lo que sí es seguro es que no debemos de tratar de adivinar qué hará el mercado y con base a eso escoger lo que pensamos que lo hará mejor. Ya hemos vivido casi 4 años en donde los pronósticos de la mayoría de analistas y comentarios acerca de las tasas de interés y rendimiento de los bonos se quedaron muy lejos de lo que realmente sucedió. Y si nos pasamos por los foros veremos que muchos cometieron errores similares pensando que las tasas bajarían antes de tiempo o mucho más rápido y fuerte de lo que realmente lo hicieron.
Los BLIs, tanto de desarrollados como de emergentes, podrían seguir siendo una buena alternativa este año.
Y para quienes estén dispuestos a sacrificar un poco de esa amortiguación para obtener tal vez cupones más altos, entonces los corporativos con grado de inversión también podrían funcionar.
Una corriente que ha estado tomando mucha fuerza recientemente son los ETFs activos de Renta Fija. Han aumentado bastante sus activos bajo gestión y al menos, por el momento, han tenido buenos resultados. Aunque la mayoría de fondos activos de RF tampoco baten a sus índices en el largo plazo, hay un detalle interesante en los estudios SPIVA, y es que, en plazos de 3 o 5 años, no lo hacen tan mal y el porcentaje que no bate a sus índices ronda entre el 60%. Esto es una mejor si lo comparamos con la RV en donde los que no superan a sus índices son entre el 80% y 90%.
Si no estamos tomando posiciones tácticas y haciendo market timing (lo cual no es recomendable), entonces lo mejor en la Renta Fija es que la duración y maduración sean menores o iguales a nuestro horizonte temporal, sobre todo si vamos a largo y mediano plazo.
Y el YTM debería tener un retorno arriba de la inflación o arriba de la tasa de referencia que en este caso serían las Letras del Tesoro.
Sí, también creo que los Fondos de RF son mejores por esa ventaja, pero a veces no hay variedad si queremos armar una escalera de RF o gestionarla para disminuir el impacto de la inflación y tasas de interés.
Habrá que sopesar si vale la pena
#9
30/10/23 20:44
Un estudio muy útil. No para mi pues prefiero fondos a ETF, por la ventaja del traspaso fiscal
![Los mejores ETFs para invertir [versión 2025]](https://d31dn7nfpuwjnm.cloudfront.net/images/valoraciones/0062/7612/Diseño_sin_título_(53)_col.png?1721221340 "Los mejores ETFs para invertir [versión 2025]")
