Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Muy en línea con lo comentado en otras ocasiones y hace unos minutos.

Luego, también de acuerdo en que potenciar la RV en los inicios es lo que puede (puede) impulsar el crecimiento del patrimonio y amortiguar en el tiempo las caídas de los mercados. Hacer lo contrario, empezar invirtiendo en RF y luego pasar a RV puede pillarnos en mal momento si se acerca la jubilación o similar. Aquí todo es "puede", porque certezas no hay, solamente probabilidades. Y luego, las circunstancias de cada cual.

Salu2

Lo de extrapolar el comportamiento de los últimos años es realmente peligroso. Cierto que los que hemos sobrellevado/padecido ya varias crisis (de las de verdad) podemos haber perdido oportunidades irrepetibles. Ya se sabe que el gato escalfado, del agua fría huye. Pero, así a bote pronto ¿por qué al pensar en el S&P 500 se tiene en mente solamente el comportamiento de los últimos años?¿por qué no echamos la vista un poco más atrás?¿Y si hubiésemos invertido el 1/1/2000?

No digo que alguno no pudiese haber esperado los 14 años que se aprecia en el gráfico que se tardó en recuperar el valor inicial, pero ¿hubiese sido una buena elección?¿hubiese sido prudente? Como siempre, más ducho en hacer de Pepito Grillo que en resolver.

Por cierto, mis respuestas, personales y cuestionables, son "no" y "no".

Salu2

Salu2

Asumiendo que Fundsmith lo tengas en cartera por la parte de calidad, más que por crecimiento, los clásicos que me vienen ahora mismo son Seilern World Growth (en cartera), Guardcap Global Equity y Columbia Threadneedle Global Focus. Cada uno con sus peculiaridades.

Salu2 

Sin desmerecer en absoluto el producto, su filosofía inversora difiere bastante.

Salu2 

Clases distintas = ISIN distintos, corresponde entonces traspaso y no cambio de comercializador. Cada ISIN arrastra su propio historial fiscal.

Salu2

Hola @oniotan

Gracias por la respuesta y la opinión. Sobre pasarlo todo a ETF,   te lanzo un par de dudas (si te va bien responderlas) por ir aprendiendo:
 
-¿Tienes algún plan especial con los rebalanceos? O simplemente cuando toque rebalancear pues venderás parte de uno (con su debida retención) y comprarás el que toque, asumiendo ese inconveniente de la retención en ese momento a cambio de las otras ventajas de los ETF?

-¿Has encontrado algún ETF que veas particularmente adecuado para esta parte de Value o Small Caps Value de la cartera?

-Cuando hagas las declaración de la Renta, ¿sabes si en el borrador te aparecen automáticamente los ETF que has vendido ese año?

Sobre lo que me preguntas de la RF, te comento aunque no sé si te satisfacerá mi respuesta, porque ni es muy original pero tampoco es muy popular a día de hoy, que me parece que la mayor parte del foro opta por monetarios/ultra short o en caso de querer mayor duración optan por la gestión activa. Yo en cambio tengo un fondo clásico de los bogleheads: renta gubernamental global a medio plazo (aunque efectivamente no ha dado muy buenas rentabilidades, confío que en ciertos momentos me proteja) y lo único lo complemento con 1/3 de bonos europeos ligados a la inflación.
 
 Vamos, que mi cartera completa es esta:

 

 
Aunque de esa cartera como he dicho en la parte de RV preveo cambios próximamente, el Heptagon lo voy a sustituir casi seguro, o bien moverlo a Magallanes European, o bien integrarlo en la RV indexada y dejar menos peso en value.... Mi idea es como he contado antes que durante el 2025 al alcanzar cierta cantidad preveo crearme otra cartera en MyInvestor o Ironia para diversificar y en ella tener una asignación similar pero cambiando los fondos concretos: por ejemplo tendré los Vanguard indexados en vez de los Amundi, para la parte value escogeré algún fondo distinto, etc
 
Cuando haga eso te anticipo que la idea que tengo pensada en RF es añadir el Vanguard Short Term bonds, de forma que me quede en total aproximadamente un 1/3 de la RF en bonos gubernamentales a medio plazo, 1/3 en bonos a corto plazo , y 1/3 en bonos europeos ligados a la inflación. Creo que así estaría bastante cómodo en el 25% que tengo de RF. Si en algún momento los tipos de interés vuelven a bajar muchísimo entonces me plantearía meter las nuevas asignaciones en monetarios. En otro caso, los monetarios los metería también en cartera probablemente en algún momento, pero sería bastante más adelante, cuando tenga más capital que proteger, no los veo todavía. A medida que pasen los años y tenga más capital (por desgracia de momento son cantidades pequeñas) iría bajando la asignación a la RV y añadiría en cartera monetarios, tal vez también algo de oro... Esa es mi idea al menos a día de hoy.