La actualidad de los mercados

Buenas tardes

 

Fuente.- Estrategias de Inversión
 

 

El Nasdaq OMX pierde intradía el nivel de los 17.00 puntos y lo hace por primera vez de noviembre del pasado ejercicio, por lo que vuelve a entrar en mercado bajista en lo que va de año.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

Apertura a la baja de Wall Street en la sesión de este lunes, con el Dow Jones cayendo más de 250 puntos. Los nervios se apoderan de los inversores a medida que se acerca lo que Trump ha denominado el ‘Día de la Liberación’, y que no es otra cosa que la entrada en vigor de sus nuevos aranceles.

El índice DOW JONES baja 240 puntos o un 0,58% hasta los 41.342 puntos. Las mayores caídas son para NVIDIA, que se deja un 4,4%, por el 3,72% que retrocede Amazon. Entre los valores en positivo, Verizon Comm sube un 1,63% y Coca-Cola Co se anota un 1,76% en la mañana neoyorquina. El S&P 500 retrocede un 1,21%, en 5.513 puntos, su nivel más bajo desde septiembre, mientras que el Nasdaq cae un 1,97% hasta los 16.977puntos.

Los grandes índices neoyorquinos llegan a la última jornada de marzo en un contexto en el que las crecientes preocupaciones económicas y comerciales se están dejando notar con fuerza. Hasta el cierre del pasado viernes, el DOW JONES retrocedía un 5,2% en el mes, hasta situar el saldo del primer trimestre en una caída del 2,25%. Y eso que es el menos penalizado.

El S&P 500 ha caído un 6,3% en el mes y un 5,11% en el trimestre, mientras que, para el tecnológico Nasdaq, los descensos son del 8,1% y el 10,29%, respectivamente.

Si se pone solo el foco en la última semana, el Dow perdió un 0,96%, encadenando su tercera semana consecutiva en rojo. El S&P 500 bajó un 1,53%, habiendo caído en cinco de las seis últimas semanas. Mismo caso para el Nasdaq, que cayó un 2,59%.

Todas las miradas están puestas en la caótica política arancelaria de Trump. Se espera que una serie de aranceles promulgados por el Gobierno entren en vigor el miércoles día 2, lo que Trump ha llamado el ‘Día de la Liberación’, incluyendo una tarifa del 25% sobre “todos los automóviles que no se fabrican en EEUU”. También se espera que el presidente anuncie su plan de aranceles recíprocos.

Lo cierto es que Trump hizo poco para calmar los temores durante el fin de semana. The Wall Street Journal informó el domingo que, en los últimos días, el presidente había presionado a sus asesores para que fueran más agresivos en materia de aranceles. En una entrevista el sábado con NBC News, Trump afirmó que le “traía sin cuidado” si los fabricantes de automóviles extranjeros subían sus precios debido a estos nuevos aranceles.

El miércoles, los inversores esperan tener claridad sobre qué socios comerciales se verán afectados por los nuevos aranceles y en qué medida, escribió Emmanuel Cau, estratega de renta variable de Barclays.

“El riesgo arancelario ha sido bien anunciado y se ha descontado en gran medida en algunos sectores del mercado. Por lo tanto, el Día de la Liberación podría no ser una sorpresa total. Sin embargo, nadie gana con la guerra comercial, y se ciernen nubes sobre las perspectivas de crecimiento global”, avisa el analista. “Es probable que las negociaciones comiencen después del 2 de abril, lo que genera un período prolongado de incertidumbre sobre el alcance, el nivel y el calendario definitivos de los aranceles”.

“Dudamos que el ‘Día de la Liberación’ marque el fin de la incertidumbre arancelaria”, coincide Max Kettner, estratega jefe de activos múltiples de HSBC. “De hecho, hay mayor posibilidad de que la fecha límite del 2 de abril introduzca aún más incertidumbre, y de ahí la prolongada y generalizada debilidad de los indicadores principales”, señala. 

En la agenda macroeconómica, hoy los inversores conocerán los datos del PMI de Chicago y del índice manufacturero de la Fed de Dallas, ambos de marzo. Para el plato fuerte de la semana habrá que esperar hasta el viernes, cuando se publicará el informe de nóminas no agrícolas de marzo. Los analistas auguran la creación de 120.000 puestos de trabajo y que la tasa de paro se mantenga en el 4,2%.

“Unas cifras peores de lo esperado pueden provocar mucha tensión en unos mercados que ya están empezando a descontar escenarios como el de estanflación o el de recesión para la economía estadounidense, escenarios ambos muy negativos para los activos de mayor riesgo como la renta variable”, avisa Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión.

Ese mismo viernes está prevista además una intervención del presidente de la Fed, Jerome Powell.

En el ámbito empresarial, el sector del automóvil es uno de los que se ve más presionado por los aranceles. En la jornada de este lunes, General Motors registra ca caídas del 1,95% en la apertura, por el 1,34% que cede Ford Motor.

Más acusada, del 7%, es la caída de Tesla. La compañía presidida por Elon Musk cae más de un 30% en lo que va de 2025. Hoy además Stifel le recorta el precio objetivo ya que cree que el lanzamiento más lento de lo esperado del nuevo Model Y y las protestas recientes podrían afectar las ventas en el corto plazo.

En el sector tecnológico también dominan los números rojos, con NVIDIA bajando un 4,4%. El otrora gran favorito de Wall Street se deja ya más de un 20% en lo que va de año.

Las acciones de Mr Cooper Group se disparan un 25% en la apertura del mercado después de que la plataforma fintech Rocket Companies haya anunciado un acuerdo definitivo para hacerse con la firma hipotecaria en una transacción íntegramente en acciones por 9.400 millones de dólares.

La family office Omega Advisors, del reconocido inversor Leon Cooperman, poseía el 4,5% de Mr. Cooper, o 2,9 millones de acciones, a finales de 2024.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo suben tímidamente, ante la advertencia de Trump de que podría imponer aranceles secundarios a los compradores de petróleo ruso si considera que Moscú está bloqueando sus esfuerzos para poner fin a la guerra en Ucrania. Los futuros del West Texas estadounidense suben un 0,68% hasta los 69,83 dólares por barril, mientras que los del Brent de referencia internacional avanzan un 0,58% hasta los 73,18 dólares.

Mientras, el Oro hace valer su fama de activo refugio y rompe el nivel de 3.100 dólares para alcanzar un nuevo máximo histórico, ya que los inversores recurren al metal amarillo ante las preocupaciones de que los planes arancelarios del presidente Trump desemboquen en una crisis económica mundial. El oro al contado suma un 1,23% hasta los 3.120,80 dólares la onza.

También el bono de referencia a diez años sube claramente, con su rentabilidad (que se mueve de manera inversa al precio) cayendo hasta el 4,205%.

El euro baja un 0,03% frente al dólar hasta un tipo de cambio de 1,0821 dólares por cada moneda única.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

El ministro de Asuntos Exteriores de España, José Manuel Albares, indica que el Gobierno está ejerciendo presión para que se utilicen los activos rusos congelados en Europa para financiar la ayuda a Ucrania.

Agrega que el uso de los activos congelados podría considerarse un pago anticipado de las futuras reparaciones de guerra que Rusia tendría que pagar a Ucrania.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

 

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los otros 6 presentan rentabilidades inferiores a lo esperado, que oscilan entre el -10% (Microsoft) y el -35% (Tesla).

 Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Los precios del crudo operan estables, ya que los inversores adoptan una postura cauta de espera después de que el presidente de Estados Unidos, Donald Trump, amenaza con aranceles secundarios a los compradores de petróleo ruso y advirtió a Irán de una posible acción militar si no acepta un acuerdo sobre su programa nuclear.

Los futuros más activos del crudo Brent para entrega en junio suben un 0,25%, a 72,95 dólares el barril, mientras que el West Texas Intermediate en Estados Unidos gana un 0,30%, a 69,58 dólares.

Fuente.- Estrategias de Inversión

Mira te tienes que reír con los "ejpertos"...  En la segunda imagen podéis ver realmente donde estamos respecto al sentimiento de mercado en gráfico mensual, os lo digo yo que soy diseñador gráfico y no economista.

Buenas noches.
Los mínimos de hoy son el soporte clave. Crónica de cierre en video por Cárpatos 31-3-2025
El SP500 se la juega, si los mínimos de hoy aguantan podría ser doble suelo, si caen sería grave técnicamente hablando y muy negativo. Las bolsas siguen muy nerviosas ante las perspectivas de un arancel universal por parte de Trump por encima de lo esperado. Bolsas, economía y mercados. Pueden ver el video pinchando en el siguiente enlace.
https://youtu.be/sAed0cc1Pww
Un saludo!

Buenas noches.
Hoy se espera bastante movimiento en el mercado porque el famoso “collar” de JPM vence y van a mover esa posición a otro nivel. Eso suele generar muchos ajustes por parte de los dealers, tanto durante el día como al cierre. El fondo JHEQX de JPM compró opciones Put con strike en 5565, así que los dealers tuvieron que vender futuros para cubrirse y no quedar expuestos. Si liberan esas coberturas, eso podría generar presión compradora.
Pero hay muchas cosas que aún no se saben, como en qué nivel pondrán el nuevo strike y cómo se está adelantando el mercado a todo esto. Por eso, es muy probable que hoy veamos flujos raros o movimientos inesperados, sobre todo hacia el final de la sesión. Además, la curva de volatilidad en opciones at-the-money de hoy se desplazó significativamente hacia arriba.
MOC comprador está llevando al DOw Jones a subir más de un 1% y al SPX a subir otro 0.7%
Williams de la Fed: “Estamos en las primeras etapas” de la determinación del impacto de los aranceles – Yahoo – El impacto total de los aranceles puede manifestarse en el largo plazo.
El precio del oro ha superado los $3,000 por onza, y algunos analistas ya apuntan a un objetivo de $3,500 debido al aumento en la demanda de inversión. Los aranceles, los datos de inflación y las compras de bancos centrales están impulsando el rally, con el oro cerrando la semana con una subida del 2.1 %. A pesar del fuerte impulso en los precios, la incertidumbre en los mercados y la caída en la producción mantienen una actitud cautelosa entre los inversores.
La ronda de financiación de 40 mil millones de dólares de OpenAI podría reducirse a 30 mil millones a menos que la empresa se reestructure como una entidad con fines de lucro antes del 31 de diciembre, según supo CNBC el lunes.
Goldman Sachs rebaja su pronóstico económico, recorta el precio objetivo del S& ;P por segunda vez en un mes y prevé que el S& ;P cierre 2025 en 5.700.
Desde el punto de vista técnico, el panorama está mixto: el mercado tuvo un rebote por sobreventa, y es probable que buena parte de la demanda por rebalanceo de fin de mes ya se haya ejecutado. Los efectos de gamma negativa y la concentración de grandes strikes en el SPX siguen atrayendo presión hacia abajo.
Privorotsky de Goldman: En términos generales, aún estamos en un proceso reflexivo, tratando de identificar el “strike” del Executive put (el nivel en que las autoridades podrían intervenir). El mercado está valorando un escenario bastante severo, y hasta ahora no hay señales de ajustes en la política. El múltiplo del mercado estadounidense sigue siendo excepcional en comparación histórica, pero la combinación actual de políticas y las preocupaciones sobre el gasto de capital de los hyperscalers han llevado a una corrección hacia un múltiplo más común, en torno a los “mid-teens”.
AAPL – Goldman Sachs reiteró calificación de “Compra” y precio objetivo de $294 Rebote en los envíos de teléfonos extranjeros en China – Febrero 2025 Crecimiento interanual del 9 %, recuperándose del -21 % registrado en enero (mejor dato desde junio de 2024). Impulsado por posibles ventas anticipadas del iPhone 16e antes de su lanzamiento el 28 de febrero de 2025. Caída mensual del 40 %, aunque mejor que el promedio histórico del -67 %. Pérdida de cuota de mercado, ya que las marcas chinas crecieron un 44 % interanual.
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenas noches.
CONSULTORIO 1 | ¿Qué hago con Endesa y ACS? "¡Salgan ya!". Con Alberto Iturralde.
Capital Radio
https://www.youtube.com/watch?v=AQMkXeHNEiM
CONSULTORIO 2 | "Yo no estaría en la banca". Con Alberto Iturralde.
https://www.youtube.com/watch?v=vRDPyvfhNBc
Un saludo!

Buenas noches.
Cierra Wall Street de menos a más para cerrar el trimestre: SPX +0.55%, NDX +0.04%, Dow +1.05%, Russell -0.56%. El día arrancó con una clara venta del riesgo en Asia y Europa tras titulares sobre los aranceles. Eso llevó a Wall Street a una apertura ampliamente en negativo, con el principal índice, el S&P 500, cayendo a mínimos de septiembre.
No obstante, el movimiento del collar de JPM y los rebalanceos de los fondos de pensiones (compras), junto con la gran gamma negativa de la apertura, fueron claves. El movimiento de hoy parece un poco “artificial” y tendremos que esperar a que se aporten mayores certezas que incertidumbres sobre los aranceles.
Con el maquillaje de hoy, finaliza el primer trimestre del año. Algunos datos: Este es el peor desempeño relativo de las acciones estadounidenses frente al resto del mundo desde 2002. El Nasdaq fue el mayor perdedor en marzo y en el primer trimestre, cayendo más del 11%, su peor comienzo de año desde 2022. El S&P 500 de igual ponderación cerró el primer trimestre con una caída del 2%. Las acciones tecnológicas de gran capitalización han bajado durante seis semanas consecutivas, el período más prolongado desde la liquidación de 2022 (y el peor trimestre desde el cuarto trimestre de 2022).
El motivo de todos estos movimientos se resume en los gráficos de incertidumbre política, que están totalmente disparados. Los rendimientos cerraron el día ligeramente a la baja, lo que llevó al TLT a recuperar los 90. Durante todo el trimestre, los rendimientos han ido a la baja, pasando de descontar “riesgo de inflación” a “riesgo de recesión”.
En marzo, el dólar sufrió su mayor caída mensual desde diciembre de 2023 (y su tercera caída mensual consecutiva). Sin embargo, ha recuperado algo de terreno en las últimas semanas. El gran ganador fue el oro, marcando hoy nuevos máximos tras subir otro 1%. Subió más del 17% en el primer trimestre, su mejor comienzo de año desde 1986.
Bitcoin volvió a caer por debajo de su DMA de 200 la semana pasada y se mantiene allí por ahora, actuando como activo de riesgo.
Un punto importante del día fue que el petróleo se disparó hoy al cierre del trimestre, después de que el presidente Trump sugiriera que Estados Unidos podría trabajar para reducir los envíos de crudo de Rusia, el tercer mayor productor mundial y un importante exportador. Sus amenazas contra Irán también impulsaron los precios al alza. El petróleo es una de las claves de la inflación. Hay que vigilar…
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo y a por el martes!

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