Flujos - El grueso de las compras netas vienen de particulares que compran con convicción cualquier caída:
Retail
Esto y más refuerza que desde el 2008 no hemos tenido una capitulación del retail(sobre todo desde el 2020) que por el contrario son los comprados más activos ante el "pánico" del smart money.
Esto no es necesariamente negativo, es una adaptación generacional favorable para el inversor particular, pero como comenté la estrategia de los profesiones se ha adaptado en crear eventos de volatilidad más frecuentes.
Lo anterior coincide que a pesar de la convicción del retail, la mayor parte de las carteras no logran superar el rendimientos del SP500 y lo tendrán difícil a menos que comiencen el proceso de la adaptación a las nuevas estrategias.
Mis mensajes van de especulación y trading de corto plazo.
Debe ser cierto pero algo no cuadra. Si el mercado sigue unas pautas muy definidas, como se ponen de acuerdo los particulares para seguirlas? Solo se me ocurre que haya un director de orquesta
Buenos días. La inflación de precios de producción en España se moderó al 4,9% en marzo de 2025, desde el máximo de dos años del 6,7% registrado el mes anterior, principalmente debido a una desaceleración en los costes energéticos (16,8% frente al 22,4% en febrero). En el plano corporativo, los inversores digirieron una nueva tanda de resultados. Las acciones de Kering cayeron más de un 4% después de que el grupo de lujo reportara unas ventas del primer trimestre por debajo de lo esperado y señalara vientos en contra persistentes. Por su parte, BNP Paribas retrocedió un 2,7% tras reportar una previsible caída en el beneficio neto del primer trimestre. El STOXX 50 cayó un 0,4% y el STOXX 600 bajó un 0,3% este jueves, poniendo fin a dos jornadas de subidas, ante la persistente incertidumbre comercial y señales mixtas que lastraron el sentimiento del mercado. El Secretario del Tesoro de EE.UU., Scott Bessent, sembró dudas sobre una resolución rápida del enfrentamiento comercial con China, al señalar que el presidente Trump no ha ofrecido eliminar los aranceles de forma unilateral. Ministerio de Comercio de China: No ha habido negociaciones comerciales entre China y EE.UU. Cualquier contenido sobre negociaciones económicas y comerciales entre China y EE.UU. es “infundado y carece de base fáctica”. Más: Si EE.UU. realmente quiere resolver el problema, debería levantar todas las medidas arancelarias unilaterales contra China. EE.UU. ha propuesto aliviar los aranceles sobre China, pero ha dicho que no lo hará de forma unilateral, por lo que esta demanda china es una petición importante. Veremos si Trump vuelve a ceder. Para hoy, , cabe destacar el Ifo alemán, los bienes duraderos de EE.UU., las solicitudes de subsidio de desempleo, la reunión de primavera del FMI/Banco Mundial; oradores como Lagarde y Lane del BCE, Kashkari de la Fed, Lombardelli del Banco de Inglaterra y Seim del Riksbank; la oferta de Italia, Reino Unido y EE.UU.; Resultados de Alphabet, Intel, American Airlines, Freeport, Southwest Airlines, PepsiCo, Dow Chemical, Merck, Valero, PG&E, T-Mobile, Vale, Eni, Anglo American, Weir, BNP Paribas, Sanofi, Orange, STMicroelectronics, Air Liquide, Renault, Carrefour, Michelin, SGS, Roche y Nestlé. Durante la noche, los futuros de la renta variable estadounidense bajaron ligeramente, el DXY se debilitó ligeramente, el oro al contado y los futuros del UST a 10 años se recuperaron de los mínimos del día anterior. Las bolsas de APAC se mostraron al final mixtas a pesar del positivo relevo de Wall Street: el impulso del riesgo disminuyó durante la noche, ya que la incertidumbre comercial persistía debido a las señales contradictorias procedentes de EE.UU.. Fuente: serenity-markets.com Un saludo!
Los particulares tienen instaurado "comprar las caídas"(BTFD) un comportamiento predecible y explotable, en el desplome reciente fueron por amplia diferencia los que dieron soporte al mercado con volúmenes récord de entradas en ETFs apalancados.
Es cierto cuando se dice que ahora el retail tiene peso, está más informado y mueve mercado. Por eso comentaba que el smart money está recurriendo a estrategias de gamma scalping, OTDE, opciones avanzadas, rotación adaptativa, menor horizonte, event trading, etc para expandir sus beneficios anuales, pero para ello necesitan generar eventos de volatilidad(algo que sí tienen bajo su esfera de influencia)
Particularmente esta manipulación ha sido bastante descarada en 2025.
Mis mensajes van de especulación y trading de corto plazo.
