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Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

6 respuestas
Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings
Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings
#1

Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Voy a empezar a escribir en este blog opiniones personales sobre acciones y temas de bolsa, espero que os guste y podamos comentar y aprender de los comentarios que puedan surgir sobre los temas a tratar.
Antes de aventurarme a comentar sobre NBI, me gustaría comentar que mi cartera está compuesta por 4 valores, ARCELOR MITTAL (56,84%), N+1 (12,40%), PRIM (13,79%) Y NBI Bearings Europe (16,97%). Me considero un inversor tremendamente cobarde, seguidor del value investing y sólo entro en acciones en las que lo veo clarísimo buscando un 8%-10% de rentabilidad anual en mi cartera (la media en la que se ha movido las bolsas en los últimas 100 años) con un riesgo inferior al riesgo bolsa.
Paso a comentar sobre NBI, que como he dicho anteriormente ocupa un 16,97% de mi cartera (un día comentaré sobre Arcelor, que a pesar de ser un inversor miedica, supone más de la mitad de mi cartera).
Cito textualmente de su informe de auditoría de 2015, "tiene por objeto la compraventa al por mayor y al por menor de elementos de producción industrial, exportación, importación y almacenamiento de elementos de producto industrial. Por su tamaño, considero que fácilmente puede ser opable por una de los grandes players del sector (rodamientos) al capitalizar unos escasos 13mill€ neteada la autocartera,
2016, a pesar de la coyuntura económica en los principales mercados donde opera, considero que va a ser bueno y 2017 va a ser mucho mejor ya que entra en acción la nueva fábrica de Álava y espero, que se empiecen a ver resultados con el aumento de la fuerza comercial contratada en el año 2015.
En los 2 últimos años, el beneficio les ha bajado a la mitad debido, a 2 hechos, la puesta en funcionamiento en Álava y la ralentización del los principales sectores donde opera NBI, oil & gas. A pesar de esto, en el año 2016 van a facturar la mayor cifra de su historia. Han pasado a generar ROCES de dos dígitos a ROCES de un dígito. A pesar de su ralentización, están capeando el temporal de la mejor manera posible y preparándose para el futuro.
Considero que para 2016, aumentarán beneficio y mejorarán ROCE, para en el año 2017 volver a unas tasas de rentabilidad sobre el capital invertido de dos dígitos. Normalizando los parámetros, creo que NBI puede generar un FCF de 1 millón de euros para 2016, calentitos para tantear alguna compra o ir invirtiendo en otras fábricas o negocios complementarios que les permitan aumentar márgenes.
Como inversor miedica que soy, me tranquiliza mucho el hecho que tal y como está hoy la cotización, 1,09€, la caja supone 0,52€, lo cual supone suficiente margen de seguridad, ya sólo con la caja que tiene. Problemas de quiebra, a corto plazo no va a tener, el current ratio es 4,43 para el año 2016. Personalmente, a la hora de estudiar una acción potencial para meterla en cartera, después del roce, la caja y el ratio de liquidez, son las primeras métricas en las que me fijo. Roce me enseña, de la posible calidad que tiene la empresa y los siguientes ratios me hacen ver la sostenibilidad del negocio, y por último, en lo que a ratios respecta, me fijo en el PER, que en el caso de NBI, es 5,09 neteada la caja de 6,2 mill que tiene.
Conclusión:
Empresa en un sector en horas bajas, aun así, hace dinero y genera Cash Flow Libres positivos. El Management me gusta, creo que mira por el accionista, tanto a la hora de pilotar la empresa, como a la hora de presentar cuentas donde no ocultan nada y dan más que lo que les pide el MAB, frecuencia de presentación de cuentas semestral y ellos las presentan trimestralmente. Llevo dentro desde 1,38€, igual me precipite un poco, pero creo que aquí estamos en buenas manos. Facturan más del 80% al extranjero, baja exposición a España, márgenes brutos superiores al 50%. Tranquilidad y seguir vigilándola por si cambian los fundamentales. Con una visión a l/p, como si fuesemos empresarios, creo que puede darnos ese 8%-10% que buscamos.

#2

Re: Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Buenas mcasado27,

Me parece interesante este hilo que has abierto para aportar opiniones sobre acciones.

Me gustaría saber porque inviertes en esas empresas. ¿Por qué tienes casi el 60% de tu cartera en un solo valor? Yo diversificaría más la cartera para reducir el riesgo.

En cuanto a NBI Bearings, nunca me he fijado en esta empresa. La verdad es que tal y como lo explicas parece que sea una buena empresa en crecimiento. Tendré que estar más atento a esta empresa para ver que hace próximamente en los fundamentales. 

Saludos!

#3

Re: Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Nbi despierta. Alguien sabe causa? Ha presentado cuentas?

#4

Re: Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Hombre,... si tu filosofía apunta hacia el "value investing" y el "largo plazo", yo no hablaría de "inversor cobarde",... más bien diría "inversor sensato".

En cuanto a tu CARTERA, yo diría que es mejorable (mi forma de invertir se centra mucho en ella).- Creo que quizás podria interesarte mi Curso de Bolsa.- Saludos.

El problema fundamental de la Bolsa es la corrupción y manipulación.

#5

Re: Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Si. Presentó un avance de los resultados del t1 y han sido muy buenos

#6

Re: Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Gracias. A ver si hoy sigue. Lleva 1 año inmóvil

#7

Re: Opiniones sobre acciones y temas de bolsa - NBI bearings

Pasito a pasito va escalando la montaña, sin hacer ruido, ya lleva un 75% de revalorizacion en 2018. Recibira otro nuevo empujon con la presentacion de los resultados del 1S, que se esperan muy buenos.