Potencial de revalorización

El potencial de revalorización es un término utilizado en el ámbito de las finanzas y, especialmente, de la inversión, que se refiere a la capacidad que tiene un activo, ya sea una acción, una propiedad inmobiliaria o cualquier otro tipo de inversión, de aumentar su valor con el tiempo. Se podría decir que es una especie de predicción o estimación de hasta qué punto puede llegar a valorarse un activo en el futuro. Y como todo en el ámbito financiero, este concepto no está exento de incertidumbre.

Para empezar, hay que entender que la valoración de cualquier activo en el mercado está sujeta a una multitud de factores. Estos factores pueden ser tanto internos, relacionados con la salud financiera y operativa de la empresa o entidad que emite el activo financiero, como externos, vinculados al comportamiento de la economía en general o a situaciones geopolíticas, por ejemplo.

Cuando los inversores hablan del potencial de revalorización, a menudo se basan en análisis y estudios que intentan prever cómo se comportarán estos factores en el futuro. Estos análisis pueden ser técnicos, basados ​​en patrones gráficos y estadísticas del pasado, o fundamentales, donde se examina en profundidad la situación real de la empresa o entidad y su sector.

Una curiosidad sobre el potencial de revalorización es que, aunque pueda parecer un concepto muy técnico y reservado a los expertos, en realidad está presente en muchas decisiones cotidianas. Por ejemplo, cuando una persona decide comprar una vivienda en una zona emergente de una ciudad, esperando que en unos años ese barrio se revalorice y su casa valga más, está teniendo en cuenta, quizás sin saberlo, el potencial de revalorización de ese inmueble.

No obstante, es fundamental tener en cuenta que las predicciones sobre el potencial de revalorización nunca son certezas. Los mercados son impredecibles y están influenciados por una infinidad de factores. A veces, eventos inesperados, como una crisis económica global o innovaciones y avances tecnológicos disruptivos, pueden cambiar las perspectivas de revalorización de un activo.

Por ello, al hablar de potencial de revalorización, es siempre prudente recordar que se trata de una estimación y no de una garantía. Es una herramienta útil para tomar decisiones de inversión, pero siempre acompañada de una buena dosis de análisis y, sobre todo, de sentido común. 

El potencial de revalorización de un activo es una métrica, un indicador, que puede ser de gran utilidad para los inversores, los gestores, así como todo aquel interesado en invertir. De hecho, es de los indicadores que más sentido tiene utilizar, pues este muestra la capacidad con la que cuenta un activo para incrementar su valor, y esto, en esencia, es lo que va a determinar el éxito de nuestra inversión.

Dicho esto, veamos la utilidad del potencial de revalorización.

En primer lugar, y como ya hemos señalado, el potencial de revalorización nos da pistas sobre el rendimiento futuro de una inversión. Imagina que estás pensando en comprar una acción de una empresa que, según tus investigaciones, tiene un alto potencial de revalorización. Eso significa que, si todo va como esperas, esa acción podría valer más en el futuro y, al venderla, obtendrías beneficios.

Además, el potencial de revalorización puede influir en el momento en que podría entrar o salir del mercado. Por ejemplo, si considera que un activo ya ha alcanzado su máximo potencial, quizás decidas venderlo y buscar otras oportunidades de inversión. Por otro lado, si cree que aún tiene mucho margen para crecer, podría decidir comprarlo o mantenerlo en su cartera.

También es una herramienta que nos ayuda a comparar diferentes activos. Imagina que estás decidiendo entre invertir en dos empresas diferentes. Si una de ellas tiene un mayor potencial de revalorización que la otra, podría inclinar la balanza a su favor. Sin embargo, es importante recordar que un mayor potencial también podría implicar un mayor riesgo.

En definitiva, hablamos de una métrica muy útil y que, si estamos interesados en invertir, debemos conocer sí o sí.

Calcular el potencial de revalorización de un activo no es una ciencia exacta, pero hay métodos que los inversores utilizan para hacerse una idea de este potencial. Fundamentalmente, se trata de estimar el valor futuro de un activo y compararlo con su valor actual. Veamos una explicación simplificada de cómo hacerlo.

Imagina que estás interesado en una acción de una empresa que cotiza actualmente a 10 euros. Tras analizar diversos factores como los fundamentales de la empresa, las proyecciones de crecimiento, el contexto sectorial, entre otros, llega a la conclusión de que, en un año, esa acción podría alcanzar un valor de 15 euros.

Para calcular el potencial de revalorización, primero debe determinar la diferencia entre su estimación futura y el valor actual. En este caso, serían 15 euros (valor futuro) menos 10 euros (valor actual), lo que nos da una diferencia de 5 euros.

Luego, para expresar ese potencial en términos porcentuales (que es lo más común), divide la diferencia por el valor actual y lo multiplica por 100. Es decir:

(5 euros ÷ 10 euros) × 100 = 50%

Por lo tanto, según su análisis, esa acción tendrá un potencial de revalorización del 50%.

Es importante recalcar que este cálculo está basado en estimaciones y suposiciones. El mundo de las inversiones es incierto y muchos factores pueden influir en el rendimiento real de un activo. Por eso, siempre es recomendable tener en cuenta varios escenarios, tanto optimistas como pesimistas, y combinar el análisis del potencial de revalorización con otras herramientas y estrategias de inversión.

Además, hay que ser consciente de que el potencial de revalorización no garantiza resultados. Un activo con un alto potencial podría no cumplir las expectativas por diversas razones, mientras que otro con un potencial más modesto podría sorprender positivamente. 

Cuando hablamos de potencial de revalorización, nos referimos a cuánto puede crecer el valor de una inversión en el futuro. Es la expectativa de ganancia que se tiene. Pero hemos de señalar que, en el mundo de la inversión, toda expectativa va asociada a unos riesgos, y no podemos seguir hablando de potenciales de revalorización y expectativas sin mencionar la estrecha relación que guarda este concepto con el riesgo.

Por lo habitual, un mayor potencial de revalorización suele asociarse a un mayor riesgo. Imagina una empresa joven e innovadora en un sector emergente. Si todo va bien, las acciones de esta empresa podrían multiplicar su valor en poco tiempo, ofreciendo un alto potencial de revalorización. Pero, al mismo tiempo, al tratarse de una empresa nueva, con un modelo de negocio aún no consolidado y en un sector volátil, el riesgo de que las cosas no vayan como se espera es también elevado.

Por el contrario, una empresa consolidada, con un historial estable de beneficios, puede ofrecer un potencial de revalorización más limitado. Es decir, es menos probable que duplique su valor en un corto período de tiempo. Sin embargo, al tener un modelo de negocio probado y ser líder en su sector, el riesgo asociado a esta inversión podría ser menor.

Esto no significa que siempre debas elegir entre alto riesgo y alto rendimiento o bajo riesgo y bajo rendimiento. Hay inversiones que, por diversas circunstancias, pueden ofrecer un buen equilibrio entre ambos. Pero sí es fundamental entender que, en general, las expectativas de grandes ganancias conllevan un nivel de incertidumbre y riesgo.

Lo que se busca como inversor es encontrar oportunidades donde el riesgo esté, de alguna manera, subestimado y el potencial de revalorización no esté completamente reflejado en el precio actual. Es el juego de equilibrar las balanzas, de sopesar los pros y contras y, sobre todo, de conocer bien en qué se está invirtiendo.

En definitiva, entender la relación entre el potencial de revalorización y el riesgo es esencial para tomar decisiones informadas. Porque invertir no es solo acerca de cuánto puedes ganar, sino también de cuánto estás dispuesto a arriesgar.

Para terminar, nada mejor que un ejemplo que nos ayude a ilustrar todo lo explicado hasta el momento.

Imagina que estás en una pequeña ciudad que ha comenzado a atraer la atención por sus paisajes, cultura y oferta turística. Hay rumores de que pronto se construirá un aeropuerto y que varias agencias de viajes la están incorporando en sus paquetes turísticos. Tú ves una casa antigua pero con mucho encanto en venta en el centro de esta ciudad. Su precio es razonable, pero necesita reformas.

El potencial de revalorización de esta casa es el incremento de su valor que puede anticipar gracias a todos estos cambios futuros. Si decide comprarla, invierte en las reformas y, efectivamente, la ciudad se convierte en un destino turístico popular, el valor de la casa podría aumentar considerablemente. Podrías venderla a un precio mucho mayor al que pagaste, obteniendo una ganancia significativa.

No obstante, también hay riesgos. Quizá el aeropuerto no se construya, o quizás la ciudad no sea tan popular entre los turistas como se esperaba. En ese caso, la revalorización de la casa sería menor o incluso podría perder valor.

Este ejemplo ilustra cómo el potencial de revalorización se basa en expectativas futuras y, aunque puede ser informado por datos y tendencias actuales, siempre hay un elemento de incertidumbre.