Opciones sobre petróleo: ¿Cuáles son y cómo funcionan?
Opciones sobre petróleo: ¿Cuáles son y cómo funcionan?
¿Conoces una de las mejores formas de limitar tu riesgo a la hora de invertir en petróleo? | En este artículo te presento los dos diferentes contratos de opciones sobre petróleo que existen; estandar y micro petróleo, así como, como negociarlos en una plataforma de trading.
Vamos a ver todo lo que necesitas saber acerca de qué son y cómo utilizar las opciones sobre el petróleo.
Opciones sobre petróleo: ¿Qué son y cómo funcionan?
¿Cuáles son las diferentes formas de invertir en petróleo?
A la hora de invertir en petróleo disponemos de varias maneras para hacerlo:
Acciones: podemos comprar acciones de empresas del sector que se dediquen a la extracción y venta de petróleo. El problema es que la exposición de la estrategia no dependería directamente del devenir del crudo, sino de estas empresas, aunque obviamente, va a haber una correlación muy importante.
De esta forma, algunos ejemplos de empresas serían:
Chevron (CVX)
Marathon Petroleum (MPC)
Shell (SHEL.L)
Occidental PEtroleum (OXY)
Vehículos de inversión: aquí entrarían en escena los fondos de inversión y los ETFs. Dependiendo del vehículo elegido, podremos tener una gestión activa o pasiva. En el primer caso el gestor intentará batir el mercado que tenga como referencia. En el segundo caso replicará el mercado del petróleo.
Derivados: consistiría en invertir en petróleo mediante futuros y opciones. Aquí la ventaja es que sí estaríamos directamente expuestos a la evolución del petróleo y además podríamos aprovechar las subidas y las caídas del crudo. Pero hay que ser conscientes de que estaríamos apalancados.
👉 Para tener una visión más completa de este mercado, te dejo con el siguiente artículo: ¿Cómo invertir en petróleo?
Ver contratos de opciones sobre petróleo en iBroker
Así pues, en el presente artículo nos centraremos en la tercera alternativa, las opciones financieras sobre el petróleo.
¿Qué son las opciones financieras sobre el petróleo?
Es un contrato de opción financiera sobre petróleo entre dos partes, es un acuerdo mediante el cual una de las mismas (el comprador) adquiere sobre la otra el derecho, pero no la obligación, de comprarle o venderle una cantidad determinada activos subyacentes expuestos al petróleo (acciones, futuros…) a un determinado precio y en un momento futuro también acordado.
El comprador abonará un precio que se llama prima, mientras que el vendedor tiene la obligación de vender el activo al precio de ejercicio en la fecha de vencimiento o bien antes, a cambio del cobro de dicha prima.
Es importante destacar que el precio de la opción no se mueve igual que el precio del activo, ya que, el precio de la opción lo hará dependiendo del precio de ejercicio y de cómo esté de alejada en el tiempo en relación con la fecha de vencimiento.
Para invertir en opciones del petróleo tendremos las siguientes posibilidades:
Posición alcista en el petróleo
Call: si pensamos que el petróleo va a subir. Brinda el derecho a comprar al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento o en la fecha de vencimiento. Pagaremos una prima. El tiempo corre en nuestra contra, cada día que pasa se devalúa (incluyendo sábados, domingos y festivos). El beneficio potencial es ilimitado. Las pérdidas son limitadas (máximo perderíamos la prima pagada) y sería si a vencimiento el precio del activo se encuentra por debajo del precio de ejercicio de la opción.
Put: si pensamos que el petróleo va a bajar. Da el derecho a vender al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento o en la fecha de vencimiento. Abonamos una prima. El beneficio es ilimitado. Las pérdidas son limitadas, máximo la prima pagada y sería si a vencimiento el precio del activo está por encima del precio de ejercicio de la opción. El tiempo va en nuestra contra a medida que nos aproximamos al vencimiento.
Call: si pensamos que el petróleo bajará. Tendremos la obligación de vender el activo al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento o en la fecha de vencimiento. El beneficio está limitado a la prima recibida y el máximo beneficio se logra siempre que a vencimiento el activo se encuentre por debajo del precio de ejercicio. Las pérdidas pueden ser ilimitadas siempre que el activo esté por encima del precio de ejercicio. El tiempo juega a favor.
Put: si pensamos que el petróleo subirá. Obliga a comprar el activo al precio de ejercicio antes de la fecha de vencimiento o en la fecha de vencimiento. El beneficio está limitado a la prima recibida y el máximo se logra siempre que a vencimiento el activo esté por encima del precio de ejercicio. Las pérdidas pueden ser ilimitadas siempre que el activo esté por debajo del precio de ejercicio. El paso del tiempo va a favor.
Con todo, las opciones sobre el petróleo son un instrumento muy interesante de cara a crear estrategias de cobertura o bien para invertir directamente en el crudo.
¿Dónde se negocian las opciones sobre el petróleo (CME Group)?
CME Group es el mercado de referencia para todos los inversores, tanto institucionales como particulares que quieren negociar contratos de petróleo, ya que se trata del mercado de derivados más grande del mundo, teniendo su sede en Chicago (Estados Unidos).
¿Qué tipos de contratos de opciones sobre petróleo existen?
Esencialmente, destacaremos las dos siguientes, y para ejemplificarlas, usaremos la plataforma de trading con derivados de iBroker:
Opciones sobre petróleo estándar: ¿Qué son y cómo funcionan?
Veamos las características de la negociación de este tipo de contratos.
La comisión por contrato son 8 dólares.
Las garantías dependerán de la posición abierta.
El valor nominal es el índice x 1.000 dólares
El tick mínimo es 0,01
Movimiento por tick mínimo: 10 USD
El horario de negociación es de 00:00 a 23:00.
Opciones sobre petróleo estandar en iBroker
De esta forma, esto significa que en la negociación de opciones sobre petróleo, el precio se mueve en ticks de 0,01 unidades a un valor de 10USD por cada cada tick. Esto significa que cualquier cambio en el precio de la opción será, como mínimo, de 0,01 unidades y de 10 USD en nuestra garantía arriba o abajo.
Boleta de la opción call crude, vencimiento de junio 2024. Fuente | iBroker
De esta forma, si el precio se moviera un unidad monetaria, por ejemplo de 79 USD a 80 USD, el valor de la opción habrá aumentado en 1000 USD, considerando que cada tick de 0,01 unidades equivale a un movimiento de 10 USD.
Opciones sobre micro petróleo: ¿Qué son y cómo funcionan?
Y por su parte, las opciones micro petróleo tienen un tamaño 10 veces más pequeño que los contratos estándar de petróleo, con requerimientos de garantías más reducidos.
Vamos a verlo con IBroker:
Opciones sobre micro petróelo: ¿Qué son y cómo funcionan?
La comisión por contrato son 2,25 dólares.
Las garantías dependerán de la posición abierta.
El valor nominal es el índice x 100 dólares
El tick mínimo es 0,01
El horario de negociación es de 00:00 a 23:00.
En este caso, el tick mínimo es 0,01 unidades, lo que significa que el precio de la opción puede moverse en incrementos de 0,01 unidades.
Cadena de opciones micro petróleo, vencimiento de junio 2024 | Fuente: iBroker
Por ende, si en esta ocasión el valor nominal de la opción se define como el índice multiplicado por 100 dólares. Esto implica que cada unidad del índice se traduce en 100 dólares en términos de valor nominal. Por ejemplo, si el precio del subyacente pasara de 79 USD a 80 USD, el valor de la opción habría aumentado en 100 ticks, y dado que cada tick representa 1 USD en valor nominal, el cambio total en valor nominal sería de 100 USD.
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Por su parte y en ambos casos, el horario de negociación de estas opciones es de 00:00 a 23:00, proporcionando una amplia ventana de tiempo para realizar transacciones, casi durante las 24 horas del día. Esto permite mayor flexibilidad y oportunidad para negociar en diferentes momentos, según la conveniencia o estrategia de inversión del inversor.
👉 Y ya que le hemos prestado toda la atención a este tipo de derivados sobre el petróleo, te dejo con el siguiente artículo, que también te podría resultar muy interesante: Futuros sobre el petróleo - ¿Qué son y cómo funcionan?
¿Qué hay que tener en cuenta a la hora de negociar opciones sobre petróleo?
No obstante, negociar opciones, es algo más complejo que negociar futuros, de hecho son varios los aspectos que debemos tener en cuenta, y marcarán nuestra estrategia.
Activo subyacente: Es el activo en el que se basa un derivado financiero. En el caso de opciones sobre el petróleo, el activo subyacente es el petróleo.
Prima de la opción: Cantidad de dinero que se paga para adquirir el derecho y cantidad de dinero que recibe el que adquiere la obligación.
Vencimiento: Es la fecha de vencimiento del contrato. Cuanto más lejano esté el vencimiento de una opción, mayor será la prima y viceversa:
Opciones in the money: Son aquellas que de poder ejercerlas hoy se obtendría un beneficio.
Opciones at the money: El beneficio sería cercano a cero si se pudieran ejercer hoy.
Opciones out of the money: A fecha de vencimiento, no se ejercen ya que supondrían pérdidas innecesarias para el comprador. Si no se ejercen no se pierde ni se gana nada a fecha de vencimiento, únicamente se perdería la prima pagada en el momento de comprar la opción.
¿Cuál es el mejor broker para invertir en opciones sobre petróleo?
Por su puesto, tal y como hemos idopresentando a lo largo de este artículo, hablamos de Ibroker, uno de los brokers de futuros y opciones mejor valorados por la comunidad de Rankia para ganar exposición a este tipo de activos financieros.
Las razones son las siguientes:
Seguridad: Está debidamente regulado por la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) como sociedad y agencia de valores con el número de registro 260.
iBroker está regulado por la CNMV
Garantías para el inversor: iBroker se encuentra adherido al Fondo de Garantía de Inversiones (FOGAIN), por lo que en caso de que en la entidad entrase en concurso de acreedores, cada cuenta y titular estaría protegido hasta 100.000 euros. De hecho, el dinero de los clientes está en cuentas segregadas, de manera que en caso de quiebra los acreedores no podrían acceder al capital de dichos clientes. Se encuentra depositado en las siguientes entidades, sin que el saldo en cada una pueda superar el 30%: CaixaBank, Banco Sabadell y Banca March.
Plataformas de trading profesionales: Permite vincular tu cuenta con plataformas tan reconocidas como TradingView o Visual Chart. Encontrarás webinars sobre cómo operar con el petróleo y otros activos como índices, prácticamente todas las semanas.
Tiempo real: Acceso al mercado que estés interesado en negociar, en tiempo real y de forma gratuita.
iBroker cuenta con acceso en tiempo real a productos CME Group
Amplitud de oferta: Podrás operar con los contratos estándar y los micros, y con vencimientos semanales y trimestrales. De hecho, con las opciones semanales y mensuales sobre el petróleo se abre un abanico enorme de posibilidades de inversión, con más vencimientos y una gestión de riesgos más precisa.
Y no todo es petróleo, con iBroker podrás utilizar activos como futuros, cfds, forex, opciones sobre una gran cantidad de instrumentos financieros como acciones, índices, etfs, materias primas… y hasta criptomonedas.
Amplitud de oferta en iBroker
En definitiva, un broker muy interesante para hacer trading con derivados, como es el caso de las opciones o futuros sobre el petróleo.
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👉 Para más información, te dejo con nuestra review del mismo: iBroker opiniones - Tarifas, seguridad y productos En definitiva, una de las formas con menor riesgo que existen a la hora de exponerse al tan volátil mercado del crudo, son las opciones financieras. Y para ello, debes conocer que existen esencialmente dos tipos de contratos; estándar y micro, con los que podrás operar en multitud de mercados, y con diferentes estrategias.
