Empezamos este 2024 y es buen momento para dar un repaso de cuáles han sido los mejores gestores del año durante el 2023 y los mejores a largo plazo.
Es importante destacar que la rentabilidad no es la principal medida que debes tener en cuenta a la hora de seleccionar un fondo, sino que la volatilidad de esos rendimientos y la máxima caída pueden ser datos que te puedan ayudar a entender si es el gestor/fondo adecuado para tu perfil.
Mejores Gestores españoles en 2023
Como cualquier comparativa, debes ser consciente de los datos que no muestran y de los sesgos que puede tener.
En particular, antes de leer la comparativa de mejores gestores españoles de 2022, te alerto sobre los aspectos a tener en cuenta para valorarla de forma adecuada.
- Sesgo de selección: tengamos en cuenta que solo estamos tomando hasta julio de 2022 y para gestores de fondos nacionales.
- Universo de inversión: no es lo mismo un fondo de renta variable global que un fondo de renta fija a corto plazo. Para evitar este sesgo, separaré la comparativa en dos categorías: fondos de renta variable y fondos de renta fija
- Retorno a la media: es importante que tengas en cuenta que rentabilidades pasadas no garantizan rentabilidades futuras. Existen varios estudios que muestran que gestores con años extraordinarios en rentabilidades, sus años siguientes, no suelen ni acercarse a las mismas, con una tendencia al underperformance.
- Sesgo nacional: la comparativa solo incluye a fondos nacionales, pero estos son una pequeñisima parte de fondos en el mercado. El mejor fondo de renta variable con un gestor español puede no ser ni siquiera el mejor de su categoría.
- Sesgo de supervivencia: en más de un caso, un gestor o asesor, conduce varios fondos de inversión o compartimentos. Es típico, sobre todo en la prensa no especializada, que se muestren comparativas y se destaque solo el fondo con buen resultado y se obvien el resto de fondos.
Sin más dilación os dejo con la recopilación de mejores gestores españoles.
Mejores gestores españoles Renta Variable 2023
Esta selección es la que tiene más presencia los gestores de gestoras independientes que de bancarios:
10 Mejores Fondos Españoles renta Variable en 2023
Gestión Boutique VI Opportunity FI
- Gestor: P. Javier Caballero González y Santiago Moreno Fernández
- YTD: 108,35%
- Patrimonio: 5,49 millones €
- Gestor: Rural Tecnológico Renta Variable Estándar FI
- YTD: 53,70%
- Patrimonio: 234,89 millones €
- Gestor: Vicente López Quetglas
- YTD: 47,38%
- Patrimonio: 42,62 millones €
Bankinter Tecnología R FI
- Gestor: Julio Rada Pelegrí
- YTD: 43,64%
- Patrimonio: 49,26 millones €
BBVA Megatendencia Tecnología A FI
- Gestor: Mikel Arteche Cincunegui y Rodrigo Utrera
- YTD: 34,97 %
- Patrimonio: 14,25 millones €
- Gestor: Marc Garrigasait Colomés
- YTD: 31,07 %
- Patrimonio: 36,68 millones €
Fuente: Inversis
Mejores gestores españoles Renta Fija
En la renta fija son más desconocidos los gestores debido a que generalmente se encuentran en estructuras de gestoras bancarias y no destacan especialmente los nombres y los fondos:
Mejores Fondos Españoles Renta Fija en 2023
- Gestor: Manuel Mendivil
- YTD: 11,93 %
- Patrimonio: 142,01 millones €
- Gestor: Ignacio Fuertes Aguirre
- YTD: 9,31 %
- Patrimonio: 97,52 millones €
- Gestor: Francisco Platón
- YTD: 8,75 %
- Patrimonio: 116,42 millones €
- Gestor: Iratxe Oria Villegas
- YTD: 8,32 %
- Patrimonio: 5,48 millones €
Fuente: Inversis
Mejores gestores españoles a largo plazo
A tres años, existen 19 fondos que tienen un ratio de Sharpe superior a 1. Estos son los siguientes:
Las rentabilidades que se presentan son anualizadas
Hamco Global Value Fund F FI
Las rentabilidades que se presentan son anualizadas
Hamco Global Value Fund F FI
- 1 año: 11,50%
- 3 años: 28,57%
- 5 años: -
- 10 años: -
- 1 año: 8,98%
- 3 años: 31,46%
- 5 años: 17,42%
- 10 años: -
- 1 año: -1,59%
- 3 años: 32,54%
- 5 años: 17,11%
- 10 años: 11,43%
- 1 año: 8,61%
- 3 años: 10,33%
- 5 años: 6,25%
- 10 años: 3,50%
- 1 año: 11,13%
- 3 años: 8,24%
- 5 años: 4,96%
- 10 años: 2,30%
- 1 año: 4,84%
- 3 años: 1,82%
- 5 años: 1,83%
- 10 años: -
- 1 año: 16,84%
- 3 años: 16,96%
- 5 años: 9,99%
- 10 años: 4,91%
- 1 año: 14,16%
- 3 años: 18,48%
- 5 años: 12,53%
- 10 años: -
- 1 año: 7,58%
- 3 años: 4,44%
- 5 años: 3,91%
- 10 años: -
- 1 año: 5,19%
- 3 años: 3,82%
- 5 años: 3,36%
- 10 años: 2,83%
Conclusiones
En líneas generales, 2023 ha sido un buen año tanto para la renta variable como la renta fija, después de un 2022 marcado por rentabilidades negativas. El mercado ha vuelto a la senda alcista, y eso se ha notado en las rentabilidades de los fondos de renta variable. Por su parte, la subida de tipos ha elevado también los rendimientos de los fondos de renta fija.
¿Quiénes serán los mejores gestores en este 2024?
Salud y buenas inversiones