Clínica Baviera (CBAV): noticias y seguimiento de la acción

Poco que objetar, excepto que una compañía con un free-float tan bajo suele cotizar con un cierto descuento / prima por iliquidez (si te gustan de este estilo, mírate CMO - Cementos Molins, cotiza en los corros), al no entrar en el universo de compañías "comprables" por parte de inversor institucional. ¿Cómo cuantificar dicha prima? Aquí habrá mucha literatura al respecto, pero un 20% no  me parece descabellado. En cambio, sí que creo que merece un múltiplo (pre-descuento por iliquidez) de doble dígito (probablemente algo superior a 10x), pero en "neto" (post-descuento por iliquidez) esas 9x [para un negocio con EBITDA margin bien notable, necesidades de CapEx contenidas, crecimiento a futuro atractivo y sin deuda] me parecen acertadas para un escenario "razonable". A mí me sale por eso un EBITDA 2024 alrededor de los €75m (crecimiento del 12% vs. 2023), caja excedentaria de unos €40m al cierre del ejercicio (en el 2S se debería generar bastante caja y un precio por acción alrededor de 44 € (con ese múltiplo de 9x, con corrección por iliquidez).