AzValor Internacional: seguimiento y opiniones

Cuando hables con él, le preguntas por qué se pone esos avatares tan feos....

Pues creo que han rotado poco la cartera: Porque ellos siguen diciendo que el problema del petróleo es estructural, y no un tema momentáneo de la guerra de Irán. Y si encima, lo corroboran con un 50% actual de la cartera en empresas auxiliares de energía, que al final son empresas que dan servicio al oil/gas... pues blanco y en botella. 
También dijeron que desde finales de año no tienen nada en mineras de oro y plata.

Ellos sostienen que la demanda de combustibles fósiles no está disminuyendo, mientras que la inversión en exploración y extracción ha sido relativamente baja en los últimos años, en contraste con el fuerte impulso a las renovables. A partir de ahí, ven recorrido en la industria auxiliar del sector.

Tiene cierta lógica, y además el fondo no ha mostrado una sensibilidad excesiva en días de fuertes subidas o caídas de las compañías extractoras.

En cualquier caso, lo tomo con cautela. Hay que ser conscientes de que no van a desvelar demasiado sobre la cartera (lo cual es razonable y acertado a mi entender), así que lo que podamos comentar aquí no dejan de ser, en el fondo, corrillos.

La posición en extractoras de oil debe ser mínima ya.

Ojalá sigan teniendo Tullow Oil que ha visto a dios y todo su séquito con la subida del oil.

Efectivamente. Se me habrá entendido mal. Ellos hablaban de la inversión en todo momento. Se centraban en la industria auxiliar en los comentarios.
Lo de Tullow es como el santo grial en Indiana Jones y la última cruzada. Casi prefiero no tener la tentación.