¿Cómo esquivar la sobreponderación zona euro sobre financieras? - ETF
Soy uno más de los que habéis convencido de que más vale reducir costes con etfs o fondos indexados que tratar de batir el mercado. Ahora bien, el problema de los índices europeos es su sobreponderación en las financieras. Para sortear este problema podemos coger un etf tipo growth como por ejemplo el ishares IDJG.
Los costes de IDJG son 0,4%. El problema es que reparte dividendo, supongamos un dividendo medio del 4% tenemos que el coste total son 0,4 + 4* 0,21 = 1,24. Es decir, acaba con un coste de fondo gestionado... y para eso, ya me cogo un fondo gestionado.
Existe el Amundi ETF groth msci europe que no reparte dividendo, pero más del 50% de sus participaciones no son euro. Tampoco he encontrado ningún fondo indexado growth en zona euro de bajo coste.
Una solución a todo esto sería crear una cartera formada por las 20 acciones mayores del ishares IDJG de la zona euro en la que cada acción pondere al 5%. Si rebalanceamos una vez al año el coste sería: (siendo 15 el coste de compra-venta) 20*15€+4*0,21, es decir 0,8% más 300€ fijos. Teniendo en cuenta que podríamos desgravar los primeros 1500€ de dividendo no está tan mal. Al final, cuanto más dinero hay en cartera más se aproxima a coste 0,8%.
Qué pensáis? Qué manera sería más adecuada para seguir la zona euro?