La actualidad de los mercados

Muy cierto. Lo importante siempre no es el desarrollo de la sesión. Lo que marca es el cierre con la subasta final hecha. Muy pendientes del cierre diario.

 

Buenos días. 

Con un vencimiento trimestral de derivados como el de mañana, yo diría que da lo mismo lo que haga hoy y lo importante es el cierre del viernes. 

A partir de la semana que viene entre feriados y otras incidencias como la Lotería entraremos en el descuento para el año nuevo, aquello de bajo volumen, ciertas rotaciones de cartera y últimos días para ajustar el IRPF. 

Finalmente nos quedará desearnos Salud a todos como sucede para aquellos que no han sido agraciados con los premios. 

Feliz Navidad! 

Totalmente de acuerdo contigo socio. Por cierto por aquello de la fiscalidad estoy pensando en dar larga a mis papelillos de Ferrovial. Le estoy sacando ya un +11% y veo que no va a subir mucho más en estos días. Me conformo con lo que saco y como te digo creo que he sacado un buen jornalillo. Y por otro lado las Endesas,las Inditex, las Rovi, que estoy recibiendo,menos mal que puse poca carga y las Elecnor seguramente me las llevo para 2025.

Buenos días.
Valores y noticias a destacar en la apertura española.
Ferrovial. Jefferies le sube el precio objetivo a 46,50
Prosegur cash lanza programa de recompra de acciones
Ence se refuerza en renovables al comprar una planta de biometano en Tarragona (Expansión)
BBVA cree que puede ganar incluso con Sabadell como segunda marca (Expansión)
BME lanza un servicio de abuso de mercado para criptos SICAM, que ya se aplica en los mercados tradicionales, ha sido adaptado para vigilar la actividad sospechosa en la inversión en activos digitales ante la inminente entrada en vigor de MiCA (Cinco Días)
La CNMV pide aclaraciones a Rovi sobre cambio climático y mediciones financieras La autoridad bursátil reclama también información sobre canales de denuncias y gestión hídrica. La farmacéutica comunica una actualización de su Plan Director ESG (Cinco Días)
Neinor Homes pagará en 15 meses un dividendo de un 21,5% de rentabilidad (El Economista)
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

Buenos días.
Tesla dispara ventas en España, supera las 40.000 unidades y roza el 30% de cuota. Expansión
China Airlines encarga aviones Airbus y Boeing por 11.900 millones de dólares – BBG
Confianza del consumidor en España (Nov) 80,6 (anterior 79,6)
Saldo por cuenta corriente de la eurozona en septiembre: 26.000 millones de euros frente a los 37.000 anteriores
Fuente: serenity-markets.com
Un saludo!

 

Jornada a la baja del Ibex 35, que se ve contagiado por las caídas anoche de Wall Street y esta madrugada de las bolsas asiáticas tras el aviso de la Reserva Federal de que en 2025 habrá menos recortes de tipos de los que había previsto hasta ahora.

El IBEX 35 baja un 1,81% hasta los 11.407 puntos en la media sesión de este jueves. La mayores caídas son para Banco Santander y Solaria, que se dejan un 3,5%, por el 3,15% que cae Grifols. Solo Logista y Bankinter se mueven con ligeras alzas del 0,5%.

El selectivo madrileño logró cerrar ayer en positivo por segundo día de los últimos nueve, instalado en una tendencia negativa desde que el 5 de diciembre logró su máximo anual de cierre en 12.118,70 puntos.

En el sector financiero, la atención vuelve a la OPA Hostil de BBVA sobre Banco Sabadell después de que el diario Expansión haya publicado hoy que BBVA sigue confiado en que la operación salga adelante. Si bien la intención es fusionar ambos bancos, en caso de que no obtuviese los permisos de Competencia para ello, estaría abierto incluso a dejar el Banco Sabadell como segunda marca. Una ventaja de este escenario sería que el impuesto a la banca sería menor.

En relación a este impuesto, el BCE ha criticado el diseño del impuesto a la banca por dañar la competitividad, según recogen El Economista y Cinco Días.

Mientras, el Consejo de Administración de Repsol ha acordado la aprobación formal del dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2024 por importe de 0,025 euros brutos. Los accionistas percibirán en enero de 2025 una retribución de 0,475 euros brutos por acción (dividendo a cuenta de los resultados del ejercicio 2024 por importe de 0,025 euros brutos por acción y dividendo de 0,45 euros brutos por acción con cargo a reservas libres).

A su vez, El Consejo de Administración de Acerinox ha aprobado la distribución de un dividendo a cuenta del ejercicio 2024 en efectivo por un importe de 0,31 euros brutos por acción, cuyo pago se realizará el 24 de enero de 2025.

En cuanto a las recomendaciones de los analistas, Jefferies le sube el precio objetivo a Ferrovial hasta los 46,50 euros por acción, frente a los 45 euros anteriores. La nueva valoración supone un potencial alcista de un 14,75% frente al cierre de ayer.

En el Mercado Continuo, la atención sigue puesta en Talgo. Según publica El Economista, Sidenor recorta su toma de Talgo al 20% y deja el resto a Sepi y Finkatuz. Mientras, Cinco Días asegura que la compañía ha defendido tener capacidad para los pedidos del tren Avril.

Por otro lado, el consejo de administración de Prosegur Cash ha acordado este miércoles llevar a cabo un programa de recompra de acciones por un importe máximo de 8 millones de euros, según ha notificado a la CNMV. El programa afectará a un máximo de 14.849.135 acciones de la compañía, representativas de aproximadamente el 1% del capital social actual de Prosegur Cash.

En la agenda macroeconómica del día, tras la reunión ayer de la Fed, hoy será el turno del Banco de Inglaterra de anunciar sus decisiones de política monetaria. Se espera que no modifique sus tasas de interés de referencia dado el nivel actual de la inflación en el país y la fortaleza que sigue mostrando su mercado laboral, aunque sí podría abrir la puerta a futuros recortes en 2025. Por otro lado, en EEUU habrá que estar atentos a los datos del PIB del tercer trimestre y a las habituales solicitudes iniciales de subsidio por desempleo.

El mercado sigue digiriendo hoy los anuncios realizados por la Reserva Federal anoche. La institución cumplió el guion con un recorte de 25 puntos básicos en los tipos de interés, al tiempo que revisó al alza las previsiones de crecimiento del PIB y recortó la tasa de paro prevista, al tiempo que modificó ligeramente al alza sus estimaciones de inflación

Sin embargo, avisó de que para 2025 solo habrá que esperar dos recortes de tipos adicionales (o 50 puntos), cuando en septiembre (última vez que publicó el diagrama de puntos) eran cuatro los recortes previstos. “Fue precisamente este hecho el que provocó las ventas masivas en las bolsas y en los mercados de bonos estadounidenses”, señala Juan J. Fernández-Figares, de Link Gestión. “Así, y si bien el mercado ya estaba preparado para algo similar a lo anunciado, la reacción fue muy virulenta, exagerada desde nuestro punto de vista. Si bien la inflación va a tardar algo más en bajar de lo esperado, la principal causa de ello es el buen estado por el que atraviesa la economía estadounidense, lo que se verá reflejado de forma positiva en los resultados de la mayoría de las compañías cotizadas”. 

“Es por este motivo que pensamos que la corrección de ayer no va a ir mucho más lejos, y la achacamos principalmente a un proceso normal de tomas de beneficios, tras un año muy positivo para la bolsa estadounidense, que ha permitido a muchos inversores mantener a día de hoy muchas plusvalías latentes”, apunta Fernández-Figares.

De hecho, los futuros de Wall Street apuntan a una apertura ¡positiva del DOW JONES, el S&P 500 y del Nasdaq, que fue ayer el gran índice más castigado con un descenso del 3,5%. El S&P 500 se dejó finalmente un 2,95%. El Dow Jones bajó un 2,58% en el que fue su décimo día consecutivo de caídas. Para encontrar una racha similar hay que remontarse hasta 1974, cuando fueron 11 días en los que el índice acabó la sesión en rojo.

Durante la jornada asiática, las bolsas retrocedieron después de que la Reserva Federal estadounidense advirtiera de que moderaría el ritmo de recortes de tipos el año que viene, mientras que el yen retrocedió después de que el Banco de Japón mantuviera los tipos estables. No obstante, aunque la autoridad monetaria nipona mantuvo los tipos sin cambios, la propuesta de un miembro disidente del consejo de elevar los costes de los préstamos mostró que el banco sigue en camino de endurecer su política monetaria a principios del próximo año. De este modo, el Nikkei 225 de Tokio ha acabado cerrando un 0,80% hasta los 38.808 puntos.

En los mercados de materias primas, los precios del petróleo bajan mientras los operadores digieren también los anuncios de anoche de la Fed, que pueden acabar afectando a la demanda mundial. El Brent de referencia en Europa baja un 0,03% hasta los 73,38 dólares por barril, mientras que los futuros del West Texas caen un 0,82% hasta los 70 dólares por barril.

El euro sube un 0,56% frente al dólar hasta dejar el tipo de cambio en 1,0410 dólares por cada moneda única.

En la renta fija, la rentabilidad del bono a diez años estadounidense sube hasta el 4,524%. A este lado del Atlántico, el bono español de referencia paga un 2,985%.

Fuente.- Estrategias de Inversión

 

Antonio Castelo, analista de iBroker, se declara sorprendido por cómo ha reaccionado el mercado ante las menores expectativas de bajadas de tipos en EEUU, porque es la misma situación que ocurrió el pasado año, cuando se esperaban más recortes de los que al final se han producido. Considera que con esta perspectivas los bancos españoles tendrán recorrido en 2025. 

https://youtu.be/Bw08leSAlqU

 

Los bancos españoles tendrán margen para seguir subiendo. Así lo considera Antonio Castelo, analista de iBroker a pesar de que hoy el Congreso refrenda la reforma fiscal que incluye la continuación del impuestazo sobre el sector financiero español. 

Además muestra las críticas del BCE sobre este asunto, ya que puede penalizar en mayor media al sector en España frente al resto. Respecto del sector, estima que, a pesar de los avances en este 2024, lo cierto es que venían de valoraciones muy bajas, por lo que, han podido resarcirse en el mercado, pero no en su totalidad. 

Es el caso por ejemplo de Banco Santander, al que marca el consenso un precio objetivo de 5,70 euros por acción, con margen de mejora en torno al 34% desde sus precios actuales de cotización. 

Respecto de la situación creada tras la decisión de rebajar en dos ocasiones en previsión los tipos en 2025 tras elevar las previsiones de la inflación subyacente en EEUU para el próximo ejercicio, considera que, más allá del impacto inicial no producirá bajadas importantes. 

Otra cosa, considera, es el efecto en la eurozona, con el BCE tras él si podría ser importante, ya que el Banco Central Europeo sí pensaba recortar los tipos en mayor medida, pero con la decisión de la Fed, es probable que no pueda bajarlos más allá del 2,25-2,50%, ante la mayor debilidad que se produciría en el euro.  De forma que, ese proceso generaría más inflación y el BCE no tiene mandato de corregirlo. 

Respecto de las Big Tech, las grandes triunfadoras del presente ejercicio, habrá que ver si desempeño, porque, si bien no les favorecerá una menor bajada de lo esperado de los tipos en EE.UU., con flujos de caja que se pueden ver afectados, la verdad es que mantienen elevados niveles de liquidez en su mayoría. 

No tanto algunas de las empresas emergentes en el sector, que, con grandes necesidades de inversión, sí pueden verse impactadas por este menor recorte del tipos americanos, con financiación más cara. 

Y habrá que estar atentos a su desarrollo, con la vista puesta en las que será algunas de las principales tendencias del sector para 2025, siguiendo con la IA generativa, la ciberseguridad, la computación en la nube, los semiconductores, la aplicaciones a la salud y la defensa.


Fuente.- Estrategias de Inversión