Avance Global: fondo de inversión mixto flexible con una volatilidad relativamente baja
Avance Global es un fondo gestionado Alpha Plus que pertenece a la categoría de fondos de inversión mixtos flexibles global. En marzo lleva un 0,98%, acumulando un rendimiento del 7,59% en 2015 y del 10,7% en los últimos 12 meses. La exposición al dólar estadounidense de Avance Global tuvo un efecto positivo. A principios de marzo Avance Global tenía un 27% de exposición a la divisa americana y a mediados llegó hasta el 22%.
La volatilidad del fondo es del 4,61% con una rentabilidad media anual a tres años del 8,15%, resultando un ratio Sharpe de 1,67.
En cuanto a zonas, el fondo invierte principalmente en EEUU, cerca de un 40%, Zona Euro con un 20%, Asía-emergente con un 14,4%, Reino Unido con un 14,39% y Asía-desarrollada con un 6,25%.
Los principales sectores del fondo son:
- Servicios financieros (cerca de un 43%)
- Consumo cíclico (cerca de un 26%)
- Energía (cerca de un 8%)
- Consumo Defensivo (cerca de un 7%)
- Industria (algo más del 5%)
Cambios en la cartera de Avance Global
Durante el mes de marzo se han producido los siguientes cambios en la cartera de Avance Global:
- Se ha desinvertido por completo la parte de energía/petróleo para reinvertir en el mismo sector pero en renta fija.
- Se han tomado beneficios en renta variable China con la venta parcial de Intime Retail que se apreció más del 26% en marzo.
- Ven oportunidades en el sector alimenticio, comprando Tyson Foods, Sanderson Foods y Leroy Seafoods (buenos fundamentales).
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