La actualidad de los mercados

Buenas noches.
Acelera caídas el SPX y pierde un 1.33%. volviendo de nuevo al entorno de la media de 200 sesiones.
Powell de la Fed: A corto plazo, la construcción de centros de datos impulsa la inflación marginalmente, y probablemente también eleve la tasa neutral.
Powell de la Fed: Se planteó la posibilidad de que el próximo paso fuera una subida de tipos.
Powell de la Reserva Federal: Esta crisis de suministro de energía es algo que ocurre una sola vez.
Powell de la Fed: El resultado neto del shock petrolero seguirá siendo cierta presión a la baja sobre el gasto y el empleo, y presión al alza sobre la inflación.
Powell de la Reserva Federal: Estimación de la inflación del PCE del 2,8% en febrero, PCE principal en el 3%.
Powell de la Fed: Las expectativas de inflación a corto plazo han aumentado en las últimas semanas debido a Oriente Medio.
Powell de la Fed: Los precios más altos de la energía a corto plazo impulsarán la inflación general.
Powell de la Reserva Federal: Somos muy conscientes de que una serie de choques inflacionarios han interrumpido el progreso que hemos logrado con el tiempo. Habrá algunos efectos en la inflación en el futuro.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street en mínimos de sesión a medida que los precios del petróleo no frenan su alza. SPX -1,36%, NDX -1,36%, Dow -1,63%, Russell -1,64%. Por una vez, los mercados petroleros casi tuvieron un “competidor” a la hora de influir en ellos, con indicios de inflación que comenzaban a manifestarse en el IPP y temores inflacionarios ya reflejados en el SEP de la Reserva Federal. No obstante, los precios del petróleo siguen siendo la clave.
Todo fue bien en las primeras horas de la mañana, pero luego los titulares cambiaron y los precios del Brent cerraron por encima de los 106 $, mientras que el WTI se aproximaba también a esa “barrera” de los 100. Siguiendo con esa (obvia) correlación inversa, aunque ayer fuera la excepción, esto fue un lastre para las acciones, que siguieron las fluctuaciones del petróleo pero en la dirección contraria.
El Dow Jones y las empresas de pequeña capitalización fueron las que registraron las mayores pérdidas del día, mientras que el Nasdaq y el S&P 500 tuvieron un desempeño ligeramente superior. El sector energético fue el único que cerró en positivo hoy. Las acciones de consumo se vieron perjudicadas también por la Reserva Federal.
La liquidez sigue siendo pésima, con el Top of Book actualmente en 2,06 millones de dólares, lo que supone una caída del 62 % respecto a la media móvil de 20 días. La actividad relativa de los ETF se mantiene extremadamente elevada en medio de las noticias geopolíticas, con volúmenes del 39 %.
Los bonos del Tesoro se desplomaron ante la subida de los precios del petróleo y un IPP elevado. La Reserva Federal tampoco ayudó. Las expectativas de recortes de tipos de interés para 2026 cayeron hoy, al mismo tiempo que repuntaban los precios del petróleo.
El dólar subió significativamente durante la jornada, impulsado primero por la demanda de refugio seguro derivada de las tensiones en Oriente Medio y después por la postura restrictiva de la Reserva Federal. El oro entró en territorio de corrección (un 10 % desde sus máximos), cayendo desde los 5.000 dólares hasta rondar los 4.850 dólares, en mínimos de un mes. El Bitcoin también se desplomó, cayendo desde más de 74.000 dólares a menos de 71.000 dólares.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el jueves!

Ando liado esta semana... Acabo de ver la rueda de prensa de Powell, me quedo con estas cosas que ha dicho ( y lo escribo en mis palabras) :

- si pasan de la subida de la energía, lo decidirán más adelante cuando toque, dependiendo de como afecta esta crisis energética a la expectativa de inflación a largo plazo

- las bajadas de tipos dependerán de si ven mejora en los precios debido a que se desvanezca el efecto de los aranceles. Si no desvanece ese efecto, no va a haber bajadas. (y ahora mismo, en mi opinion, con la incertidumbre que está añadiendo Trump otra vez, está por ver si ese desvanecimiento va a ser perceptible o no, y con la crisis del petróleo no creo que haya mucha voluntad para reducir precios) 
 
- no hemos visto el progreso que esperábamos ver en la inflación "core", en parte debido al lento progreso de reajuste por los aranceles.  

 - no sabemos en qué dirección vamos a ir, respecto a como la crisis energética y su efecto sobre la riqueza (=la caída de la bolsa) afectará el consumo y la economía. 

- estamos balanceado los riesgos de deterioro de empleo con los riesgos de inflacion. No está claro qué riesgo es mayor. 

-  Si no se aprueba el nombramiento de un sucesor, seguiré siendo presidente hasta que se nombre uno. Cuando deje de ser presidente, no pienso abandonar la Fed hasta que termine la investigación (y las acciones legales) contra mi (Powell seguira siendo miembro del comité de la Fed, el Fomc, no se libera ese escaño). Y una vez finalizada, decidiré si quedarme es en el interés de la Fed y de la gente a quien servimos. 

-  el empleo parece estable (debido a la inmigración negativa), pero no se está creando (suficiente) empleo, y eso es un riesgo. 

- se ha vuelto a debatir la dualidad de la política monetaria, donde el siguiente paso puede ser una bajada, pero también una subida de tipos, 

 En resumen, una Fed más hawkish que la vez anterior, y un Powell más determinado y combativo. 

Ha dicho también que han discutido varios escenarios (entiendo que más extremos), que ahora no quiere nombrar, ya que en 6 semanas tendremos una idea más clara sobre la dirección que tomará la crisis actual. Pero entiendo yo entonces que esto, en las minutas de la Fed que saldrán dentro de 3 semanas, puede asustar ya que son escenarios pero los titulares podrían ser en plan pánico porque hablaron sobre A o B... 

Saludos

🇺🇸 CIERRE 18/03/2026

📌 Jornada de fuertes ventas y cierre en mínimos en Wall Street. El mercado ha reaccionado de forma negativa a la reunión del FOMC, llevando a los índices a terminar la sesión a tan solo un 0,2% de sus respectivas medias móviles de 200 días (SMA 200). El pánico se reflejó en un salto del VIX (+9,97%) hasta los 24,59 puntos, mientras los inversores descuentan un escenario de tipos altos por mucho más tiempo del previsto.
La Fed mantuvo los tipos (3,50%-3,75%), pero el mensaje de Powell fue marcadamente hawkish. Destacó que "si no hay avances en inflación, no habrá recorte" Además, reconoció la preocupación por la "bajísima creación de empleo", lo que sitúa al mercado en una encrucijada entre inflación persistente y debilidad económica.
( $SPX -1,36%, $QQQ -1,42%, $RSP -1,32%, $IWM -1,61%, $DJIA -1,70%.)
📌 Los rendimientos de los bonos (TIRs) se dispararon tras el tono agresivo de la Fed. El 2Y escaló un 2,64% hasta el 3,77%, mientras que el 10Y se situó en el 4,26%. Esta presión en el tramo corto de la curva penalizó severamente a las valoraciones tecnológicas y a las empresas de pequeña capitalización.
📌Las 7 magníficas firmaron un pleno en rojo, $AMZN (-2,46%) y $MSFT (-1,94%) lideraron los retrocesos, seguidas de cerca por $AAPL (-1,70%).
📌 El Dólar ($DXY) se fortaleció un 0,65% situándose al borde de los 100 puntos (99,93).
📌 Los metales preciosos sufrieron un duro correctivo ante la dureza de Powell y el dólar fuerte, el Oro se desplomó un 3,25% (4.843$/oz) y la Plata cedió un 4,29% (75,89$).
📌 El sector Cripto devolvió gran parte de lo ganado recientemente,  $BTC retrocedió un 3,90% (71.030$) y $ETH sufrió un desplome del 5,65% bajando hasta los 2.186$.

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

Buenos días.
La FED y la guerra llevan al SP a soportes peligrosos Apertura 19 3 26 bolsas, economía, mercados
José Luis Cárpatos
https://www.youtube.com/watch?v=gIXYnyKQYDo
Un saludo!

Buenos días.
Resultados Alibaba (Q3 2026) Ingresos: 284,84B yuanes (vs 289,79B estimados) EBITDA ajustado: 34,06B yuanes (vs 39,62B estimados)
El STOXX Europe 600 amplía su caída hasta el 2,2% a medida que se disparan los precios de la energía.
El gas europeo se dispara tras el ataque de Irán a la mayor planta de GNL del mundo.
Como destaca JPMorgan, los shocks de oferta no solo afectan a la oferta, también destruyen la demanda. La historia es clara: cuatro de los últimos cinco shocks petroleros desde los años 70 terminaron en recesión. Esta vez ya se perfila como algo extremo. Los cierres de producción han aumentado hasta aproximadamente 8 millones de barriles diarios, un récord en términos absolutos, con estimaciones que apuntan a unos 12 millones de barriles diarios (alrededor del 11% de la producción global) de forma inminente.
El oro al contado cae por debajo de los 4.700 $/onza, su nivel más bajo desde el 6 de febrero, con una caída intradía del 2,47%.
El IBEX35 español se deja un 2% en la primera hora.
El DAX 40 de Frankfurt cayó más de un 1,5% hasta situarse en torno a los 23.100 puntos el jueves, su nivel más bajo desde noviembre de 2025, encadenando su segunda sesión consecutiva de pérdidas, en un contexto de creciente tensión en Oriente Medio dirigida a activos energéticos, lo que ha aumentado los temores a una crisis prolongada de suministro energético global. Los inversores también estaban centrando su atención en las decisiones de los principales bancos centrales.
Se espera que el Banco de Inglaterra mantenga los tipos de interés sin cambios en el 3,75%, mientras los responsables de la política monetaria evalúan el aumento de los riesgos inflacionarios vinculados al conflicto en Oriente Medio. El fuerte incremento de los precios del petróleo y el gas ha complicado el panorama, elevando las expectativas de inflación y llevando a los mercados a abandonar sus apuestas previas sobre una bajada de tipos a corto plazo.
Las bolsas de Asia-Pacífico cayeron, siguiendo las pérdidas en EE. UU.;
El Banco de Japón mantuvo su tipo de interés a corto plazo sin cambios en el 0,75%, como se esperaba, con una votación de 8-1, ya que Takata discrepó y votó a favor de una subida de 25 pb.
La Fed mantuvo los tipos sin cambios, como se esperaba, en una votación dividida de 11-1, mientras que el diagrama de puntos apenas cambió y la reacción fue limitada. El presidente de la Fed, Powell, señaló que la Fed no ignorará la inflación impulsada por la energía y afirmó que se discutieron posibles subidas de tipos en el futuro, aunque matizó que no es el escenario base para la gran mayoría.
De cara a la sesión, destacan: empleo en Reino Unido/ingresos medios (enero), solicitudes iniciales de subsidio por desempleo en EE. UU. (14 de marzo), PIB de la Fed de Atlanta, balanza comercial de Nueva Zelanda (febrero), decisiones de política monetaria de Riksbank, SNB, BoE y BCE. Intervendrán Ueda (BoJ), Schlegel (SNB), Thedéen (Riksbank) y Lagarde (BCE). Emisiones de deuda en España, Francia y EE. UU. Resultados de FedEx y Alibaba.
un saludo y buena sesión!

Buenos días, 

Vendidas las 2000 acc de Ercros en la OPA , para un par de paellas que diría nuestro amigo. 
Se está poniendo bien Amadeus e Inditex
Pongo orden de compra en 47,3, como le de por bajar me las como aunque de aquí a verano pueden dar un pellizco. 
Buen día 

Buenas tardes.
SP500 en soportes de alerta roja. Cierre en video por Cárpatos
Ceremonia de la confusión en los precios del petróleo. El WTI no es la referencia buena, el Brent a 110 y los de Oriente Medio entre 130-170 $ por barril. Esto se va de las manos poco a poco. La gran pregunta es ¿reaccionará Trump como ha hecho en todo su mandato cuando el mercado se pone feo? El SP500 llega en medio de este lio a soportes muy peligrosos. Y para rematar este lio monumental, el oro se desploma, cuando todo le favorece para subir. Analizamos todo en detalle en el video.
https://youtu.be/JY03usdWkng
Petróleo Oman a 166. Media sesión 19-3-2026
El petróleo de Oriente Medio que va hacia Asia se está disparando totalmente fuera de control. Resumen breve a media sesión.
https://www.youtube.com/watch?v=S4cnokVQbJU
Un saludo!

Buenas tardes.
Fuentes del BCE: la discusión sobre posibles subidas de tipos de interés podría tener que comenzar en abril a menos que haya una rápida resolución del conflicto en Oriente Medio.
Aunque JPMorgan sigue esperando una recuperación a finales de año, respaldada por la inversión y los estímulos económicos, es probable que las ganancias sean más limitadas debido a los riesgos geopolíticos persistentes.
A corto plazo, el S&P 500 podría seguir cayendo, especialmente tras haber descendido por debajo de su media móvil de 200 días, una señal bajista. Si las ventas persisten, el índice podría encontrar soporte en torno a los 6000-6200 puntos.
JPMorgan ha rebajado su objetivo para el S&P 500 a finales de año, de 7.500 a 7.200, debido a que el aumento vertiginoso de los precios del petróleo, impulsado por el conflicto con Irán, incrementa los riesgos de recesión.
El banco advierte que los mercados podrían estar subestimando el impacto económico del aumento de los costos energéticos. Mientras los inversores se centran en la inflación, JPMorgan percibe una amenaza mayor para la demanda de los consumidores, lo que podría debilitar el crecimiento. Históricamente, los repuntes del petróleo superiores al 30% suelen provocar una caída drástica de la demanda y con frecuencia han precedido a las recesiones.
Fuentes del BCE: el debate sobre posibles subidas de tipos podría tener que empezar en abril, salvo que haya una resolución rápida del conflicto en Oriente Medio Abril probablemente sea demasiado pronto para subir tipos; junio es más probable Los gobernadores consideran que las proyecciones base ya están desactualizadas
Los operadores ahora ven más del 60% de probabilidad de que el BCE suba los tipos de interés antes de abril. – Aproximadamente 70 puntos básicos de aumento de precios para 2026 frente a unos 50 puntos básicos el miércoles.
Goldman Sachs sobre el Banco de Japón: “Seguimos esperando la próxima subida de tipos en julio, aunque existe mucha incertidumbre sobre el momento exacto”.
El asesor de los Emiratos Árabes Unidos, Gargash, afirma que la justificación de los funcionarios iraníes para los ataques contra los Estados del Golfo no solo viola el derecho internacional, sino que también amenaza la estabilidad regional. – Pide el cese inmediato de la “agresión” iraní contra los países vecinos.
Trump: el viaje a China ha sido reprogramado El viaje a China se retrasa un mes y medio
Takaichi (junto a Trump en la Casa Blanca): solo Trump puede lograr la paz a nivel global Trump: no vamos a desplegar tropas en ningún lugar
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Buenas tardes. 

Me gustan esos dos que comentas el soporte en ambos está más o menos en 46€ por lo que poner una orden de compra algo por encima de 47€ está bien. 

Por el lado de NTGY tuve la suerte de vender antes de que BLACKROCK hiciese su colocación acelerada en 25.20€ donde volví a posicionarme. 

He vendido al cierre la mitad de los títulos de NTGY a 26.42€. 

Por el lado de ACX he vuelto a entrar en 11.80€, mitad de posición. 

En bonos son donde tengo minusvalías que con el paso del tiempo y sus cupones iré mitigando la pérdida. 

Hablo de minusvalías latentes para las posiciones actuales porque en los 3 últimos años la operativa con la deuda es satisfactoria, alrededor del 3.6%/anual. 

Un saludo! 

Buenas tardes.
El primer ministro japonés, Takaichi, afirma que Japón aumentará las importaciones de petróleo procedentes de Estados Unidos. Japón mantendrá estrechos lazos con Estados Unidos a raíz de la crisis de Irán. – Acordó con Trump cooperar en el desarrollo de misiles.
Google comienza a probar la aplicación Gemini para Mac para que coincida con ChatGPT y Claude.
El primer ministro de Japón, Takaichi: Trump y yo discutimos los límites legales a la ayuda de Japón en Hormuz.
Fuentes de la Autoridad de Radiodifusión de Israel: Se espera que la campaña conjunta entre Israel y Estados Unidos continúe durante varias semanas más – Publicación de Al Jazeera en X
El primer ministro de Israel, Netanyahu: Israel está ayudando a Estados Unidos a abrir el estrecho de Ormuz.
Según fuentes de Al Jazeera, se prevé que la campaña conjunta entre Israel y Estados Unidos continúe durante varias semanas más.
Se cree que Trump apoya la apelación de Pirro sobre las citaciones de Powell y está abierto a la idea de poner fin a la investigación de la Reserva Federal hasta que el juez emita su fallo.
META da marcha atrás en su decisión de poner fin a Horizon Worlds VR – CNBC
Google comunicó a sus empleados que está apostando más por acuerdos de seguridad nacional relacionados con la IA – Business Insider
VIX en rojo y SPX en rojo… Un cierre en estas condiciones podría estar señalando la formación de un suelo en el corto plazo, especialmente considerando que el índice está testeando su media móvil de 200 sesiones. (JJ Montoya)
GS: Los precios del petróleo podrían mantenerse altos durante más tiempo en escenarios con interrupciones prolongadas en el yacimiento de Ormuz o con una producción potencialmente persistentemente baja (como ocurrió en varias crisis históricas importantes de suministro).
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

🇺🇸 CIERRE 19/03/2026 

📌 Jornada de giro radical en Wall Street. Los índices abrieron con caídas profundas, lastrados por el miedo a una escalada total en Oriente Medio, pero lograron una recuperación masiva en los últimos compases de la sesión. El catalizador fue la comparecencia del Primer Ministro de Israel, Benjamín Netanyahu, quien aseguró que Irán ya no tiene capacidad para enriquecer uranio ni fabricar misiles y confirmó que están ayudando a EE. UU. a desbloquear el Estrecho de Ormuz.
 El VIX cedió un 3,71% hasta los 24 puntos, reflejando el alivio tras el pánico matutino.
 ( $SPX -0.28% , $QQQ +0,32%, $RSP -0,06%, $IWM +0,65%, $DJIA +0,01%).
 📌 Los rendimientos de los bonos cedieron en el tramo largo de ma curva, con la TIR del bono a 30 años perdiendo el 4,9%.
 📌Las 7 magníficas cerraron al completo en negativo. $TSLA fue la más castigada con un retroceso superior al 3%.
 📌 El Dólar ($DXY) sufrió un duro correctivo, cayendo un 1% perdiendo la zona de resistencia tras el mensaje de alivio geopolítico.
 📌 En materias primas, movimientos extremos, la Plata vivió una sesión de capitulación, llegando a retroceder un 11,04%, el oro perdió los 4.700 puntos con un retroceso superior al 3%.
 📌 El sector Cripto continuó retrocediendo, $BTC llegó a perder los 70.000$ y $ETH cedió un 2,56%. 

Fuente Capitalestrategico en X 

Saludos 

Buenas noches.
Cierra Wall Street de menos a más: SPX -0,28%, NDX -0,32%, Dow -0,44%, Russell +0,65%. En una jornada marcada por los comentarios de los bancos centrales, la mayor sorpresa vino por parte del BoE, que habló de subidas de tipos con unos intereses en el 3,75%, lo que hizo saltar a los rendimientos. La clave volvió a estar en el petróleo. Los futuros del crudo WTI superaron los 100 dólares durante la jornada y alcanzaron mínimos de hasta 93 dólares: una sesión muy volátil.
También hubo grandes divergencias debido a los fuertes rumores que surgieron durante la sesión sobre una posible prohibición de exportaciones en EE. UU., desmentidos más tarde por el medio Politico. Lo más sorprendente de todo es el bajo impacto en las bolsas, especialmente en las americanas. Se dice que las coberturas a la baja y el posicionamiento en opciones están ayudando a mantener la estabilidad del mercado mejor de lo esperado.
El buen desempeño de las empresas de pequeña capitalización se explicó por un fuerte cierre de cortos. El Dow Jones, el S&P 500 y el Nasdaq cayeron por debajo de sus medias móviles de 200 días (mientras que las pequeñas capitalizaciones se acercaron bastante), aunque lograron recuperar algo de terreno. Desde BBG advierten que, a medida que esas apuestas se deshacen, los creadores de mercado cierran posiciones cortas y las acciones reciben soporte mecánico. Por eso, la prima de volatilidad implícita frente a la realizada se ha reducido.
Esto indica que el mercado está pagando menos por las caídas y todavía muy poco por las subidas, una situación que puede propiciar un repunte si se calman las tensiones en Oriente Medio. La verdadera prueba alcista para el SPX será el nivel de 6.800. SpotGamma muestra que la gamma positiva solo comienza a aparecer realmente en esa zona y por encima de ella, lo que hace que el nivel parezca más una resistencia que el inicio de una ruptura duradera.
El soporte se mantiene en torno a los 6.500–6.600. Y mañana, OPEX. Los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense se vieron impulsados al alza por los movimientos del petróleo, aunque luego corrigieron e incluso el tramo largo cerró a la baja. La fortaleza del euro y la libra, tras los comentarios de los bancos centrales, no ayudó al dólar.
El oro tuvo un desempeño aún peor, cayendo por debajo de sus medias móviles de 50 y 100 días hasta alcanzar mínimos de seis semanas. Bitcoin tuvo un comportamiento débil, cayendo por debajo de los 70.000 dólares antes de encontrar soporte.
fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el viernes de vencimiento de derivados!