Seguimiento de Neinor Homes (HOME)

Neinor Homes (“Neinor”), la compañía cotizada líder en el mercado de promoción residencial en España, ha alcanzado un acuerdo con Merak IMS, S.L. (“Merak”), sociedad controlada por fondos gestionados por Bain Capital, para adquirir un 10% del capital social de Promociones Habitat, S.A. (“Habitat”) y ha suscrito un contrato en virtud del cual Neinor prestará servicios de desarrollo y gestión a los proyectos en curso y el banco de suelo de Habitat.

Banco de suelo de alta calidad y complementario, con un 44% de exposición a Madrid

A finales de junio, Habitat disponía de un banco de suelo con capacidad para desarrollar aproximadamente 8.000 viviendas. De este banco de suelo, cerca del 50% ya está lanzado, con unas 4.000 viviendas en diferentes etapas de desarrollo, de las cuales en torno a 2.200 unidades están en construcción o terminadas y unas 2.000 unidades ya están vendidas.

Como parte del acuerdo, Neinor prestará servicios a una cartera de suelo de alta calidad que complementa a la suya propia. Madrid representa aproximadamente 3.500 viviendas, es decir, el 44% del total de la cartera, ubicadas en zonas clave tales como los nuevos desarrollos del suroeste en Berrocales, Ahijones y Valdecarros, así como en áreas de alto crecimiento al este de la ciudad, como Retamar de la Huerta y Brunete.

Con este acuerdo, Neinor operará la mayor cartera residencial en España (ya sea en su propio nombre o prestando servicios a Habitat), con más de 10.500 viviendas activas, de las cuales más de 6.000 están en construcción o ya terminadas.

Alcanza €1.200M en activos bajo gestión en 18 meses, más del doble del objetivo de €500M a 5 años

La estrategia de coinversión de Neinor juega un papel fundamental dentro de su Plan Estratégico anunciado en marzo de 2023, ya que el Grupo pone un mayor énfasis en optimizar su balance mientras persigue un crecimiento eficiente en capital. Neinor tenía como objetivo levantar €500M de nuevos socios estratégicos hasta 2027. Con la sexta colaboración anunciada hasta la fecha, Neinor más que duplicará su objetivo a 5 años al alcanzar €1.200M en activos bajo gestión en los últimos 18 meses.

Desde marzo de 2023, Neinor ha suscrito cuatro acuerdos de colaboración con inversores de reconocido prestigio (AXA IM Alts, Orion Capital, Urbanitae y Avenue Capital) para invertir más de €300M en proyectos de build-to-sell (BTS). A través de estos, Neinor ya ha adquirido cinco parcelas que comprenden casi 1.700 viviendas ubicadas en Madrid, Barcelona, Málaga y Alicante, con una inversión total de aproximadamente €130M.

Además, en julio de 2024, Neinor anunció un quinto acuerdo de colaboración con Octopus Real Estate para invertir €200M en el sector del Independent Senior Living español.

Decisión estratégica para acelerar inversiones, con más de €800M invertidos desde marzo de 2023

Como parte de su Plan Estratégico, Neinor se fijó como objetivo invertir €1.000M en nuevas adquisiciones de suelo hasta 2027, de los cuales €500M serían aportados por Neinor y el resto por sus socios. Tras la operación anunciada hoy con Bain Capital, Neinor ha alcanzado una inversión total en suelo de más de €800M con sus socios estratégicos para desarrollar más de 9.500 viviendas. Del importe total invertido, Neinor ha aportado aproximadamente €50M y está apuntando a una TIR superior al 25%. Además, Neinor aún cuenta con otros €400M listos para ser invertidos en el marco de sus acuerdos con AXA, Urbanitae y Octopus Real Estate, en los cuales Neinor deberá aportar hasta €60M de capital adicional.

A principios de año Neinor refinanció su deuda corporativa, extendiendo los vencimientos hasta 2026-27 y aumentando el importe de 140 millones a 200 millones de euros, si bien manteniendo su coste. Esta refinanciación permite garantizar que Neinor tenga la flexibilidad necesaria para acelerar las adquisiciones de suelo más allá de su objetivo anual de €40M para 2024.

Borja García-Egotxeaga, consejero delegado de Neinor Homes, ha comentado: “Este acuerdo está destinado a transformar el paradigma de crecimiento en el sector residencial español, donde en los últimos años las plataformas existentes no han sido capaces de crecer de forma significativa. Hoy, gracias a nuestra capacidad para cerrar acuerdos y ejecutarlos, estamos estratégicamente posicionados para aprovechar oportunidades de crecimiento que son muy beneficiosas tanto para los accionistas como para los coinversores. Además, se espera que la fortaleza macroeconómica de España en los próximos tres años actúe como un viento de cola que juegue claramente a nuestro favor. Durante este período, Neinor pasará rápidamente de ofrecer la mayor rentabilidad por dividendo del EuroStoxx600, con una rentabilidad esperada del 30% en los próximos 18 meses, a un crecimiento a doble dígito de los ingresos.”

Ali Haroon, socio de Bain Capital, ha apuntado: “Nuestra estrategia de vivienda residencial está estrechamente alineada con nuestro enfoque temático de inversión para crear valor duradero. Con la creciente demanda de viviendas en toda España, creemos que existe una gran oportunidad para desarrollar viviendas de alta calidad para la gran cantidad de hogares que persiguen el sueño de la propiedad. Bain Capital es un actor global en el negocio inmobiliario con importantes inversiones y una clara estrategia de inversión en el mercado español. Tenemos un sólido historial centrado en activos inmobiliarios de valor añadido, lo que nos permite cumplir con éxito con los inversores.”

Jordi Argemí, consejero delegado adjunto y CFO, ha apuntado: “Esta operación marca un hito en la ejecución del Plan Estratégico de Neinor, ya que acelera tanto el tiempo como la escala de nuestro negocio de JVs, cuyo valor aún no ha sido reconocido por el mercado. Hasta ahora, con los €1.200M en activos bajo gestión, Neinor ha superado con creces sus expectativas iniciales y ha invertido unos €50M con un objetivo de TIR superior al 25%. Además, estamos extremadamente satisfechos de haber ganado la confianza de Bain Capital como su principal socio en España con una estructura innovadora, reforzando nuestra capacidad para gestionar su plataforma y maximizar la rentabilidad.”

Nikolay Golubev, socio de Bain Capital, ha comentado: “Esperamos continuar construyendo sobre esta colaboración con Neinor y aprovechar nuestra profunda experiencia en la industria para ofrecer viviendas de calidad en España. Desde que adquirimos Habitat, hemos construido alrededor de 5.500 viviendas en un mercado que enfrenta una verdadera escasez, una estrategia que está teniendo un gran impacto en todo el sector de la construcción de vivienda.”

 

 

 

 

 NEINOR HOMES, S.A. 

Transacciones relacionadas con el contrato de liquidez realizadas en el 3T24 

https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={8bd87c86-87eb-4071-b7e6-6eee2a2cb28b}

 

Link Securities | La promotora inmobiliaria distribuirá el próximo 15 de octubre un total de 37,5 millones de euros a sus accionistas, como parte de su plan de remuneración al accionista, el portal digital Bolsamania.com informó ayer. El dividendo supone una retribución de 0,50 euros brutos por acción. Este pago representa el segundo tramo de un dividendo total correspondiente al ejercicio 2024, cuyo primer desembolso de igual importe se realizó el 31 de julio.

Los accionistas que deseen recibir este dividendo deberán tener sus acciones registradas antes del 10 de octubre, último día para negociar con derecho a esta distribución. El pago se llevará a cabo mediante una reducción de capital con devolución de aportaciones, siguiendo la estructura planteada por la compañía en años anteriores. Estas devoluciones estarán sujetas a un gravamen del 1% sobre el valor de las aportaciones devueltas, que Neinor Homes retendrá y liquidará ante la Hacienda Foral de Vizcaya. 

 

Neinor Homes ha adquirido a una entidad financiera española y a otros propietarios minoritarios un terreno en el barrio de El Patriarca (Córdoba), para el desarrollo de 310 viviendas a través de una inversión total de 75 millones de euros.

Se trata de la primera compra de suelo propio que acomete la promotora desde la presentación de su último plan estratégico, que planteaba una inversión de 1.000 millones de euros en adquisiciones de suelo hasta 2027, la mitad comprometida por la compañía y el resto por sus socios estratégicos.

En este plan, Neinor no contaba con comprar suelo propio hasta 2025, pero ha decidido adelantar la compra por las buenas condiciones del mercado, según explican a Europa Press en fuentes de la promotora.

En esta ocasión, la compañía ha financiado el 70% de la adquisición --valorada en 21 millones-- con un préstamo, optimizando así su uso de capital y sus retornos y sin comprometer los objetivos de retribución al accionista, que plantean la entrega de 290 millones de euros en los próximos 18 meses.

El activo consta de cuatro parcelas con una superficie edificable de 45.000 metros cuadrados para desarrollar 310 viviendas de obra nueva.

La parcela cuenta con un proyecto de reparcelación totalmente aprobado y solo está pendiente del registro para iniciar las obras de urbanización, que se prevé que se acometan simultáneamente con el inicio de la construcción, para entregar la primera fase en 2027.

Desde 2017, Neinor ha entregado más de 800 viviendas en Córdoba a través de siete proyectos diferentes como Medina Homes, Azahar Homes, Zahir Homes, Oasis Homes, El Gran Capitán Homes y Patriarca Homes, cuya entrega está prevista para 2024 

 NEINOR HOMES, S.A. 

Anuncio inscripción reducciones de capital 

https://www.cnmv.es/Portal/Otra-Informacion-Relevante/Resultado-OIR.aspx?nreg=30940

Link Securities | La promotora inmobiliaria informó a la CNMV que el 17 de octubre de 2024 ha quedado inscrita en el Registro Mercantil de Vizcaya la escritura pública de reducción de capital social en la cantidad de 37,48 millones de euros, mediante la disminución en 0,50 euros del valor nominal de las acciones de la Sociedad. En consecuencia, el capital social de Neinor Homes ha quedado fijado en 540,5 millones de euros dividido en 74.968.751 acciones ordinarias de 7,21 euros de valor nominal cada una, las cuales confieren un total de 74.968.751 votos (uno por cada acción). La referida reducción de capital fue aprobada por la Junta General ordinaria de Accionistas de Neinor Homes celebrada el pasado 17 de abril de 2024.

Por otro lado, el diario Expansión informó que los registros de la CNMV afloraron el pasado viernes la irrupción de Fidelity en el capital de Neinor Homes. Así, la gestora estadounidense ostenta un 1,043% de la promotora HOME, a través de una participación directa en el valor. De acuerdo con los datos detallados a la CNMV, Fidelity superó el umbral del 1% el pasado miércoles.

 NEINOR HOMES, S.A.
 
Lanzamiento bono senior garantizado
 
El Consejo de Administración de Neinor ha aprobado la emisión de bonos senior garantizados con vencimiento en 2030 por un importe nominal total previsto de 300 millones de euros (la “Emisión” y los “Bonos”). 

Los Bonos constituirán obligaciones senior de la Sociedad y estarán garantizados por ciertas filiales de la Sociedad. Los intereses de los Bonos se devengarán a partir de la fecha de emisión y serán pagaderos semestralmente. El importe definitivo de la Emisión y el tipo de interés y precio de emisión de los Bonos, así como otros términos, se determinarán en el momento de fijar el precio de la Emisión, en función de las condiciones del mercado. 

La Sociedad tiene la intención de utilizar los fondos de la Emisión para (i) amortizar íntegramente todos los importes pendientes bajo el senior facility agreement suscrito en marzo de 2023, por importe aproximado de 175 millones de euros; (ii) fines corporativos generales, incluidos la adquisición de suelos, co-inversiones adicionales o la remuneración de los accionistas; y (iii) pagar honorarios, comisiones y gastos en relación con la Emisión. 

Se solicitará la admisión a negociación de los Bonos en el Global Exchange Market de la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublin). 

Fuente: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={4f126821-09fd-4db3-bcf2-1221353caf1a}

 

El consejo de administración de Neinor Homes ha aprobado la emisión de unos bonos de 300 millones de euros con vencimiento en 2030, con el objetivo de refinanciar parte de su deuda y financiar su actividad en el sector inmobiliario.

En concreto, la promotora tiene la intención de utilizar 175 millones de euros para amortizar íntegramente todos los importes pendientes bajo el 'senior facility agreement' suscrito en marzo de 2023, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

El resto, 125 millones de euros, los usará para fines corporativos generales, incluidos la adquisición de suelos, co-inversiones adicionales o la remuneración de los accionistas, así como a pagar honorarios, comisiones y gastos en relación con la emisión.

Fuentes de la compañía explican que esta operación también permitirá extender la vida útil de su deuda de unos dos años a cinco años y medio.

Los intereses de los bonos se devengarán a partir de la fecha de emisión y serán pagaderos semestralmente. El importe definitivo de la emisión y el tipo de interés y precio de la emisión de los bonos se determinarán en el momento de fijar el precio de la emisión, en función de las condiciones del mercado.

La compañía también solicitará la admisión a negociación de los bonos en el Global Exchange Market de la Bolsa de Valores de Irlanda (Euronext Dublin).

Neinor Homes cerró el primer semestre de 2024 con una posición de caja de 224 millones de euros y una deuda neta de 210 millones de euros, sin grandes cambios respecto a diciembre de 2023 

 

El consejo de administración de Neinor Homes ha aprobado incrementar a 325 millones la emisión de bonos con vencimiento en 2030, con el objetivo de refinanciar parte de su deuda y financiar su actividad en el sector inmobiliario.

En concreto, la promotora, que acordó el pasado martes emitir bonos por valor de 300 millones, ha acordado este jueves incrementar la emisión en 25 millones, al tiempo que ha completado con éxito la fijación del precio de dichos bonos, según ha informado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

La emisión, garantizada por Neinor, está destinada a inversores cualificados y devengará un cupón del 5,875%, pagadero semestralmente, y se emitirá a un precio del 100% de su valor nominal.

Se espera que los bonos sean admitidos a cotización en el mercado regulado de Euronext Dublin, al tiempo que está previsto que el cierre de la emisión y desembolso de los bonos tengan lugar el próximo 8 de noviembre.

La promotora tiene la intención de utilizar 175 millones de euros para amortizar íntegramente todos los importes pendientes bajo el 'senior facility agreement' suscrito en marzo de 2023, mientras que 125 millones los usará para fines corporativos generales, incluidos la adquisición de suelos, co-inversiones adicionales o la remuneración de los accionistas, así como a pagar honorarios, comisiones y gastos en relación con la emisión.

Asimismo, la sociedad tiene previsto destinar una cantidad igual a los fondos netos de la emisión para proyectos verdes elegibles 

 Acuerdos del consejo de administración
 
 El Consejo de Administración de Neinor ha acordado convocar junta general extraordinaria de la Sociedad con el objeto de proponer a sus accionistas la distribución de un importe bruto aproximado de 125 millones de euros. En un primer momento, que se espera tenga lugar a la mayor brevedad posible entre los meses de diciembre de 2024 y enero de 2025, se distribuiría la mitad del referido importe mediante una reducción del capital social con devolución de aportaciones. En un segundo momento, que se espera tenga lugar en el primer trimestre de 2025, se distribuiría el importe restante, de nuevo mediante una reducción del capital social con devolución de aportaciones. El anuncio de convocatoria de la referida junta general extraordinaria se publicará en los próximos días. 

Fuente: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={723ba97a-87bb-406a-a31a-1e67a40f2bde}
 

 

El Consejo de Administración de Neinor Homes ha acordado convocar junta general extraordinaria de la Sociedad con el objeto de proponer a sus accionistas la distribución de un importe bruto aproximado de 125 millones de euros.

En un primer momento, que se espera tenga lugar a la mayor brevedad posible entre los meses de diciembre de 2024 y enero de 2025, se distribuiría la mitad del referido importe mediante una reducción del capital social con devolución de aportaciones.

En un segundo momento, que se espera tenga lugar en el primer trimestre de 2025, se distribuiría el importe restante, de nuevo mediante una reducción del capital social con devolución de aportaciones.

El anuncio de convocatoria de la referida junta general extraordinaria se publicará en los próximos días, según ha adelantado este martes la compañía a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV) 

Convocatoria JGE 2024

 El consejo de administración de Neinor Homes, S.A. (la “Sociedad”) ha acordado convocar a sus accionistas a la junta general extraordinaria, que se celebrará en calle Henao 20, planta 1ª, oficina izquierda, 48009 Bilbao (España) el 17 de diciembre de 2024, a las 11:00 horas, en primera convocatoria, o, de no alcanzarse el quórum necesario, en segunda convocatoria, el día siguiente, 18 de diciembre de 2024, en el mismo lugar y hora. A estos efectos, se hace constar que las mesas de registro de accionistas estarán abiertas desde las 9:00 horas y que, previsiblemente, la junta general extraordinaria de accionistas se celebrará en segunda convocatoria en el día y lugar antes indicados. 

FUENTE: https://www.cnmv.es/webservices/verdocumento/ver?t={7345bdcf-3f37-418e-bc64-981b09b84d65}

 

El consejo de administración de Neinor Homes votará en su junta general extraordinaria de accionistas, que se celebrará, previsiblemente, el próximo 18 de diciembre, dos repartos de retribución a sus accionistas por un importe conjunto de 125 millones de euros.

La mitad de este importe se distribuiría entre diciembre de 2024 y enero de 2025, y la otra mitad a lo largo del primer trimestre de 2025, ambos repartos a través de reducciones del capital con devolución de aportaciones.

En concreto, según el orden del día de la junta remitido este viernes a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV), la compañía someterá a examen y aprobación, en su caso, de una reducción del capital social en la cantidad de 62.224.063,33 euros, con la finalidad de devolver aportaciones a los accionistas mediante la disminución del valor nominal de las acciones en 0,83 euros.

En el segundo punto figura otra reducción del capital social en la cantidad de 62.224.063,33 euros, también con la finalidad de devolver aportaciones a los accionistas a través de la disminución del valor nominal de las acciones en 0,83 euros.

La promotora inmobiliaria pagó su último dividendo el pasado 15 de octubre, por un importe total de 37,5 millones de euros (0,5 euros por acción), tras distribuir otro el 31 de julio por igual importe.

Entre 2024 y 2025, Neinor Homes tiene previsto distribuir un total de 4,34 euros por acción, lo que equivale a una rentabilidad del 26% 

 

Neinor Homes ha anunciado el inicio de las obras de Bolueta Homes II, un edificio de 23 plantas ubicado en el barrio bilbaíno de Bolueta, con una inversión de 30 millones de euros.

El proyecto, generará 450 empleos, y estará concluido el último trimestre de 2026, según ha informado la promotora residencial, en un comunicado.

Neinor Homes ha precisado que el proyecto representa el último edificio de obra nueva en el desarrollo de Bolueta. El edificio de 23 plantas, contará con 92 viviendas de 1, 2 y 3 dormitorios.

El director territorial Norte de Neinor Homes, Iñigo Ibarra, ha afirmado que Euskadi es "una región clave" en la que pretende "seguir contribuyendo con proyectos de valor y largo recorrido".

"Bolueta ha sido una oportunidad única para transformar un antiguo espacio industrial en desuso en un entorno residencial sostenible, moderno y vibrante, que impulsa la calidad de vida de sus habitantes", ha manifestado.

La promoción se ubica sobre el antiguo solar industrial en el que se situaba la emblemática fábrica Santa Ana de Bolueta, "tradicionalmente una zona industrial de Bilbao, ha experimentado una profunda transformación en las últimas décadas, gracias a iniciativas de regeneración urbana que han reconvertido espacios industriales en entornos residenciales modernos"