Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

A ver si te entiendo. Tienes un fondo de emergencia que en vez de cuentas remuneradas prefieres tenerlos en monetarios y no lo utilizarías para inversión. Si los tienes en una cuenta separada de la de inversión y vigilas estrechamente los fondos para que en cuanto den rentabilidad negativa reembolsarlos, me parece un poco arriesgado pero tolerable.

Esos 3 fondos de renta vble a más de 15 años me parecen muy buenos. Enhorabuena por tu simplicidad y descorrelacion.

Yo intentaría mejorar el proceso de aportaciones sistemáticas. Guardar un 10-20 % cuando la bolsa esté en máximos para hacer aportaciones extra en caídas.

 Estoy con el móvil y no veo donde se puede citar.

El primer párrafo que dices sería justo así. Tengo el DWS de bonos flotantes ultra corto plazo y el Groupama monetario que vigilo para reembolsar en la primera caída que tengan.

Al segundo párrafo, agradezco lo que dices porque al ser tan novato siempre se duda de si son productos buenos. Luego saldrán como salgan.

Al tercer párrafo, eso lo estoy haciendo y esta liquidez en la cuenta remunerada de Myinvestor, pero se me acaba el año.

Muchas gracias por tus comentarios.

Saludos 

Lo q dices sería lo más prudente, cierto.
Pero quiero aprender a estar en diferentes activos de cara a cuando inicie la cartera a LP...vivirlo con dinero real. Los lleve al principio(hace 4 años) como parte táctica también. Es para arañar más con más riesgo de forma puntual.

Pero si, tienes toda la razón. Y no recomiendo a nadie q lo haga. A terceros aconsejaría lo q tú dices, pero con fundsmith también acomp. a uno de dividendos en la parte de RV.

¡Qué pasada qué vidilla ha cogido el foro estos días!

Aprovechando, voy a consultar también mis pensamientos para próximos meses por si recojo consejos para ir madurando y tal vez incorporar alguno. 

Actualmente tengo 42 años y como ya he contado por aquí desde hace 2 años estoy haciendo aportaciones periódicas a esta cartera que pongo debajo de cara a la jubilación o jubilación anticipada (ojalá!). Al principio le fui haciendo muchos cambios pero desde hace 1 año o así ya estoy muy  contento con ella. Como se ve es una cartera indexada, sólo que para la RV emergente utilizo un fondo que no es exactamente indexado y después introduzco un 12% en fondos value, la idea es que tener un poco de peso en value que pueda darme una fuente de rentabilidad en años en que el indexado global sufra o esté plano. Pero el peso en fondos activos será siempre muy limitado ya que a largo plazo confío más en la indexación. También mi idea es que cuando mis aportaciones no tengan tanto impacto ir moderando el perfil y limitar la RV a algo similar a un RV=110-edad, y en lo que no sea RV pensar si aparte de la RF introducir monetarios, o incluso oro. 

Como protección y diversificación adicional, tengo pensado en unos meses iniciar otra cartera "paralela" en otra comercializadora. Seguramente sea en MyInvestor si sigue ofreciendo los fondos actuales. La idea es diversificar tanto de comercializadora como de fondos para protegerme de problemas futuros a medida que tenga más capital,  pero la idea sería tener una cartera muy parecida a la otra , tal vez con ligeros matices (ejemplo buscar un fondo value diferente, o en la RF global buscar un fondo de duración a más corto plazo). Esta sería a día de hoy mi idea para abrir esa segunda cartera dentro de unos meses:

La idea sería aportar durante un tiempo a una de las carteras, luego durante otro tiempo a la otra, etc, de forma que ambas tengan un volumen parecido. 

Con las voces que surgen en este foro alertando del riesgo de la RF con duración me están entrando dudas si reducir desde ya el peso de la RF global e introducir también un monetario en la parte de RF, aunque: 1)me echa para atrás añadir un nuevo fondo para la RF que dará más trabajo siendo de momento la RF solo un 25%, y 2)meter un fondo monetario para un plazo de inversión de 20 años me chirría un poco.  
 
Aparte de esta cartera tengo un fondo de emergencia en cuenta remunerada y cuenta corriente, pero intento no tener liquidez extra para caídas, por eso como me gusta aportar a la cartera todo lo que pueda tampoco quiero tener una cartera de 100% RV, necesito un perfil más moderado con al menos ese 25% de RF.

¿Alguna idea o sugerencia para la reflexión? (la segunda cartera preveo implementarla a fin de año o por ahí. )

Te voy a hacer una sugerencia de estudio maquiavélica para tu cartera actual: Evalúa que pasaría si eliminases eso que llamas "value" que es muy caro (y no es value) y el Amundi al mundo (que no es el mejor indexado) por el  Robeco QI Global Dev Enh Index Eqs D €.  Simplificarías mucho la cartera. Una pista: el P/E del MSCI World es ahora mismo 19,0, el del Robeco QI 17,6, ya tienes ahí el sesgo value que buscas (lo importante del Robeco QI es lo que no tiene; en estructura por sectores y países de domicilio empresarial es idéntico al índice). 

La amortiguación que se supone que hace la RF indexada es previsible que esté rota durante bastante tiempo para los que invertimos en Europa (que terminamos invirtiendo en el mundo y pagando cobertura de divisa), no tanto para la gente que vive en el dólar e invierte en deuda estadounidense. De ahí que, en RF, desde mi punto de vista, si hay que tenerla, es mejor tener gestión activa, no así en RV.  Para tu cartera nueva, más sugerencias perversas. Como la abrirías en myinvestor tendrías acceso a unos fondos muy interesantes, en el sentido de que, teniendo riesgo, como todos, al menos eliminan unos cuantos componentes de ese riesgo: me refiero a las clases baratas de B&H Deuda y Brightgate Global Income. Si se va a pagar por gestión activa, al menos una que haga algo por sistema y desde el principio. 

Solo para reflexionar. Las carteras están muy bien, salvo la RV activa, pero esto último probablemente sean manías mías y lo mejor es no hacerme mucho caso.

No se, decian que este era el año de la renta fija, y el 2023 también era el año de la renta fija,y lo que se ha visto de momento es que han sido años de renta variable con subidas importantes.
Hay que tener cuidado con los gestores que recomiendan R.Fija,yo creo que solo quieren la comisión.Casi mejor un monetario.

Casi mejor que renta finja el Fundsmith 

Gracias. Lo cierto es que no me lo aconsejaron, estoy mirando algo distinto a lo que tengo, por no estar solo en indexados, y me pareció que quizás era una opción.

Ni siquiera valoras la corporativa de corto plazo en calidad creditica alta para una pequeña parte?

Se te ha pasado el detalle del 15 % de la comisión de éxito del Sifter. Tiene marca de agua, pero los mínimos para cobrarla son bajos (15% of performance exceeding higher of 5% or 12 months' Euribor, with high-water mark).

Valorar, valoro todo. Otra cosa es que me convenza para mi cartera.

¿Es la RF? ¡Que se ponga! Los fondos de RF corporativa en general de color bien, pero no flotan. Demasiado sensibles a circunstancias políticas y geopolíticas, vía tipos y primas de riesgo. Esta parte de la cartera necesito que sea una roca, que rente algo para que no se la coma demasiado la inflación, pero una roca.

 Si tuviese que llevar un fondo de RF sería el Brightgate Global Income en clase institucional: sé que lleva los bonos a término, que cubre lo que no es euro, que está muy concentrado (para RF), lo que permite a los gestores dedicarse a comprobar que no hay deterioro de la capacidad de pago de los emisores, y que el de contraparte es el único riesgo relevante del fondo, ya que la duración la tienen limitada. Pero también sé que su exposición a corporativa por debajo de grado de inversión va a hacer que no descorrelacione casi nada de la RV. Y como yo necesito un acantilado para el mar de la RV, no lo llevo. 

Como suelo apostillar, diferente es llevar bonos individuales a término, no fondos. Pero eso tiene otras complicaciones y servidumbres.

Eres un maestro Mormont, te sigo desde hace no mucho tiempo, pero veo que acumulas mucho conocimiento y es un lujo tenerte por aquí.
Miré el fondo de Robeco que aconsejas y pronto me di cuenta de que se parece mucho a uno que llevo yo en IRONIA, el LU1718419333 de JPM.
El mío es USA y un poco más cañero, pero aun así, al comparar sus fichas en Morningstar, los veo muy similares.
Gracias por todo lo que nos aportas....

Creo q hay q tener paciencia con la RF, hay q darle tiempo, y no esperar una gran rentabilidad, si esperar q corrija menos q la RV y en ese momento reajustar pesos. El año pasado ganó la rentabilidad en unos meses, este año o inicios del q viene podría pasar algo similar o no...
Puede oscilar, pero una vez q se normalicen tipos...al 2-2,5% recogeremos esa rentabilidad ajustada al menos riesgo. Q puede tardar mas de lo esperado ya lo estamos viendo , pero diría q hemos comprado esos porcentajes de RF a unos precios con tipos altos q en principio es cuando hay q ir comprándola.
Mi intención cuando los tipos vayan acercardose al 2 o 2.5% es ir reduciendo el peso y la duracion y pasando a RF corto plazo o monetarios.
Contemplando un posible peor escenario de q aunque bajen los tipos, pudieran volver a verse obligados a subirlos si repuntará la inflación.
Entiendo q mormont, es uno de los posibles riesgos q contempla y duda si monetarios ya desde el momento actual para una mayor seguridad.
PD, no me salía el @ para citarte bien mormont y pudieras opinar.

pero el "equivalente"  sería tal vez el global que tb está en IronIA.tech :     JPM Global Select Equity Fund LU0611475780   pero tiene P/E más alto que el Robeco