Mutuactivos es la rama de ahorro e inversiones del Grupo Mutua Madrileña, la aseguradora española líder, con más de 88 años de experiencia y una cartera de más de 11 millones de clientes.
Tiene un patrimonio bajo gestión de 9.500 millones de euros, lo que constituye, aproximadamente, el 60% del total del patrimonio gestionado por el Grupo Mutua Madrileña.
Desde 2008, está presidido por Ignacio Garralda, que también es su consejero delegado.
Estrategia de inversión de Mutuactivos
La principal filosofía de Mutuactivos es la gestión activa, que tiene como objetivo batir al mercado. Tienen fondos de inversión que invierten tanto en renta variable como en renta fija, además de otros fondos mixtos y fondos monetarios.
En general, Mutuactivos ofrece un amplio catálogo de fondos de inversión de todo tipo que se ajuste a las necesidades, intereses y perfil de inversión de sus clientes, con las principales categorías de activos, sectores y áreas geográficas del mundo. Asimismo, Mutuactivos ofrece un catálogo de fondos de arquitectura abierta con fondos de otras gestoras.
Además de los fondos de inversión, y en su papel como entidad aseguradora, también ofrece otros productos, como planes para la jubilación y seguros de ahorro.
Mejores fondos de inversión de Mutuactivos
Mejores fondos de inversión de renta variable
| Nombre | ISIN |
| Mutuafondo Renta Variable Internacional D FI | ES0165194004 |
| Mutuafondo Bolsas Emergentes A F | ES0175805037 |
| Mutuafondo España A FI | ES0165144009 |
Mutuafondo Renta Variable Internacional D FI
- ISIN: ES0165194004
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 9,95%
- Gastos corrientes: 1,42%
- Patrimonio bajo gestión: 54,46 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo invierte más de la mitad de su patrimonio en otras IIC financieras, mayoritariamente en ETF, pertenecientes o no al grupo de la Gestora. Entre el 80% al 100% del patrimonio del fondo estará expuesto a renta variable, sin distribución predeterminada por capitalización o sector.
El resto de la exposición (hasta un 20%) estará invertida, directa o indirectamente, en renta fija (incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) con media calidad crediticia (rating mínimo BBB- por S&P o equivalente) con una duración media de la cartera (directa o indirecta) inferior a 3 años.
Tiene un ratio de Sharpe a tres años de 0,68.
Mutuafondo Bolsas Emergentes A FI
- ISIN: ES0175805037
- Rentabilidad anualizada a 3 años: -1,96%
- Gastos corrientes: 0,97%
- Patrimonio bajo gestión: 15,63 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo invierte más de un 60% del patrimonio en IIC financieras no pertenecientes al grupo de la gestora. La totalidad del patrimonio estará expuesto a renta variable de cualquier capitalización y sector, de emisores de países emergentes, principalmente de Asia, América Latina y Oriente Medio, sin descartar otros países, cotizada en los mercados de dichos países.
Tiene tres estrellas Morningstar y un ratio de Sharpe a tres años de 0,38.
Mutuafondo España A FI
- ISIN: ES0165144009
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,90%
- Gastos corrientes: 1,45%
- Patrimonio bajo gestión: 92,68 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo invierte más del 60% de su patrimonio en activos de renta variable. Los emisores de los activos de renta variable son entidades españolas y portuguesas, cotizadas en mercados de estos países y sin límites respecto a su capitalización bursátil. De ellas, la inversión en activos de entidades portuguesas es inferior al 30% de la exposición total.
Tiene cinco estrellas Morningstar y un ratio de Sharpe a tres años de 0,37.
Mejores fondos de inversión mixtos
| Nombre | ISIN |
| Mutuafondo Estrategia Global A FIL | ES0165112006 |
| Mutuafondo Flexibilidad A FI | ES0164988000 |
Mutuafondo Estrategia Global A FIL
- ISIN: ES0165112006
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,40%
- Gastos corrientes: 0,750%
- Patrimonio bajo gestión: 326,90 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
Este fondo invierte tanto en renta fija y renta variable, además de materias primas, sujeto al nivel máximo de volatilidad descrito. En concreto, podrá invertir cualquier porcentaje de su patrimonio total en activos de renta fija (incluyendo titulizaciones, deuda subordinada, participaciones preferentes, etc.), y el resto en renta variable, cualquiera que sea el tipo de activo, el emisor, el mercado en que coticen (pudiendo invertir incluso en valores no cotizados), la zona geográfica, la divisa o el nivel de capitalización.
Tiene un ratio de Sharpe a tres años de 0,22.
Mutuafondo Flexibilidad A FI
- ISIN: ES0164988000
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 2,40%
- Gastos corrientes: -1,39%
- Patrimonio bajo gestión: 44,86 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo invertirá al menos un 50% del patrimonio a través de IIC financieras pertenecientes o no al grupo de la gestora. Tendrá una volatilidad máxima anual inferior al 15% con una exposición total del fondo a renta variable entre un 40% y 80%. El resto de exposición estará invertida en renta fija (incluyendo depósitos, instrumentos del mercado monetario cotizados o no, líquidos) y, hasta un máximo del 10% de exposición total, a materias primas a través de activos aptos. La máxima exposición a riesgo divisa será del 50%.
Tiene dos estrellas Morningstar y un ratio de Sharpe a tres años de 0,16.
Mejores fondos de inversión de renta fija
| Nombre | ISIN |
| Mutuafondo Dólar A FI | ES0164986004 |
| Mutuafondo D FI | ES0165237001 |
Mutuafondo Dólar A FI
- ISIN: ES0164986004
- Rentabilidad anualizada a 3 años: 3,40%
- Gastos corrientes: 0,35%
- Patrimonio bajo gestión: 61,10 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
La gestión toma como referencia la rentabilidad del índice Letras del tesoro estadounidenses a 3 meses, en euros. El fondo invierte en valores de renta fija pública y/o privada denominados en dólares estadounidenses (incluyendo depósitos e instrumentos del mercado monetario, cotizados o no, que sean líquidos), con vencimiento inferior a dos años, sin predeterminación en cuanto a su distribución sectorial y geográfica, e incluyendo hasta un 20% de la exposición total en países emergentes.
Tiene un ratio de Sharpe a tres años de 0,56 y tres estrellas Morningstar.
Mutuafondo D FI
- ISIN: ES0165237001
- Rentabilidad anualizada a 3 años: -1,53%
- Gastos corrientes: 0,75%
- Patrimonio bajo gestión: 1.390,67 millones de euros.
- Divisa de referencia: euro.
El fondo tiene un 100% de la exposición total en emisiones de renta fija, pública y privada de emisores y mercados de la OCDE, principalmente en euros. Las emisiones de renta fija con vencimiento superior a 12 meses tendrán al menos un 50% con un rating A- o superior y el resto con calificación mínima de BBB- por S&P o equivalentes por otras agencias; las emisiones con vencimiento inferior a 12 meses tendrán una calificación crediticia mínima de A-3 por S&P o equivalentes. La exposición del fondo a riesgo divisa oscilará entre el 0% y 10%.
Tiene un ratio de Sharpe a tres años de -0,07 y cuatro estrellas Morningstar.
Alternativas a los fondos de Mutuactivos
A pesar de que algunos de los fondos analizados han tenido un buen comportamiento a largo plazo, para muchos de ellos, existen alternativas mejores de otras gestoras internacionales, contratables desde comercializadoras de fondos como myinvestor.
Por otro lado, si eres de los que buscas algo sencillo y barato, puedes valorar los fondos indexados y carteras de fondos indexados, como las que pueden ofrecer Indexa Capital.
