Y si Grecia quiebra, ¿qué pasa?

No sé si es predicar en el desierto. Yo no busco conversos y me da igual que la respuesta de muchos ante una situación de evidente peligro, en la que se nos conduce como a corderos al matadero, sea mostrar esperanza en la naturaleza de los corderos, en un mundo mejor y en unos matarifes realmente preocupados por el bienestar de sus corderos. Yo cuento lo que veo y lo que entiendo. Llevamos desde junio de 2010 solucionando definitivamente el problema de la deuda soberana europea y el hecho es que los números son cada vez peores. Peores para Grecia, peores para Irlanda, peores para España y ya peores para Italia. Con los hechos no se discute.

Cualquiera que haya leído los periódicos de hace tres días pensaría que el problema de Grecia está solucionado. Yo lo veo peor que antes, no porque no haya más dinero para Grecia, sino porque una solución que no soluciona es un empeoramiento, igual que un paciente al que no le diagnostican la enfermedad y le tratan los síntomas.

Contar lo que veo cumple dos funciones, por un lado me permite cumplir con mi sentido de responsabilidad. Si uno está sentado en un cine y observa que sale humo, lo responsable es decirlo, no irse. De haber incendio muchos podrían haberse salvado. Por otro lado, los comentarios que se obtienen no son representativos. Mucha gente lee y toma nota. Escuchan una opinión diferente, que además aporta datos y números, y no la ignoran. Puede que no cambien su modo de pensar y actuar, pero la duda queda sembrada en ellos. Y esa duda les puede llevar a reducir su nivel de riesgo. Algo se consigue, por lo tanto no creo que sea predicar en el desierto.

El rescate a Grecia, es un rescate a la banca. El proceso (en mi opinión) es el siguiente:
El BCE imprime dinero, para dárselo a Grecia, que a su vez con el mismo paga a la banca. Los países de la Eurozona avalan esos importes de dinero, pero actualmente esa deuda no la están pagando los ciudadanos de la EU. Solo cuando Grecia quiebre, serán los acreedores quienes harán uso de los avalistas, y será entonces cuando será posiblemente necesaria la subida de impuestos a los ciudadanos de la EU para pagar esa deuda. Lo que pretendo decir, es que la deuda no se está pagando actualmente ¿ o estoy equivocado?.

Saludos,
Valentin

Lo de Grecia se sabe desde siempre. Lleva doscientos años de suspensiones de pagos contínuas. Se sabía cuando se le permitió entrar en el euro, al igual que se sabía que sus cuentas estaban cocinadas. Hay auditores muy competentes en Alemania y en la UE dedicados a estas cosas.

La mitad de la culpa de lo que está pasando es de Alemania, que presionó para que la UE y el euro se ampliaran a todo el mundo. Le interesaba para poder aumentar sus exportaciones sin que le perjudicara una revalorización de su moneda, y al mismo tiempo sus clientes se llenaban de crédito barato. Esa es la base del milagro alemán.

Ahora ellos son estupendos y los demás malos malísimos. Pero tienen un problema y es que han atado su destino al de sus clientes. La quiebra de sus clientes les hará quebrar a ellos también. Y eso es lo que están tratando de evitar a toda costa, exprimiendo a los países endeudados con una austeridad suicida y una venta de activos ruinosa, para dar tiempo a sus bancos a mejorar su posición de cara a la inevitable quiebra. De momento la factura la están traspasando de sus bancos al BCE y a todos los contribuyentes del euro. No es mala solución... para Alemania. Privatizar beneficios y socializar pérdidas.

Esta historia termina mal, porque los requerimientos para que termine bien son prácticamente imposibles de cumplir. No se trata de voluntad de solucionar los problemas, como dicen algunos, es que se requieren crecimientos económicos del 5%, cuando lo que se avecina es otra recesión. Y aunque se dieran esos crecimientos, que no se van a dar, los políticos los aprovecharían para decir que el peligro había pasado y volverían a gastar, en vez de usarlos para arreglar el problema de la deuda.

Es exáctamente como lo cuentas. El FSEF (fondo de rescate) es un banco privado que emite deuda avalada por los gobiernos del euro.

La deuda Griega no se está pagando, sino que aumenta. Los intereses de esa deuda que también aumentan se pagan con más deuda emitida por el FSEF. Cualquiera que sepa lo que es el interés compuesto (matemáticas ESO), sabe donde termina el tema. Lo que es increíble es que la gente tenga tanta capacidad de autoengaño y piense que el problema se va a solucionar.

Ahora añadimos Portugal e Irlanda a la ecuación. Todavía podemos permitirnos pagar los intereses con más deuda avalada por los países euro.

Conforme van cayendo países, se reduce el número de los que avalan.

Ahora añadimos Italia, y las garantías para Alemania se convierten en el 56% de su PIB.

Punto final. Game over. System reset. Los ciudadanos pierden, unos pocos ganan la partida. El euro desaparece (o pasa a ser otra cosa) y la Unión Europea se queda herida de muerte.

interesante artículo.
http://www.cincodias.com/articulo/mercados/recesion-debacle-mercados-ee-uu-paga/20110727cdscdimer_4/

Entiendo que están tirando de la cuerda todo lo que pueden para sacar tanto como haya y si la cuerda se rompe se cambia por otra. El caso es que los bancos se pueden llevar unos intereses anuales de hasta el 30% pero eso, del 2% del PIB de Europa... Se termina cuando las dos potencias quieran.

No estoy muy de acuerdo. ¿Para qué iban a querer un agujero de 350 mil millones de euros? ¿Cómo se lo iban a explicar a sus votantes? Yo veo a Grecia arruinada y fuera del euro.

Y Grecia es un 2%, pero si le añades Portugal e Irlanda ya es un 7%, y si le añades Italia y España, ya es un 37%. Esto no se arregla ni comprando Grecia y pagando toda su deuda.

Yo me refiero a que veo Grecia empobrecida y con todo lo que dé dinero privatizado pero esa situación no será por imposibilidad de afrontar deudas sino por corrupción y especulación. Portugal viene a ser como Andalucía... Irlanda no sé pero España e Italia no creo que corran riesgo si no los gobernantes no entran en el juego.