Acciones IBEX 35, Mercado Continuo, BME Growth (MAB): actualidad, opiniones y oportunidades de inversión

 

El Ibex 35 ha cerrado la semana con una subida del 1,83%, hasta situarse en los 11.967,90 puntos, con la mirada ya puesta en recuperar la cota de los 12.000 puntos, que no se registra en el selectivo desde 2010.

Durante la sesión de este viernes, que el índice ha cerrado subiendo un 0,12%, se han llegado a superar por momentos esa cota de 12.000 puntos, aunque no se ha logrado mantener.

"El Ibex 35 se enfrenta al reto de que su sector más importante, la banca, encara la recta final de los altos tipos de interés, dejando su parte alta de su ciclo atrás", ha indicado el analista de XTB, Javier Cabrera.

Este optimismo se produce después de varios recortes en los tipos de interés a corto plazo y de depósito en China, tras lo cual el Hang Seng ha subido un 3,55%; mientras que el CSI 300 ha avanzado un 4,47%. El Nikkei también ha avanzado un 2,32%.

Este viernes se ha conocido que la economía española creció un 0,8% en el segundo trimestre del año, una décima menos que en el trimestre anterior, gracias, sobre todo, al consumo de los hogares, que avanzó a un ritmo trimestral del 1%. En tasa interanual, el Producto Interior Bruto (PIB) avanzó un 3,1%, seis décimas más que en el primer trimestre del año.

De su lado, el índice de precios de consumo (IPC) bajó un 0,6% en septiembre en relación al mes anterior y recortó ocho décimas su tasa interanual, hasta el 1,5%, su cifra más baja desde marzo de 2021, cuando se situó en el 1,3%.

En el ámbito internacional, índice de precios de gasto de consumo personal de Estados Unidos, la estadística escogida por la Reserva Federal (Fed) para monitorizar la inflación, se moderó tres décimas en agosto al 2,2% interanual.

En este contexto, Grifols ha sido el principal valor alcista (+3,09%), por delante de Acciona Energía (+2,40%), Fluidra (+1,99%), IAG (+1,88%), Acciona (+1,75%) y Aena (+1,52%).

Del lado contrario se ha situado Banco Sabadell (-4,80%, impactada por el efecto ex-dividendo), mientras que Unicaja ha caído un 4,17%; CaixaBank, un 3,92%; Solaria, un 2,51%; y Bankinter, otro 2,51%.

Respecto al resto de Europa, Londres ha subido un 0,43%; París, un 0,64%; Fráncfort, un 1,22%; y Milán, un 0,92%.

El barril de Brent subía un 0,45% al cierre de la sesión bursátil europea, hasta los 71,92 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) alcanzaba los 68,14 dólares, un 0,72% más.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono español con vencimiento a 10 años ha alcanzado el 2,925%, desde el 2,965% del jueves. De esta forma, la prima de riesgo frente a la deuda alemana ha avanzado en un punto, hasta los 79,2 puntos básicos.

Al finalizar la sesión europea, el euro cotizaba depreciándose un 0,16% frente al dólar, hasta alcanzar un tipo de cambio de 1,1159 'billetes verdes' por cada unidad de la divisa comunitaria.

La semana que viene comenzará con la publicación de los datos de actividad manufacturera de China y la inflación de Alemania e Italia el lunes, mientras que el martes se conocerá la producción fabril de la zona euro junto con su último dato de inflación. El jueves se conocerán los datos del PMI compuesto para el área del euro, así como los precios industriales europeos y las actas del BCE. El viernes se tomará el termómetro de la economía estadounidense con sus datos de empleo y paro 

 

El Ibex 35 ha concluido el mes de septiembre con una notable revalorización de un 4,17%, hasta situarse en los 11.877,3 puntos, máximos de 2010 en un periodo marcado por los recortes de tipos de interés del Banco Central Europeo (BCE) y la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos.

Cabe destacar que, según los datos del mercado consultados por Europa Press, el indicador español ha firmado así su tercer mes consecutivo de subidas, si bien la corrección de este lunes (-0,76%) le ha alejado de la simbólica cota de los 12.000 enteros, que sí llego a superar durante la negociación del pasado viernes.

Entrando al detalle de la evolución bursátil de septiembre, se puede observar que el Ibex apenas registró movimientos de calado en la primera quincena, todavía con un estado de ánimo de periodos vacacionales, si bien desde que arrancó la segunda quincena no ha hecho más que firmar subida tras subida (en estos últimos quince días sólo ha cerrado tres días con pérdidas), lo que le hizo conquistar, en primer lugar, máximos de 2015 y, posteriormente, cotas inéditas desde 2010.

Los principales eventos han venido de la política monetaria: el BCE recortó los tipos por segunda vez al 3,5% con un recorte de cuarto de punto; de su lado, la Fed arrancó los recortes con un descenso de medio puntos, hasta situar las tasas de referencia en el 4,75-5%.

Dentro de la última hornada de datos macroeconómicos, cabe reseñar que el índice de precios de consumo (IPC) de España bajó un 0,6% en septiembre en relación al mes anterior y recortó ocho décimas su tasa interanual, hasta el 1,5%, su cifra más baja desde marzo de 2021, cuando se situó en el 1,3%.

En el ámbito internacional, el índice de precios de gasto de consumo personal de Estados Unidos, la estadística escogida por la Reserva Federal (Fed) para monitorizar la inflación, se moderó tres décimas en agosto al 2,2% interanual.

De vuelta con España, la economía creció un 0,8% en el segundo trimestre del año, una décima menos que en el trimestre anterior, gracias, sobre todo, al consumo de los hogares, que avanzó a un ritmo trimestral del 1%. En tasa interanual, el Producto Interior Bruto (PIB) avanzó un 3,1%, seis décimas más que en el primer trimestre del año.

En el ámbito empresarial, la OPA hostil del BBVA sobre Banco Sabadell sigue su marcha a la espera de conocerse el dictamen de la CNMC y la CNMV mientras los ejecutivos de sendas entidades mantienen sus discursos en el terreno de la discusión pública y apuestan por reforzar las políticas de dividendo.

Ante esta coyuntura, los mejores valores dentro del Ibex 35 en septiembre han sido IAG (+13,86%), ArcelorMittal (+11,14%), Colonial (+9,78%), Inditex (+8,49%), Iberdrola (+8,35%), Aena (+8,21%) y Telefónica (+7,38%).

Por contra, los valores con peor desempeño mensual han sido Puig (-18,73%), Rovi (-9,99%), Unicaja (-6,53%) y Repsol (-4,9%), en tanto que apenas once cotizadas han cerrado el mes con el signo negativo.

En el ámbito europeo, cabe reseñar que Milán ha restado en el mes un 0,72% y Londres un 0,47%, mientras que París ha sumado un 0,06% y Fráncfort un 2,21%.

Por su parte, los índices de Wall Street registran de manera provisional avances de más del 1%. En Asia, las Bolsas han registrado alzas de consideración tras los últimos anuncios de estímulos monetarios por parte de las autoridades chinas (el CSI 300 se ha disparado esta madrugada un 8,48%).

Sin embargo, asociado a esto último, ha destacado por contra que el Nikkei de Tokio ha cedido un 4,8% tras la elección de Shigeru Ishiba como nuevo líder del Partido Liberal Democrático de Japón.

En los mercados de materias primas, el barril de crudo Brent, de referencia en el Viejo Continente, se abarataba este mes un 8,72%, a 71,93 dólares, mientras que el barril WTI de Texas se reducía un 6,2%, a 69 dólares.

En cuanto a las divisas, el euro se ha reforzado un 0,9% en comparación al dólar a lo largo del mes, con un tipo de cambio de 1,1146 'billetes verdes'.

Por su parte, en el mercado secundario de deuda el interés del bono español a largo plazo ha cerrado en el 2,92%, con la prima de riesgo (el diferencial con el bono alemán) en los 80 puntos. Cabe reseñar que la pasada semana, el bono español situó su interés a un nivel más bajo que su homólogo francés por vez primera desde 2008, si bien este lunes el bono francés ha concluido con una tasa menor, al 2,914%.

El oro sigue perforando máximos históricos y este mes se ha apreciado más de un 5%, poniendo ya la vista en el nivel de los 2.700 dólares, mientras que el bitcóin ha subido un 8%, hasta negociarse en los 63.600 dólares 

 

La Bolsa española negoció 22.339 millones de euros en renta variable en el mes de septiembre, lo que supone apenas un aumento del 9,5% respecto al mismo mes del año pasado.

Según refleja el balance mensual de los mercados que publica mensualmente SIX, dueño de BME, el volumen negociado en renta variable fue un 16,9% suprior al mes de agosto. En el acumulado del año, la renta variable negociada alcanzó los 239.974 millones de euros, un 5,7% más.

Asimismo, el número de negociaciones entre enero y septiembre fue de 22,8millones, un 8,8% más respecto al periodo equivalente de 2023. En el mes de septiembre, el número de negociaciones se situó en los 2,04 millones, un 0,8% menos que en el mismo mes de 2023 y un 3,8% más que en agosto.

En cuanto a la renta fija, la contratación en el mercado secundario acumuló un volumen de 78.333 millones de euros hasta el noveno mes, lo que supone un descenso del 47,1% respecto a los nueve primeros meses de 2023. Solo en septiembre se negociaron 11.680 millones de euros en renta fija, un 30,4% menos que en septiembre de 2023, pero un 62,7% más que en el mes anterior.

En cuanto al número de negociaciones, estas fueron de 17.306 operaciones entre enero y septiembre, un 29,9% menos que en el mismo periodo de 2023. Solo en septiembre se llevaron a cabo 1.942 negociaciones, un 28,1% menos que en el mismo mes de 2023 y un 61,4% más que en agosto.

De igual forma, el volumen admitido a negociación en el mercado primario de renta fija fue de 277.459 millones de euros en los nueve primeros meses, lo que supone una disminución del 14% respecto al mismo periodo de 2023.

De su lado, en el mercado de derivados, la negociación de los contratos de futuros sobre el Ibex 35 cayó un 3,2% interanual, con 3.310 contratos en el periodo, y 42.250 millones de euros.

La contratación acumulada de opciones sobre el Ibex 35 se incrementó un 31,1% en tasa interanual, mientras que sobre acciones cayó un 20,1% 

 

El Ibex 35 ha cerrado la sesión de este martes con una caída del 1,72% hasta los 11.673,5 puntos, con la banca liderando los descensos, que han superado el 6%, y la incertidumbre geopolítica de Oriente Próximo como telón de fondo.

Este martes, Estados Unidos ha asegurado que Irán podría estar preparando un "ataque inminente" con misiles balísticos contra Israel, todo ello después del repunte de los ataques aéreos israelíes contra objetivos del partido-milicia chií Hezbolá en Líbano y tras la incursión terrestre de esta madrugada.

Irán lanzó ya una andanada de misiles contra Israel a mediados de abril como respuesta al bombardeo perpetrado por el Ejército israelí contra el consulado iraní en la capital de Siria, Damasco, donde murieron 16 personas, incluidos varios militares iraníes de alto rango. Aquel ataque masivo de Irán fue repelido por Israel y sus socios, incluido Estados Unidos.

La inestabilidad de la región se produce justo un día antes de que se reúna el Comité Interministerial de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y sus aliados. Aunque no está previsto que el grupo de países tome una decisión antes de su reunión ordinaria del 1 de diciembre, el factor geopolítico podría precipitar algún ajuste.

De esta forma, el barril de Brent se disparaba un 4,13% al cierre de la sesión europea, hasta los 74,66 dólares, mientras que el West Texas Intermediate (WTI) alcanzaba los 71,17 dólares, un 4,40% más.

A los riesgos geopolíticos se suma que este martes se ha conocido que la inflación de la zona euro se situó en septiembre en el 1,8%, lo que supone un descenso del 2,2% respecto a agosto. Se trata de la menor lectura del dato desde 2021 y la primera vez que la inflación se sitúa por debajo del 2% desde que el Banco Central Europeo (BCE) empezara a subir los tipos de interés.

A esto se le añade que ayer la presidenta del BCE, Christine Lagarde, defendió ante el Parlamento Europeo la "confianza" del organismo en que la inflación volvería al objetivo del 2%. Por el contrario el presidente de la Reserva Federal (Fed) de Estados Unidos, Jerome Powell, apuntó que la autoridad monetaria no tiene prisa en recortar los tipos de interés a un ritmo rápido.

Por otro lado, el Tesoro Público español ha colocado este martes 4.791,848 millones de euros en deuda a corto plazo, en el rango medio-bajo previsto, y lo ha hecho ofreciendo rentabilidades más bajas tanto por las letras a seis meses como por la referencia a doce meses.

Dentro del panorama empresarial, Cellnex ha nombrado presidente no ejecutivo a Óscar Fanjul, que ya era consejero independiente de la empresa. Sustituye así a Anne Bouverot.

Asimismo, aunque es una medida que ya se había adelantado hace meses, el Banco de España ha decidido este martes que en el cuarto trimestre fijará el colchón de capital anticíclico en el 0,5%, que será de aplicación desde el 1 de octubre de 2025.

Ante esta coyuntura, la banca ha liderado las caídas del selectivo casi al completo. Banco Sabadell ha caído un 6,52%; Unicaja, un 6,38%; CaixaBank, un 5,37%; IAG, un 4,98%; Banco Santander, un 4,88%; Bankinter, un 4,77%; y BBVA, un 4,20%.

Del lado contrario, entre las empresas que han esquivado el 'rojo' este martes, quien más ha subido ha sido Solaria (+1,83%), por delante de Cellnex (+1,43%), Naturgy (+1,12%), Endesa (+0,87%) y Repsol (+0,80%).

Solamente Londres ha cerrado la jornada de este martes en positivo, subiendo un 0,49%. París ha caído un 0,96%; Fráncfort, un 0,65%; y Milán, un 1,05%.

En el mercado de deuda, el rendimiento del bono soberano español con vencimiento a 10 años ha alcanzado el 2,837%, desde el 2,926% del cierre del lunes. De esta forma, la prima de riesgo se reducía en seis décimas, hasta los 79,7 puntos básicos.

En el mercado de divisas, el euro se depreciaba un 0,61% frente al dólar, de forma que caía hasta un tipo de cambio de 1,1068 dólares pro cada euro 

 

La gestora BlackRock ha afianzado su posición como accionista de referencia en el Ibex 35 tras haber ejecutado la compra de Global Infrastructure Partners (GIP), habiendo elevado su peso en el accionariado de algunas compañías como Iberdrola, Santander o BBVA hasta máximos desde que hay registros, según ha notificado a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

En el caso de BBVA, la participación ha alcanzado el 6,8%, siendo un 6,68% en participación directa y un 0,12% a través de instrumentos financieros. En el caso de Banco Santander, BlackRock ha alcanzado el 6,875%, desde el 5,426% anterior. La nueva participación se distribuye en un 6,786% de participación directa y un 0,089% a través de instrumentos financieros.

La participación también ha subido en Bankinter, donde la gestora de fondos alcanza el 4,231% este viernes, desde el 4,097% anterior. En el caso de Banco Sabadell, el ajuste ha sido mínimo: BlackRock mantiene una participación del 6,624%. La gestora se ha movido en el entorno de esta cifra desde que se anunció la OPA de BBVA, habiendo llegado a un máximo de 6,75% en junio.

No han sido las únicas notificaciones que BlackRock ha remitido a la CNMV, ya que GIP también era accionista de multitud de cotizadas españolas, especialmente en el Ibex 35.

En el caso concreto de Naturgy, el fondo de inversión se erige en el segundo máximo accionista de la energética, con un 20,9%, tras completar la adquisición de GIP. Tan sólo se sitúa así por delante de la firma estadounidense Criteria, con el 26,7% del capital. CVC (20,7%) e IFM (16%) son el tercer y cuarto máximo accionista de la primera gasista y tercera eléctrica de España.

Asimismo, dentro del sector energético, BlackRock también ha movido posiciones con esta reordenación en los accionariados de Redeia, con el 5,026% del capital; Repsol, subiendo al 6,2%, o Solaria, pasando al 3,328%. En el caso de Iberdrola, ha alcanzado el 6,619%, el mayor dato desde que hay registros en la CNMV.

De su lado, la entidad ha reducido su participación un 0,12% en el capital de Telefónica, hasta el 4,247%, y un 0,32% en Grifols, consolidando su posición actual en el 4,377%.

En concreto, BlackRock posee ahora un paquete accionarial de 240,8 millones de acciones de la compañía presidida por José María Álvarez-Pallete y más de 18,6 millones de títulos de la firma catalana de hemoderivados.

La firma también ha notificado que ha elevado del 3,071% al 3,794% su participación en Aena, lo que supone alcanzar nuevo máximo en el operador aeroportuario, con un total de 5,6 millones de acciones (5.691.000), valoradas en más de 1.127 millones de euros, según el precio actual en el mercado.

Dentro del sector turístico ha alcanzado el 5,510% de presencia en Amadeus desde el 5,447% anterior, alcanzando un paquete de más de 24,8 millones de títulos por valor de 160,6 millones de euros.

En las firmas de infraestructuras del Ibex, la transacción también le ha permitido incrementar su participación en Acciona en cerca de 4 décimas, hasta el 3,69%, manteniéndose como segundo mayor accionista, solo por detrás de la familia Entrecanales (29%). Por el contrario, en ACS la ha reducido levemente hasta el 5,85% debido a la ejecución de instrumentos financieros, aunque continúa como tercer mayor accionista, por detrás de Florentino Pérez (13%) y Criteria (9%).

Respecto al ámbito inmobiliario, en la socimi Colonial ha subido su presencia al 3,56%, compartiendo accionariado con varios fondos, mientras que en la otra socimi cotizada del Ibex 35, Merlin, las antiguas acciones de GIP le han aportado a BlackRock casi una décima más, hasta alcanzar el 5,64% y mantener su tercera posición en el accionariado, por detrás de Santander (22,3%) y Manuel Lao (6,3%) 

 

El Ibex 35 ha cortado esta semana una racha de tres semanas consecutivas al alza al anotarse una depreciación de un 2,58%, hasta situarse en los 11.659,2 puntos, en un periodo marcado por las tensiones geopolíticas en Oriente Próximo y las perspectivas de política monetaria.

El principal indicador del mercado español se ha alejado así con decisión de los máximos conquistados la semana pasada al filo de los 12.000 enteros, lo que le permitió codearse con unas cotas inéditas desde 2010.

Para el analista de mercados Manuel Pinto esta semana ha tenido un "claro protagonismo" geopolítico: "La escalada de tensión en Oriente Medio mantiene en situación de alerta a los inversores, a la espera de la posible respuesta de Israel a los últimos ataques recibidos por parte de Irán", ha enmarcado.

En ese sentido, Pinto ha puesto el foco en que las características de la zona y un posible bloqueo del estrecho de Ormuz, por donde transita hasta el 40% del comercio mundial de petróleo, han provocado grandes subidas en el precio del barril, que se encamina a su mayor subida semanal desde principios de 2023.

En concreto, el barril de crudo Brent, de referencia en el Viejo Continente, se anotaba al cierre semanal un alza de un 9%, hasta los 78,5 dólares, mientras que el WTI de Texas se encarecía un 9,5%, a 74,6 dólares el barril.

A modo de advertencia, este analista ha puesto el foco en que, en las materias primas, los conflictos geopolíticos, los estímulos de China, el posible sobrecalentamiento de la economía estadounidense y los recortes de tipos en el mundo, invitan a una nueva ola de inflación en los próximos meses.

Por otra parte, el Ibex 35 se ha visto penalizado en consideración por la corrección de los valores bancarios, de gran influencia en el cómputo del índice.

Pinto ha explicado al respecto que la industria financiera está sufriendo las consecuencias de la inestabilidad mundial y que tampoco han ayudado los datos económicos publicados en los últimos días en Europa.

Sobre este último punto, ha indicado que la caída de la inflación en la eurozona por primera vez desde 2021 por debajo del objetivo marcado del Banco Central Europeo (BCE) -se ha situado al 1,8% en septiembre- anticipa un programa de recortes de tipos más agresivos de lo esperado en la región.

En el apartado macroeconómico, ha sobresalido especialmente al otro lado del Atlántico que la economía estadounidense generó 254.000 nuevos puestos de trabajo no agrícolas durante el pasado mes de septiembre, una cifra superior a los 159.000 creados en agosto, mientras que la tasa de paro bajó una décima, hasta el 4,1%.

"Este dato ciertamente apunta a un recorte de 25 puntos básicos en lugar de 50 puntos básicos como parecía descontarse hasta ahora en noviembre", ha apuntado Pinto.

Siguiendo con posibles repercusiones venidas del ámbito de la política monetaria, el gobernador del Banco de Inglaterra, Andrew Bailey, ha sugerido que el banco central podría ser más activo en la reducción de tipos.

Al otro del globo y con un ánimo opuesto, Pinto ha destacado los avances de las Bolsas de China: "Las históricas medidas de estímulo monetario y fiscal de las últimas fechas han provocado un impulso en los selectivos de la región de más del 30% desde los mínimos marcados en septiembre", ha reflejado.

Ante esta coyuntura, sólo ha habido cinco valores que han avanzado en la semana: Repsol (+4,68%, por el encarecimiento del petróleo); Solaria (+4,29%, tras presentar resultados); Indra (+2,26%, por su sector de defensa); Rovi (+1,73%) y Grifols (+0,74%).

Por contra, los peores valores en la semana han sido aquellos que se verían afectados por el alza del petróleo o por agresivos recortes de tipos: IAG (-9,79%); Unicaja (-6,61%), Ferrovial (-5,87%); Acciona Energía (-4,88%); Acciona (-4,46%); BBVA (-3,76%) y Banco Santander (-3,76%). Otros valores de peso, como Banco Sabadell, Bankinter, Inditex y CaixaBank, han retrocedido más de un 2%.

Las pérdidas han sido el denominador común en Europa: Londres ha restado un 0,48% en la semana; Fráncfort un 1,81%; París un 3,21% y Milán un 3,26%. Por su parte, los índices de Wall Street se conforman con pequeños retrocesos provisionales en el cómputo semanal.

En el ámbito europeo, cabe reseñar la crisis del sector automovilístico a raíz de publicar la empresa italiana Stellantis una estimación de ingresos menores de lo esperado. Ligado a esto, Bruselas sigue adelante con los aranceles al coche chino tras no lograr frenarlo los países reticentes, como Alemania, que teme las consecuencias de una guerra comercial con Pekín.

En el mercado de divisas, el euro se depreciaba en la semana un 1,8% en comparación con el dólar, a 1,0958 'billetes verdes': "El dólar ha actuado como refugio de los inversores", ha apuntado Pinto.

El interés del bono español a diez años ha cerrado en el 2,961% tras sumar cuatro puntos en la semana, en tanto que la prima de riesgo respecto al bono alemán se ha quedado en 75,3 puntos.

La onza de oro troy se depreciaba un 0,3% en la semana, a 2.650 dólares -se mantiene cerca de máximos-, mientras que el bitcóin se abarata un 6% y lucha por no perder la cota de los 60.000 dólares