Banco Santander, S.A. y su filial Santander Financial Exchanges Limited realizarán en los mercados internacionales ofertas de canje en relación con 30 emisiones de valores computables como recursos propios efectuadas por Santander y sus filiales, por un importe nominal total de aproximadamente 9.100 millones de euros. En el canje se entregarán nuevos valores que cumplirán los actuales estándares del mercado y requisitos regulatorios de cara al cómputo como recursos propios a nivel consolidado.
El propósito de las ofertas de canje es mejorar la estructura de recursos propios y fortalecer el balance del Grupo Santander.
El importe de las plusvalías que se generen para el Grupo Santander, que no se incluirán en el resultado ordinario del ejercicio, dependerá del nivel de aceptación final de cada una de las ofertas de canje individuales.
El coste financiero anual del Grupo no se incrementará como resultado de las ofertas de canje.
En el segundo y tercer comunicado detalla algo más la operación.
Para el que tenga una pequeña esperanza: Fuentes de la entidad han señalado que de este ofrecimiento están excluidos los títulos emitidos recientemente para los clientes afectados por la estafa cometida por Bernard Madoff y los comercializados hace poco por la red de oficinas.
A primera vista, parece que va dirigida a emisiones de deuda subordinada y preferentes de empresas filiales emitidas en dólares.
Ofrecen dos tipos de canje:
- Deuda subordinada junior, es decir Upper Tier 2 con u 6,5% de cupón. Se recibirá también una compensación económica y los intereses devengados y no pagados, el cupón corrido.
- Acciones preferentes Tier 1 con un cupón del 10,5%.
Llama la atención los cupones tan altos que se ve obligado a pagar, debido a que la mayoría de las emisiones que pretende canjear están en manos de institucionales. Hasta hace pocos días han estado colocando, a sus clientes, preferentes al 5,75 %.
Ahora mismo, algunas emisiones de preferentes que cotizan en el mercado americano, no varían mucho de precio, apenas suben un 2%, en línea con las acciones ordinarias.
Hechos relevantes comunicados a la CNMV 1, 2 y 3
HRS1.pdf
HRS2.pdf
HRS3.pdf
Noticias: Invertia, finanzas.com, expansión, cincodías, eleconomista.
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