Cuenta flexible Revoult.

No se trata de conocimientos sobre cómo tributar por los rendimientos de un fondo monetario o, en particular, sobre cómo tributar por la distribución periódica de esos rendimientos.

Revolut está comercializando un producto bajo el nombre de "Cuenta flexible" que tiene la apariencia superficial de una cuenta remunerada, aunque este instrumento es solo una interfaz que permite al titular operar con un fondo monetario de Fidelity (como activo subyacente), de manera automática y con disponibilidad de fondos a la vista en muchos casos (adelantando, como intermediarios, los fondos que recibirán del gestor del fondo), mediante un bróker ubicado en Lituania (Revolut Securities Europe UAB, sin sucursal ni agentes vinculados en España).

Podría parecer que este producto no tiene una definición clara en términos fiscales, ya que  su servicio opera con un fondo, pero simula el comportamiento de una cuenta remunerada, y que esta ambigüedad es problemática a la hora de declarar rentas al fisco. Sin embargo, Revolut se ha cubierto bastante bien las espaldas. En su app, hay abundante información sobre cómo funciona la "Cuenta flexible", especificando que se trata de un vehículo para invertir en un fondo monetario, y que todas las inversiones son, en realidad, suscripciones (órdenes de compra de participaciones), así como las retiradas de fondos son reembolsos (órdenes de venta de participaciones). Además, en las comunicaciones a clientes que aluden a la cuestión fiscal, dicen claramente que la "Cuenta flexible" permite a los inversores acceder a un fondo monetario, dando a entender que esta es la información fiscalmente relevante para los suscriptores de la "Cuenta flexible".

Toda esta información está fácilmente disponible en la app y se proporciona durante el proceso de contratación de la "Cuenta flexible", cumpliendo, aparentemente, con todos los requisitos informativos para la comercialización de un producto financiero como este. Sin embargo, Revolut ha decidido no atender ningún tipo de consulta en materia fiscal sobre su "Cuenta flexible", sino que su servicio de atención al cliente elude sistemáticamente esta cuestión, hasta el extremo de que los asistentes responden literalmente que no pueden informar de qué tipo de producto están comercializando, y que el cliente es responsable de leerse el prospecto del fondo de Fidelity y de solicitar asesoramiento fiscal por un experto.

Esta respuesta es inaceptable y un ejemplo de mala praxis, que podría denunciarse a la autoridad supervisora de Revolut (en España, el Banco de España), por su opacidad deliberada y el daño que puede ocasionar a sus clientes, quienes se enfrentan a posibles sanciones de las autoridades fiscales por una incorrecta declaración de sus rentas. Al mismo tiempo, Revolut puede escudarse en que proporciona abundante información sobre las características de su producto, y que es suficiente para que un asesor fiscal determine cómo deben tributarse los rendimientos obtenidos en una jurisdicción fiscal. Esta relativa opacidad puede obedecer a varias razones. Una de ellas podría ser la ocultación de que la "Cuenta flexible" es ineficiente fiscalmente: su distribución de intereses es diaria aunque Revolut los reinvierta en el fondo automáticamente, los fondos invertidos no son traspasables a otro fondo de inversión sin impacto fiscal (la comercializadora no es española), entre otros inconvenientes (mayor dificultad en la declaración de la renta).

En el plan gratuito, Revolut cobra un 0,9% por el servicio (service fees). Una comisión de custodia se podría deducir en la declaración de la renta, pero lamentablemente esta comisión no aparece con esta denominación, por lo que se entiende que no han querido desglosarlo, optando por cargar al cliente una tarifa única por todos los servicios incluidos (que no son solo de custodia). Además, Revolut deduce esta tarifa de los abonos de los intereses del fondo, sin reflejarlo como un cargo independiente, de nuevo inclinándose por la opacidad.

¿Qué puede hacer un declarante que invirtió en la "Cuenta flexible"? Aunque el servicio ofrecido tenga características propias y distintivas, la interpretación más conservadora es que el producto financiero subyacente en el que se está invirtiendo determina inequívocamente el tratamiento fiscal de la inversión.

Revolut reinvierte sistemáticamente los dividendos abonados diariamente en el mismo fondo, que no es de acumulación, sino de distribución, por lo cual hay que tributar por ellos. Esto es, además, lo que Revolut ha reflejado extensamente en la documentación de su producto, a pesar de que su servicio de atención al cliente eluda cualquier consulta al respecto.