Blog Indexa Capital

Indexa Capital, el gestor automatizado independiente líder en España publica hoy los datos de rentabilidad de sus carteras, resultando ser 2021 el segundo año de mejor rentabilidad desde que se lanzó el servicio a finales de 2015.

En artículos anteriores hemos seguido el sesgo por comportamiento de nuestros clientes. El sesgo por comportamiento es la propensión que tienen los inversores a buscar el mejor momento para invertir.

Indexa ha añadido con su gestión, de media, en los seis primeros meses del 2020, 1,8 puntos porcentuales de rentabilidad sobre la media de los fondos españoles comparables. Las carteras de fondos de Indexa han rentado 4,3 puntos porcentuales más al año desde su lanzamiento a finales de 2015.

Como sabes, uno de nuestros objetivos es ofrecer la máxima diversificación global posible a nuestros clientes porque, cuanto mayor es la diversificación, menor es el riesgo esperado de las carteras. Con este objetivo en mente, estamos continuamente atentos a los fondos indexados.

Como está habiendo ruido informativo acerca de un posible futuro aumento de la inflación, varios clientes nos han preguntado sobre el efecto que tendría la «más que previsible» (en palabras de un cliente) inflación en las carteras y qué medidas estamos tomando en Indexa al respecto.

Hace dos años, lanzábamos nuestro primer fondo de fondos indexados, el fondo Indexa RV Mixta Internacional 75 FI, administrado por Renta 4 y subgestionado por Indexa. El objetivo era atender a algunos clientes que prefieren invertir en un fondo de fondos en lugar de en una cartera de fondos.

Si uno accede a las posiciones de un fondo indexado de réplica sintética, habitualmente observará que la cartera de acciones o bonos no tiene nada que ver con el índice que se quiere replicar.

Los fondos de inversión indexados de réplica física prestan algunos de los títulos que tienen en su cartera a otras entidades a cambio de un interés. Lo hacen para incrementar la rentabilidad del fondo, cubrir una parte de los costes y acercar la rentabilidad del fondo lo máximo posible al índice.

El 81% de los inversores en gestión automatizada e indexada en España tienen entre 25 y 55 años, un 5% son programadores informáticos y el 19% tiene inversiones por más de 100 mil euros

Las carteras de fondos del gestor automatizado independiente líder en España han obtenido una rentabilidad entre +4,3% y +5,8% en 2020, de media 4,3 puntos porcentuales (p.p.) más que los fondos comparables en España.

Como nuestro modelo se basa en crecer en volumen para poder conseguir comisiones más bajas para nuestros clientes, de forma sostenible a largo plazo, seguimos con interés la evolución del volumen gestionado por los demás gestores automatizados europeos.

Las carteras de fondos de Indexa han rentado 4,3 puntos porcentuales más al año desde su lanzamiento a finales de 2015. Rentabilidad a lo largo de un ciclo completo que incluye entornos de bajada y subida más o menos fuertes

Cuando un cliente traspasa un fondo de inversión, la mayoría de las gestoras calculan las participaciones del fondo de destino con 5 decimales. De esta manera el cálculo es bastante preciso y el importe que pierde el cliente por el redondeo del número de participaciones no es apreciable.

En el artículo “Sobre los costes de transacción en los fondos de inversión y ETF’s” hablamos de los distintos costes de transacción que existen cuando se suscriben fondos o ETFs. Existen cuatro tipos de coste de transacción que se pueden aplicar en un fondo de inversión.

El plan inicial de Indexa Capital, presentado en 2015 a la CNMV al solicitar autorización como agencia de valores, reflejaba el objetivo de alcanzar los 200 millones de euros gestionados en abril de 2020.