Novedad en Morningstar: los fondos recibirán un Rating de Sostenibilidad
Ya lo anunció hace tiempo, y según parece ya esta creado. Se denominará Morningstar Sustainability Rating, y ofrecerá información a los inversores acerca de factores medioambientales, sociales y de responsabilidad corporativa (ESG). En concreto, al evaluar fondos y ETFs se les asignará un rating que podrá obtener tres calificaciones distintas, representadas mediante globos:
- Bajo (1 globo)
- Inferior a la media
- Alto (5 globos)
En principio serán evaluados unos 23.000 fondos, que pasarán por dos fases. En la primera se hará una criba para aquellos fondos que tengan al menos el 50% de los activos con una nota a nivel de compañía por parte de Sustainalytics (proveedor de MS para este menester que tratamos), que recibirán una puntuación (Morningstar Portfolio Sustainability Score) basada en distintos criterios como fraudes, incidentes medioambientales o polémicos, entre otros. En la segunda fase se asigna el rating definitivo (los globos) respecto a 10 competidores de su categoría, distribuidos mediante la curva de distribución de Bell.
Por ahora se llevan 22.836 fondos analizados, de los cuales el 11% han recibido 5 globos, el 22% 4 globos, el 35% 3 globos, el 22% 2 globos y el 10% 1 globo.
¿Qué os parece este paso dado por MS? En mi opinión es necesario que nuestras inversiones estén basadas en estos factores, ya que en un futuro van a resultar determinantes para el devenir económico y social de nuestra sociedad. Aunque mucho me temo, muy a mi pesar, que la mayoría de inversores no tienen en cuenta estos aspectos a la hora de escoger los activos, ya que bastante difícil es dar con el activo activo adecuado como para hacerle pasar este tipo de filtro, sin duda necesario. Aunque es una percepción no contrastada, por lo que puedo estar equivocado (ojalá!). Viendo escándalos como el de WV, debemos ser conscientes de que el mercado en ocasiones penaliza fuertemente estas malas conductas (como debe ser).
Un saludo!