Dudas con la cobertura de divisas

Porque casi todas mi inversiones van a ser en acciones de empresas domiciliadas en USA.  En pocos años saldré de la zona euro a vivir fuera.
¿Cómo lo harías tú si quisieras invertir como yo y no te fueras a mover de la zona euro?

Para hacer la declaración tengo que sacar el cambio oficial de cada día donde hice operaciones. Yo puedo tener la cuenta en usd y antes de que me den el informe para realizar la declaración pasarlo a euros?

Gracias e igualmente

Si es por eso, que quieres ahorrar en USD, entonces de acuerdo, no le veo mucho sentido pero el que tiene que vérselo eres tú. En cualquier caso, espero que sepas lo que estás haciendo. En las inversiones en euros (acciones europeas, si tuvieses alguna) tienes que vender el contrato, no comprarlo, para cubrir depreciaciones del euro frente al USD, es el mismo proceso pero al revés. Y el nominal es fijo, 12500 euros por contrato.

Para la declaración, IB tiene un informe forex específico para ello, en el apartado fiscal, te ahorra estos dolores de cabeza de estar mirando cuándo has hecho la operación y el tipo de cambio. Pero claro, desconozco si el cambio de moneda base de la cuenta afecta al cálculo, por lógica sí, pero no lo sé. Lo que comentas, apsar todo tu capital líquido de USD a euros a final de año, es otra opción, pero tienes que pasar por caja (comisión) dos veces.

En cualquier caso, puedes cambiar la divisa base de la cuenta cuando quieras en principio y sacar informes, y luego volver a cambiarla. Si vas a tu perfil así lo indica, tarda 24h en hacerse. Afecta a cálculos de margen y a los cargos por servicios de la plataforma, pero no a las comisiones que pagas por intermediación y demás (esas las fija el mercado en el que operes).  Desconozco si el broker se mosqueará si andas cambiando cada cierto tiempo la divisa base, no lo creo, pero nunca se sabe. Esto pone en la info del broker.

 

Mil gracias por tus explicaciones, de verdad.

Tengo unas dudas con los e-micro futuros. Ya estoy probando en paper y la fecha del vencimiento es 16 de diciembre.

- Con respecto a la liquidez, un usuario en este hilo me aconsejó que no esperara hasta el ultimo momento así que lo haré una semana antes del vencimiento. ¿Entonces habría unos días en los que dos órdenes para cubrir la divisa se solaparían, en este caso, 1 semana? ¿Cómo puedo saber la liquidez que hay en un determinado momento?

- ¿Qué ocurriría si no hago nada y llega el plazo de vencimiento, en este caso el 16 de diciembre?

Saludos

Buenas tardes,

No entiendo bien las preguntas cuando hablas de liquidez. Tú lo que tienes que hacer es estar cubierto a un plazo determinado, eso te lo da el vencimiento del contrato de futuro. Hasta esa fecha estarás cubierto, dado que tú de antemano pactas un cambio de divisas a un precio determinado en esa fecha.

Si llega esa fecha y no has renovado el contrato porque no quieres hacerlo, o porque se te olvidó, el contrato expira (se cierra automáticamente) el día del vencimiento a la hora y precio del par que marque el CME.

Tú puedes extender el plazo de la cobertura antes de que expire el contrato. El el argot se llama rolar (roll over). Hacerlo implica hacer simultáneamente el cierre de tu contrato actual y la apertura del otro a más plazo. Con el rollo normalmente hay un coste comisión, y un coste por diferencial (los precios de los contratos con diferentes fechas de vencimiento rara vez coinciden).

Gracias, Quiebra. Me refiero a esto que puso el usuario yomais en este hilo en el post #4.

Saludos!

Ah entiendo. 

Sinceramente no tengo hecho un estudio, o cargo con una experiencia suficiente para comentar lo que ocurre en este contrato específico, pero en otros contratos de futuros que manejo habitualmente es cierto que la liquidez (volumen) baja, la volatilidad sube en vencimientos, la horquilla bid/ask puede aumentar a dos ó tres ticks, y el diferencial entre contratos puede hacerse mayor, lo cual incrementa el coste implícito del rollo. Sí que veo lógico y óptimo hacer el rolo antes del día del vencimiento, una semana antes puede ser adecuado, por todos esos motivos. Dicho eso, este contrato es muy líquido, no deberías tener demasiados problemas si por lo que sea acabas rolando el día de vencimiento, pero te expones a que los costes aumenten ligeramente.

Un saludo y buena suerte.

Gracias y buen día a todxs!