Almirall (ALM): seguimiento de la acción

Deutsche Bank | Aprovechamos la oportunidad para actualizar nuestras estimaciones de Almirall (ALM) antes de los resultados del 2T del lunes 22 de julio. Los lanzamientos clave de Klysiri en EE.UU. y Seysara en China en el segundo semestre de 2004 pueden considerarse pequeños puntos positivos para Almirall, mientras que el segundo trimestre de 2004 se centrará en la progresión del lanzamiento de Ebglyss (que es especialmente importante para el ejercicio fiscal de 2005).

En la presentación de resultados del segundo trimestre, deberíamos recibir más detalles sobre la cuota de mercado de pacientes de Ebglyss en Europa (algo que faltó en la presentación de resultados del primer trimestre de 2004), lo que esperamos que proporcione una mejor información sobre la combinación de pacientes. A medida que avancemos hacia el segundo semestre, seguiremos observando un aumento de los gastos operativos, dado que el lanzamiento de Ebglyss continúa, y el margen bruto debería sufrir cierto impacto por los pagos de derechos de Ebglyss.

respecto al corto plazo, la amenaza mas inmediata es ese posible HCH en formación ...

diario
la proyeccion teorica maxima de la ruptura bajista del HCH tendria un target de 8,5x ... coincidente con ese soporte ascendente #1 + 61.80% fibo + MM200 diaria.

que no tiene porque hacerse la proyeccion completa, ojo pueden pasar cosas que hagan cambiar el rumbo ... ya iremos viendo ...

Y las figuras bajistas que fallan se convierten en señales de compra...

 

Almirall obtuvo un beneficio neto de 15,4 millones de euros en el primer semestre de este año, lo que supone un incremento del 28,3% respecto a las ganancias de 12 millones registradas en el mismo periodo de 2023, según ha informado este lunes la compañía biofarmacéutica a la Comisión Nacional del Mercado de Valores (CNMV).

Entre enero y junio de 2024, las ventas netas totales de Almirall aumentaron un 6,7%, hasta los 497,2 millones de euros, mientras que el resultado bruto de explotación (Ebitda) alcanzó los 104,5 millones de euros, un 3,2% más, impulsado por el mayor crecimiento de las ventas.

La firma ha explicado que ha continuado registrando un "fuerte" crecimiento de las ventas en el segundo trimestre de este año, impulsado, principalmente, por el negocio de dermatología en Europa.

En este contexto, los ingresos totales crecieron hasta los 500,1 millones de euros en el primer semestre de 2024, un 7% más.

En base a estos "buenos resultados", en línea con las expectativas, Almirall ha reiterado sus estimaciones para el cierre de este año, en el que espera que las ventas netas crezcan a un solo dígito, al tiempo que confía en obtener un Ebitda de entre 175 y 190 millones de euros.

El presidente y consejero delegado de Almirall, Carlos Gallardo, ha señalado que el "sólido" desempeño empresarial de Almirall refuerza la confianza de la sociedad en conseguir las estimaciones financieras para 2024 y continuar sumando para alcanzar "su ambición de liderar la dermatología médica, llegando a más pacientes y a la comunidad médica con tratamientos relevantes y que marquen la diferencia" 

una buena noticia a tiempo para cortarle el rollo al impulso correctivo de corto plazo que estaba desarrollando
Buen rebote desde el 50% fibo !!!

Ahora hay que superar la resistencia #3 para volver aspirar a mas y encarar de nuevo los 10€

dejara ese gap abierto intacto? A ver ...

 

Bankinter | Nuestra valoración de los resultados 2T 2024 es neutral. Sigue destacando la fortaleza en ventas del negocio derma en Europa, mientras que continúa su declive en Estados Unidos y otras geografías. La ventas de fármacos del resto de segmentos también caen. El aumento de ventas se debe principalmente a la buena evolución de Ilumetri y Wynzora y al despegue de Ebglyss que lleva tres trimestres en el mercado. Esperamos que el esfuerzo inversor continue para reemplazar los fármacos más antiguos.

Ajustamos nuestro Precio Objetivo hasta 9,60 euros/acción desde 9 euros/acción por el efecto del cambio de año, este es ahora para dic-2025. Reiteramos nuestra recomendación táctica de Vender. En el contexto actual de mercado, vemos más atractivo en los sectores de crecimiento, como tecnología o ciberseguridad, frente a los sectores más maduros y de corte valor, como es el caso de las farmacéuticas.

Mantenemos nuestra recomendación táctica de Vender, Precio Objetivo 9,60 euros/acción.

Ajustamos nuestro Precio Objetivo hasta 9,60€/acc. desde 9,00€/acc. por el efecto del cambio de año, este es ahora para dic-2025. Reiteramos nuestra recomendación táctica de Vender. En el contexto actual de mercado, vemos un mayor atractivo en los sectores de crecimiento, como tecnología o ciberseguridad, frente a los sectores más maduros y de corte valor, como es el caso de las farmacéuticas.

pues a mi me parece que esos 10€ se los deberia pulir en Agosto-Septiembre ...

mensual

ya no es solo esa vela mensual a la que le quedan 4 sesiones para que se cierre como vela martillo, es que el minimo de dicha vela es el 50% de toda la subida que se inicio desde Marzo de este año ademas que en ese nivel se interrumpió ( por el report trimestral ) la proyeccion teorica maxima del HCH que comenté hace unos dias a la que le quedaba todavia un pelin mas de bajada . En resumen, muy tecnico todo este movimiento.

que tenemos por delante? la archiconocida resistencia horizontal en los 10€, la potencial bajista #2 en esa misma zona ... y muy importante la MM50 mensual ( linea de puntos roja ).

si el setup semanal cumple ... eso es una bull flag en formación ...

suerte