La actualidad de los mercados

Buenos días.

Reuters - 22/08/2024 a las 08:53

* VINCI ENERGIES SGEF.PA anunció el miércoles la adquisición del grupo alemán Fernao.

* BAYER BAYGn.DE anunció el jueves que había iniciado la segunda fase de su estudio sobre el activador soluble de la guanilato ciclasa.

* DEUTSCHE BANK DBKGn.DE anunció el miércoles que había llegado a acuerdos con más de la mitad de los demandantes que acusaron al banco alemán de pagarles de menos cuando adquirió Postbank hace varios años.

* SIEGFRIED SFZN.S  El grupo farmacéutico suizo presentó el jueves unos resultados mejores de lo esperado y confirmó sus perspectivas para todo el año.

* CTS EVENTIM EVDG.DE presentó el jueves unos resultados satisfactorios para los seis primeros meses del año y revisó al alza sus perspectivas para el conjunto del ejercicio.

* HAYS HAYS.L anunció el jueves una caída del 47% de su beneficio anual, en línea con las expectativas, lastrada por la prolongación de los periodos de contratación debido a las incertidumbres políticas y macroeconómicas.

* GRIFOLS GRLS.TM - Brookfield estaría en conversaciones con los bancos para financiar la adquisición de Grifols, según fuentes consultadas el miércoles.

* JD SPORTS JD.L informó el jueves de un aumento del 2,4% en las ventas subyacentes del segundo trimestre, pero dijo que mantenía la cautela sobre sus perspectivas para 2024 en un mercado volátil.

* UPM-KYMMENE UPM.HE dijo el jueves que estaba recortando la producción en sus fábricas de Kymi y Kaukas por trabajos de mantenimiento, indicando que era posible que se produjeran despidos temporales.

* SWISS RE SRENH.S presentó el jueves unos resultados en línea con las expectativas, con un aumento del 17% de los beneficios en los seis primeros meses del año.

* VOLVO VOLVb.ST dijo el jueves que había recibido un pedido de 300 camiones eléctricos de DSV, diciendo que era uno de los mayores pedidos comerciales de este tipo de vehículos hasta la fecha.

* NEXXEN NEXN.L anunció el jueves que había puesto en marcha un programa de recompra de acciones por valor de 50 millones de dólares y ajustó sus perspectivas de Ebitda. 

AOF - 22/08/2024 a las 15:03

Biogen

Biogen ha anunciado que su producto lecanemab está indicado en el Reino Unido para el tratamiento del deterioro cognitivo leve y la demencia leve debidos a la enfermedad de Alzheimer (EA) en pacientes adultos. Se trata del primer país de Europa que autoriza el fármaco, dirigido contra una causa subyacente de la enfermedad. El grupo ha recibido la autorización de comercialización de la Agencia Reguladora de Medicamentos y Productos Sanitarios (MHRA) para este producto, desarrollado con la japonesa Eisai.

Microsoft

Microsoft ha revisado a la baja sus previsiones de ingresos para su negocio en la nube. Ayer, el gigante de Redmond publicó en Internet una presentación en la que prevé unas ventas de entre 23.800 y 24.100 millones de dólares para el trimestre en curso en su negocio de «nube inteligente», que incluye el servicio Azure, frente a los 28.600 a 28.900 millones de dólares anteriores. Por otro lado, el grupo eleva su previsión de ventas para su división de «Productividad», que incluye la suite Office, de 20.300 a 20.600 millones de dólares a 27.750 a 28.050 millones de dólares.

Paramount

Paramount ha subido casi un 3% en las operaciones previas a la apertura del mercado al aumentar Edgar Bronfman Jr su oferta de compra de National Amusements y una participación minoritaria en Paramount Global, informa el Wall Street Journal. El empresario estadounidense de medios de comunicación ofrece ahora la suma de 6.000 millones de dólares, frente a los 4.300 millones anteriores.

Peloton Interactive

Peloton Interactive sube casi un 6% en las operaciones previas a la apertura del mercado. El fabricante de material deportivo registró unas pérdidas de 30,5 millones de dólares en su cuarto trimestre fiscal y unas ventas de 6.430 millones de dólares. Los analistas esperaban unas ventas de 6.300 millones de dólares. La empresa, que alcanzó su punto álgido durante la crisis sanitaria, ha experimentado desde entonces una marcada desaceleración. Para el trimestre actual espera unos ingresos de entre 560 y 580 millones de dólares.

Snowflake

Snowflake registró unas ventas de 868,8 millones de dólares en el segundo trimestre, un 29% más que en el mismo periodo del año anterior. El flujo de caja libre ascendió a 58,8 millones de dólares, un 7% más. Por otra parte, la pérdida de explotación del especialista en almacenamiento y análisis de datos en la nube aumentó interanualmente de 285 a 355 millones de dólares. La pérdida neta también aumentó, de 227 a 317 millones de dólares. El beneficio por acción diluida fue de 0,19 dólares, por debajo de los 0,25 dólares del año anterior.

Synopsys

Synopsys generó unas ventas récord de 1.526 millones de dólares en el tercer trimestre fiscal de 2024. Esto representa un aumento de alrededor del 13% respecto al año anterior. Sobre una base no GAAP, el beneficio neto del periodo fue de 535,5 millones de dólares, o 3,43 dólares por acción diluida, frente al beneficio neto de 419 millones de dólares, o 2,70 dólares por acción diluida, de hace un año. El beneficio de explotación aumentó de 300 a 360 millones de dólares. El beneficio neto del trimestre pasó de 333 a 404 millones de dólares.

Urban Outfitters

Urban Outfitters, cuyas acciones bajaban más de un 8% antes de la apertura, sufrió una caída interanual del 9,3% en las ventas en tiendas comparables en su segundo trimestre. El minorista de ropa registró un BPA ajustado de 1,24 dólares, frente a la previsión de consenso de 1 dólar, y unas ventas de 1.350 millones de dólares, un 6,3% más y por delante de las estimaciones del mercado.

Zoom

Se espera que Zoom suba en las operaciones previas a la apertura del mercado en Wall Street tras elevar su previsión de ventas para 2025. El especialista en videoconferencias espera que las ventas para el ejercicio 2025 se sitúen entre 4.630 y 4.640 millones de dólares, frente a los 4.610 y 4.620 millones previstos anteriormente. Las ventas del segundo trimestre se situaron en 1.160 millones de dólares, por encima de la cifra de consenso de 1.150 millones. La empresa registró un beneficio ajustado por acción de 1,39 dólares, superando también el consenso de 1,21 dólares. 

AOF -22/08/2024 a las 11:19

Aegon cayó un 4,58%, hasta los 5,54 euros, en la Bolsa de Ámsterdam. La aseguradora holandesa comunicó una caída de su indicador de generación de capital en el primer semestre del año. Aunque superó las expectativas, este indicador se vio afectado por la elevada tasa de mortalidad en Estados Unidos. El capital de explotación semestral antes de la financiación del holding y los gastos de explotación cayó un 5% interanual, hasta 588 millones de euros, frente a los 551 millones previstos por los analistas.

El grupo registró una pérdida neta semestral de 65 millones de euros, frente a una pérdida de 199 millones de euros en el primer semestre de 2023, mientras que el resultado de explotación cayó un 8%, hasta 750 millones de euros, debido a «una experiencia de mortalidad desfavorable relacionada principalmente con activos financieros en Estados Unidos».

El resultado de explotación de las actividades de seguros en el primer semestre de 2024 pasó de 674 millones de euros a 552 millones.

En cambio, el resultado de explotación de las actividades no aseguradoras del Grupo en este semestre pasó de 239 a 288 millones de dólares en un año.

Además, el flujo de caja libre aumentó un 30% en el primer semestre, de 287 a 373 millones de euros.

La aseguradora holandesa también anunció un aumento de dos céntimos en su dividendo semestral en comparación con el año pasado. Ahora se sitúa en 16 céntimos de euro por acción, frente a los 14 céntimos del primer semestre de 2023.

«En línea con nuestra estrategia de reducir el capital empleado por activos financieros en EE.UU., hemos visto caer nuestro capital empleado en 400 millones de dólares, y estamos en vías de reducirlo a 2.200 millones de euros a finales de 2027», dijo el consejero delegado de la aseguradora, Lard Friese.

Aegon afirmó estar en vías de cumplir sus objetivos para 2024. 

AOF - 22/08/2024 a las 17:05

Zoom (+11,16% a 66,97 dólares) se disparó el jueves en Wall Street tras elevar sus previsiones de ventas para 2025. El especialista en videoconferencias espera que sus ventas para el ejercicio 2025 se sitúen entre 4.630 y 4.640 millones de dólares, frente a los 4.610 y 4.620 millones previstos anteriormente. Las ventas del segundo trimestre se situaron en 1.160 millones de dólares, superando el consenso de 1.150 millones de dólares, y el beneficio ajustado por acción se situó en 1,39 dólares, superando también el consenso de 1,21 dólares.

«En el segundo trimestre superamos nuestras expectativas en todas las áreas y aumentamos el flujo de caja operativo y el flujo de caja libre en un 33,7% y un 26,2%, respectivamente, con respecto al año anterior», declaró Eric S. Yuan, fundador y CEO de Zoom.

Señaló que «Zoom Contact Center», su nueva plataforma, «ha conseguido varios contratos de alto perfil, incluido su mayor pedido hasta la fecha»: se trata de uno de los «paquetes de gama alta que utilizan funcionalidades avanzadas de IA» lanzados recientemente por Zoom.

El grupo también anunció la salida de Kelly Steckelberg, su directora financiera desde 2017. 

Buenos días.

Reuters - 23/08/2024 a las 09:01

* BMW BMWG.DE vendió más coches eléctricos que Tesla TSLA.O el mes pasado en Europa por primera vez, según informó el jueves la empresa de estudios de mercado JATO Dynamics. El grupo alemán vendió 14.869 vehículos eléctricos en julio, unos 300 más que Tesla.

* NESTLE NESN.S - El grupo anunció la dimisión de su consejero delegado, Mark Schneider, que será sustituido por Laurent Freixe.

* OMV AG anunció que había descubierto un yacimiento en el Mar de Noruega con un volumen recuperable estimado de 140 millones de barriles equivalentes de petróleo.

* IPSOS ISOS.PA ha presentado una oferta pública de adquisición voluntaria sobre el grupo alemán infas Holding ISF1.F, proponiendo 6,80 euros por acción.

* ENERGIEKONTOR ha recibido el permiso de planificación para tres proyectos de parques eólicos y espera poner en marcha nuevos proyectos en un futuro próximo.

* VOLVO VOLVb.ST construirá una nueva planta de producción de camiones pesados en Monterrey, México.

* CORERO NETWORK ha firmado tres contratos de asociación en Chile.

* SAS ha indicado que la huelga en Noruega sólo afectará a un número limitado de vuelos.

* HUSQVARNA GROUP va a adquirir el grupo Inceres por una suma no revelada. 

Cercle Finance - 23/08/2024 a las 11:07

Las bolsas europeas muestran confianza (+0,2% en Londres, +0,4% en París y Fráncfort) a pocas horas del esperado discurso del presidente de la Fed, Jerome Powell, en el simposio anual de banqueros centrales de Jackson Hole.

La reunión se seguirá más de cerca de lo habitual debido al entorno actual. Los mercados estarán atentos a la más mínima señal sobre si los tipos estadounidenses se recortarán en septiembre, y en qué medida», subrayó Mahmoud Alkudsi en la ADSS el jueves por la mañana.

Si Powell se muestra optimista sobre la economía, se reforzaría la opinión cada vez más extendida de que es probable que EE.UU. evite una recesión, lo que ha desencadenado el reciente repunte de los mercados bursátiles», opinó el analista de mercado.

Sin embargo, esto también sugeriría que podrían realizarse recortes de tipos más modestos, por un total de 75 puntos básicos, en lugar de 100 puntos básicos, en el transcurso de este año, lo que podría apoyar el valor a corto plazo del dólar», continuó.

Mientras tanto, el clima empresarial francés repuntó en agosto, con una subida de tres puntos del indicador sintético del INSEE, hasta 97, impulsado por los aumentos en todos los sectores encuestados.

En el frente de valores, Nestlé perdió más de un 2% en Zúrich, penalizada por el anuncio de la marcha del consejero delegado del gigante alimentario, un cambio repentino que «plantea más preguntas que respuestas», según RBC.

Infineon perdió un 1% en Fráncfort después de que el fabricante de chips llegara a un acuerdo con el administrador judicial del caso Qimonda, por un importe de 800 millones de euros, lo que «supone una sorpresa negativa» para Stifel. 

AOF - 23/08/2024 a las 11:35

Nestlé (-2,12% a 87,54 CHF) es el farolillo rojo del índice suizo SMI tras el anuncio de un cambio en la dirección. El Consejo de Administración de la multinacional alimentaria ha nombrado al francés Laurent Freixe, actual vicepresidente ejecutivo y consejero delegado de la región de América Latina, director general de Nestlé S.A., con efecto a partir del 1 de septiembre. Sustituirá a Mark Schneider, que ha dirigido el grupo desde 2017.

«Mark Schneider, Vicepresidente Ejecutivo, ha decidido dejar su cargo como CEO y miembro del Consejo de Administración. Durante sus ocho años en la compañía, ha dado forma activa a la cartera de la empresa, en línea con la estrategia de Nestlé y con un enfoque en categorías de alto crecimiento como el café, el cuidado de mascotas y los productos nutricionales para la salud», señaló ayer Nestlé en un comunicado.

Laurent Freixe se incorporó a Nestlé en Francia en 1986. Dirigió la zona Europa durante la crisis financiera de 2008 a 2014. Después pasó a dirigir la Zona Américas, antes de ser nombrado consejero delegado de la región de América Latina. 

El cambio de consejero delegado se produce un mes después de que Nestlé anunciara una reducción de sus previsiones de crecimiento para 2024, cuando presentó resultados mixtos para el primer semestre de 2024.

«Hemos visto caer los precios más rápido de lo esperado. Como resultado, consideramos prudente ajustar nuestras previsiones para el año, con un crecimiento orgánico de las ventas que ahora se espera sea de al menos el 3%», ha explicado Mark Schneider, consejero delegado saliente de la compañía alimentaria. La estimación anterior era del 3,6%.

«La empresa atribuyó esta dinámica de precios relativamente débil a una elevada base de comparación, una mayor intensidad promocional y costes de cotización en Estados Unidos vinculados a un gran número de lanzamientos de nuevos productos», comentó entonces UBS.

Las ventas orgánicas de Nestlé aumentaron un 2,1% en el primer semestre. En términos reportados, cayeron un 2,7%, hasta 45.000 millones de CHF. 

AOF - 23/08/2024 a las 14:48

Altria

Altria ha anunciado que su consejo de administración ha votado a favor de aumentar su dividendo trimestral ordinario en un 4,1%, hasta 1,02 dólares por acción, frente a los 0,98 dólares por acción anteriores. El dividendo trimestral del grupo tabaquero será pagadero el 10 de octubre de 2024 a los accionistas registrados el 16 de septiembre de 2024. La fecha ex-dividendo es el 16 de septiembre de 2024. El nuevo tipo de dividendo anualizado es de 4,08 dólares por acción, lo que representa una rentabilidad por dividendo del 7,9% sobre la base del precio de cierre de la acción de 51,81 dólares el 21 de agosto de 2024.

Chevron

Chevron, a través de su filial Chevron Australia New Ventures Pty Ltd, ha obtenido un permiso de evaluación de gases de efecto invernadero (GEI) frente a las costas de Australia Occidental. La concesión del permiso brinda a Chevron una nueva oportunidad de aplicar su estrategia de suministro seguro de energía con bajas emisiones de carbono. El permiso G-18-AP está situado frente a la costa de Onslow, en Australia Occidental, y abarca una superficie aproximada de 8.467 km2 en aguas con profundidades comprendidas entre 50 y 1.100 metros.

Intuit

En el ejercicio 2023/2024, Intuit generó unas ventas de 16.300 millones de dólares, lo que supone un aumento interanual del 13%. Su beneficio de explotación (GAAP) aumentó un 16%, hasta 3.630 millones de dólares. El beneficio por acción aumentó un 24%, hasta 10,43 dólares. El desarrollador de soluciones de gestión y contabilidad ha recibido la aprobación del Consejo para un dividendo trimestral de 1,04 dólares por acción, pagadero el 18 de octubre de 2024. Esto representa un aumento del 16% respecto al año pasado.

Ross Stores

Se espera que Ross Stores suba con fuerza en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras elevar su previsión de beneficios para 2024. La cadena estadounidense de ropa de descuento duro espera ahora un beneficio anual por acción de entre 6,00 y 6,13 dólares, frente a los entre 5,79 y 5,98 dólares anteriores y los 5,56 dólares del año pasado. El grupo registró unas ventas en el segundo trimestre un 7% superiores a las del año anterior, hasta 5.300 millones de dólares, con un beneficio por acción de 1,59 dólares, frente a los 1,50 dólares esperados.

Uber

Uber y Cruise, filial de General Motors especializada en vehículos autónomos, han anunciado una asociación estratégica plurianual destinada a desplegar vehículos autónomos en la plataforma Uber. Los dos grupos prevén poner en marcha esta asociación el año próximo, lo que permitirá ofrecer a un usuario de Uber un viaje en un vehículo autónomo de Cruise. Para Marc Whitten, CEO de Cruise, el objetivo es «llevar las ventajas de una conducción segura, fiable y autónoma a un número aún mayor de personas, inaugurando una nueva era de movilidad urbana».

Workday

Se espera que Workday suba más de un 14% en las operaciones previas a la comercialización en Wall Street tras anunciar unos resultados mejores de lo esperado para el segundo trimestre del ejercicio 2024/2025. Los ingresos de Workday en el segundo trimestre fueron de 2.085 millones de dólares, lo que supone un aumento del 16,7% en comparación con el segundo trimestre del ejercicio 2023/2024. Esto contrasta con las expectativas de 2.070 millones de dólares. Los ingresos por suscripciones ascendieron a 1.903 millones de dólares, un 17,2% más que en el mismo periodo del año anterior. 

Rhea Shah (Deutsche Bank) | AEGON NV (AEGN.AS) – 1S24 first take – beats at reported level; Tgt EUR6. Último cierre EUR5,50, mantener. Las cifras publicadas por Aegon en el primer semestre han sido positivas, con un aumento del 7% en el OCG antes de gastos de mantenimiento, hasta 588 millones de euros. Utilizando la tasa de crecimiento trimestral normalizada de 292 millones de euros de OCG en el segundo semestre, supondría 1172 millones de euros en el ejercicio fiscal 24, frente a los 1142 millones de euros actuales. Mientras tanto, los objetivos para 2025 se sitúan por debajo del consenso actual de la empresa, con un BCO de 1.200 millones de euros (sus cifras actuales son de 1.240 millones de euros), un FCF de 800 millones de euros (sus cifras actuales son de 826 millones de euros) y un BPA previsto de 0,4 euros (sus cifras actuales son de 0,4 euros). Las acciones cotizan a un PER de 6,5 veces en 2025e y un rendimiento del FCF del 9,5%.

AOF - 23/08/2024 a las 16:44

Workday (+10,70% a 255,80 $) salta en Wall Street un día después de presentar unos resultados mejores de lo esperado para el segundo trimestre del ejercicio fiscal 2024/2025. «Workday ha logrado un sólido trimestre de crecimiento y expansión del margen operativo, ya que empresas de todos los tamaños y sectores de todo el mundo recurren cada vez más a Workday como socio de confianza para navegar por el futuro del trabajo», ha declarado Carl Eschenbach, CEO del grupo.

En este periodo, los ingresos del grupo ascendieron a 2.085 millones de dólares, lo que supone un aumento del 16,7% respecto al segundo trimestre del ejercicio 2023/2024. Esta cifra contrasta con la prevista de 2.070 millones de dólares. Los ingresos por suscripciones ascendieron a 1.903 millones de dólares, un 17,2% más que en el mismo periodo del año anterior.

El beneficio neto del segundo trimestre fue de 132 millones de dólares, frente a los 79 millones del mismo periodo del año anterior.

El beneficio diluido por acción fue de 0,49 dólares, frente a 0,30 dólares.

El beneficio ajustado por acción fue de 1,75 dólares, superando la estimación de los analistas de 1,65 dólares. 

El especialista estadounidense en soluciones en la nube para la gestión financiera y la gestión de recursos humanos también informó de que su beneficio operativo ascendió a 111 millones de dólares este trimestre, frente a los 36 millones de dólares de hace un año.

Su beneficio operativo ajustado ascendió a 518 millones de dólares, o el 24,9% de las ventas, frente a los 421 millones de dólares de hace un año.

El flujo de caja libre fue de 516 millones de dólares, frente a los 360 millones de hace un año.

En el conjunto del primer semestre, Workday registró unas ventas de 3.720 millones de dólares y un beneficio neto de 239 millones de dólares, frente a los 3.150 millones y 79 millones de dólares, respectivamente, de un año antes.

El Consejo de Administración ha aprobado un nuevo programa de recompra de acciones de hasta 1.000 millones de dólares.

«Seguimos centrados en equilibrar las inversiones específicas en nuestras áreas de crecimiento al tiempo que mejoramos la eficiencia en todo el negocio aprovechando el poder de la plataforma. Vemos un entorno macroeconómico coherente con el del trimestre pasado y reiteramos nuestras previsiones de ingresos por suscripciones para todo el año fiscal 2025», ha declarado Zane Rowe, director financiero de Workday.

Para el ejercicio 2024/2025, Workday espera unos ingresos por suscripciones de entre 7.700 y 7.725 millones de dólares, lo que representa un crecimiento de alrededor del 17%.