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Edreams Odigeo (EDR): seguimiento de la acción

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Edreams Odigeo (EDR): seguimiento de la acción
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Re: Edreams Odigeo (EDR): seguimiento de la acción

 

eDreams prevé un incremento significativo de la rentabilidad: Ebitda ‘cash’ de hasta 220 M€, un aumento del 20%


Alphavalue/DIVACONS | La plataforma de viajes prevé un incremento significativo de la rentabilidad, estimando un Ebitda ‘cash’ de entre 215 y 220 millones de euros para su nuevo ejercicio fiscal (que finalizará en marzo de 2026), lo que supone un aumento del 20% respecto a los 180 millones de euros previstos para el actual ejercicio. 
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Bybrook Capital escala al 10% de participación en eDreams por 119 millones de euros

 
Bybrook Capital ha escalado un 0,318% en el capital de eDreams, hasta ostentar el 10,071% de participación de la compañía con la adquisición de 12,8 millones de acciones valoradas en alrededor de 119 millones de euros a precios de mercado, con una cotización de 9,260 euros por título al cierre de la sesión de este martes.

En concreto, según consta en los registros de la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), un 0,746% corresponde a derechos de voto atribuidos a las acciones y un 9,325% a derechos de voto a través de instrumentos financieros.

Así, Bybrook Capital se sitúa por detrás de accionistas mayoritarios como Polus Capital (27,36%) o Permira (26,95%), aunque por delante de Morgan Stanley (9,27%) o el banco suizo UBS (8,69%).

A la espera de los resultados correspondientes a los nueve primeros meses del año fiscal 2025, eDreams registró un beneficio neto de 1,3 millones de euros durante la primera mitad de ese ejercicio, finalizado el pasado 30 de septiembre, impulsado por la fortaleza del modelo Prime de la compañía.

En el marco de su 'Capital Markets Day' de este lunes en Barcelona, la compañía prevé un incremento "significativo" de la rentabilidad, con un resultado bruto de explotación (Ebitda) 'cash' estimado de entre 215 y 220 millones de euros para su ejercicio fiscal 2026, que finalizará en marzo de ese año, lo que supone un aumento del 20% con respecto a los 180 millones de euros pronosticados para el actual año fiscal.

Entre las metas fijadas para el próximo ejercicio fiscal, eDreams prevé continuar con un "sólido" crecimiento de su base de suscriptores, añadiendo un millón de nuevos miembros 'Prime' para marzo de 2026, que se sumarán a los 7,25 millones al cierre del presente ejercicio fiscal 2025 

#1462

Re: Edreams Odigeo (EDR): seguimiento de la acción

Edreams Odigeo: la evolución de su producto de suscripción Prime podría ayudar a que los suscriptores se queden



Deutsche Bank| La compañía española celebró su Capital Markets Day (CMD) en Barcelona el viernes 31 de enero. Salimos con una sensación positiva sobre la trayectoria de crecimiento de su producto de suscripción Prime y la solidez de la oferta con hoteles a precios más competitivos que ahora se ofrecen como parte de la combinación (además de los vuelos), lo que podría convertirlo en una razón más convincente para que los suscriptores se queden. Actualmente nos encontramos en el extremo superior de la guía de EBITDA estimado en efectivo para el FY26 (final de marzo) con nuestra estimación de 219 M€ (un aumento del ~21% interanual y que se traduce en márgenes del ~28%). Nuestro nuevo P.O. (desde 8,30€ a 11,50€) se basa en 8x EV/EBITDA estimado en efectivo para el ejercicio 2026; mantenemos Comprar.