#181
Re: [Guía] inversión indexada
Muchos gracias Pedro
Un saludo
Un saludo
#182
Re: [Guía] inversión indexada
Te respondo por partes pues hay varios puntos incorrectos en tu mensaje:
Yo no veo imprescindible hacer rebalanceos. ¿Para qué salirte de los ganadores para ampliar lo que lo hace peor?
El primer objetivo de hacer rebalanceos es reajustar la cartera al perfil de riesgo marcado inicialmente. Si se ha creado una cartera 60% RV - 40% RF y al cabo de un tiempo los pesos son 70% RV - 30% RF, la cartera actual está asumiendo más riesgos que los definidos inicialmente.
Además, suele ofrecer mayores rentabilidades a largo plazo reequilibrar la cartera de manera periódica vendiendo los activos que mejor lo hacen para comprar los que peor lo han ido haciendo. Los ganadores de un periodo no suelen ser los del siguiente.
Además, suele ofrecer mayores rentabilidades a largo plazo reequilibrar la cartera de manera periódica vendiendo los activos que mejor lo hacen para comprar los que peor lo han ido haciendo. Los ganadores de un periodo no suelen ser los del siguiente.
La bolsa históricamente da el 15% de rentabilidad anual, al menos el SP500.
No es cierto, las rentabilidades promedio de la bolsa han estado sobre el 8% anualizado. Aunque en los últimos años ese porcentaje es superior, no significa que vaya a seguir siéndolo.
De hecho, lo mejor es ir 100% renta variable, pero la gente no aguanta la volatildad y las caidas.
No es siempre lo más rentable, incluso en periodos largo como puedes ver en el mensaje anterior de @valentin : www.rankia.com/foros/fondos-inversion/temas/5422992-guia-inversion-indexada?page=12#respuesta_6164756
Pero las caidas suelen recuperarse rápido: ya estamos de nuevo en máximos históricos.
En los últimos años nos estamos acostumbrando a ver caídas que se recuperan rápidamente. No siempre es así. Hay caídas de varios años y en algún momento vendrá alguna así. No hay que cegarse por los resultados recientes ni extrapolarlos a futuro pues en algún momento vendrán varios años de rentabilidades negativas o planas (o no).
Lo importante es estar invertido de acuerdo al perfil de riesgo, horizonte temporal, consideraciones personales y habiendo elaborado un plan de inversión adecuado sin dejarse llevar por los buenos (o malos) resultados a corto-medio plazo.
Lo importante es estar invertido de acuerdo al perfil de riesgo, horizonte temporal, consideraciones personales y habiendo elaborado un plan de inversión adecuado sin dejarse llevar por los buenos (o malos) resultados a corto-medio plazo.
Mis hilos en Rankia: https://www.rankia.com/usuarios/pedro-becerro/temas
#183
Re: [Guía] inversión indexada
Pedro, ¿cuál crees que es la manera óptima de balancear una cartera de 100% RV con seis fondos indexados?
Los porcentajes iniciales con el peso inicial que deseo son 35-35-10-10-5-5
¿Es mejor hacer traspasos entre fondos, aportaciones mensuales para rebalancear?
He encontrado esta calculadora, ¿crees que es buena opción?
https://extraetf.com/es/calculator/rebalancing
Muchas gracias.
Los porcentajes iniciales con el peso inicial que deseo son 35-35-10-10-5-5
¿Es mejor hacer traspasos entre fondos, aportaciones mensuales para rebalancear?
He encontrado esta calculadora, ¿crees que es buena opción?
https://extraetf.com/es/calculator/rebalancing
Muchas gracias.
#184
Re: [Guía] inversión indexada
Hola @herberto
Disculpa mi tardanza en contestarte, pero he estado desconectado durante casi un par de semanas.
Sin conocer exactamente la cartera y los importes es difícil decir, aunque de todos modos puedo indicarte un par puntos:
En primer lugar, ¿por qué tienes 6 fondos indexados? Con 3 fondos indexados (1- MSCI World 2- Emergentes 3- World Small Caps) puedes cubrir >95% del mercado por capitalización. Si usas fondos ESG, incluso con dos fondos ESG All Cap sería suficiente. ¿Usas fondos regionales? En cualquier caso te invito a replantearte si es necesario tener tanto fondo y reagrupar tu cartera de RV en 2-3 fondos, o incluso 1 sólo al MSCI World, en función de si quieres cubrir el mercado por completo o prefieres simplificar.
En segundo lugar, de manera general, rebalancear la cartera con nuevas aportaciones no suele ser posible cuando tu cartera es considerable pues apenas tienen impacto las aportaciones mensuales. Personalmente prefiero poner una regla de rebalanceo anual en una fecha fija, revisar en ese momento los pesos y hacer el traspaso que corresponda entre fondos.
La regla de rebalanceo que sigas en el tiempo (ya sea anual, semestral, etc.) y el tipo de rebalanceo (por bandas, por desviación, etc.) no es tan importante. Lo más determinante es que sigas una regla prefijada para evitar tentaciones de hacer "market timing".
Un saludo
Disculpa mi tardanza en contestarte, pero he estado desconectado durante casi un par de semanas.
Sin conocer exactamente la cartera y los importes es difícil decir, aunque de todos modos puedo indicarte un par puntos:
En primer lugar, ¿por qué tienes 6 fondos indexados? Con 3 fondos indexados (1- MSCI World 2- Emergentes 3- World Small Caps) puedes cubrir >95% del mercado por capitalización. Si usas fondos ESG, incluso con dos fondos ESG All Cap sería suficiente. ¿Usas fondos regionales? En cualquier caso te invito a replantearte si es necesario tener tanto fondo y reagrupar tu cartera de RV en 2-3 fondos, o incluso 1 sólo al MSCI World, en función de si quieres cubrir el mercado por completo o prefieres simplificar.
En segundo lugar, de manera general, rebalancear la cartera con nuevas aportaciones no suele ser posible cuando tu cartera es considerable pues apenas tienen impacto las aportaciones mensuales. Personalmente prefiero poner una regla de rebalanceo anual en una fecha fija, revisar en ese momento los pesos y hacer el traspaso que corresponda entre fondos.
La regla de rebalanceo que sigas en el tiempo (ya sea anual, semestral, etc.) y el tipo de rebalanceo (por bandas, por desviación, etc.) no es tan importante. Lo más determinante es que sigas una regla prefijada para evitar tentaciones de hacer "market timing".
Un saludo
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#185
Re: [Guía] inversión indexada
Muchísimas gracias, Pedro. Me has ayudado a aclarar las ideas.
En principio quería apostar a EEUU más de lo normal, sobre todo al SP500 y al Nasdaq, pero sin olvidarme del World, por lo que había pensado World 35%, SP 35%, Small-Cap 10%, Emergentes 10%, Nasdaq 5% y luego jugar con ese 5% a algún regional con potencial de crecimiento, como India.
Quizás sea más prudente hacer la clásica cartera de tres fondos 80-10-10, aunque supongo que tendré menos rentabilidad que con un % extra al SP y al Nasdaq.
Tienes razón con el rebalanceo. Cuando la cartera supera los 150k, rebalancear mensualmente es complicado, salvo que aportes 1.000€ o más al mes, supongo.
Revisaré reglas de balanceo, y lo más tentador es el market-timing, habrá que evitarlo a toda costa.
¡Muchas gracias, Pedro!
En principio quería apostar a EEUU más de lo normal, sobre todo al SP500 y al Nasdaq, pero sin olvidarme del World, por lo que había pensado World 35%, SP 35%, Small-Cap 10%, Emergentes 10%, Nasdaq 5% y luego jugar con ese 5% a algún regional con potencial de crecimiento, como India.
Quizás sea más prudente hacer la clásica cartera de tres fondos 80-10-10, aunque supongo que tendré menos rentabilidad que con un % extra al SP y al Nasdaq.
Tienes razón con el rebalanceo. Cuando la cartera supera los 150k, rebalancear mensualmente es complicado, salvo que aportes 1.000€ o más al mes, supongo.
Revisaré reglas de balanceo, y lo más tentador es el market-timing, habrá que evitarlo a toda costa.
¡Muchas gracias, Pedro!
#186
Re: [Guía] inversión indexada
Hola de nuevo @herberto
Por si te resulta útil, te cito a continuación una respuesta anterior en la que di las razones por las que considero que no se debe sobreponderar EEUU, u otra región que no sea la del inversor:
Por si te resulta útil, te cito a continuación una respuesta anterior en la que di las razones por las que considero que no se debe sobreponderar EEUU, u otra región que no sea la del inversor:
1) Disminución de la diversificación al concentrar su cartera más de lo que corresponde por capitalización en una región
2) Posible aumento de la volatilidad de su cartera al aumentar la parte de RV denominada en otra divisa por encima de lo que corresponde
3) Perseguir rentabilidades obtenidas en años anteriores. Lo normal es que los índices que lo suelen hacer mejor en años anteriores no sean lo que mejor lo hagan en los siguientes. El caso que se cita mucho es el de Japón. (No digo que vaya a suceder lo mismo con el S&P 500 pues no creo que sean situaciones comparables en estos momentos, aparte de que no hago predicciones de mercado).
4) Este artículo de Indexa en el que comentan las desventajas de invertir en EEUU con fondos no domiciliados en EEUU. Personalmente no infrapondero EEUU como hacen ellos por estas razones, pero creo que sus argumentos se deberían tener en cuenta si lo que se está pensando es sobreponderar EEUU.
5) El punto de partida que suele recomendar Vanguard para los inversores es invertir por capitalización de mercado sin favorecer tampoco la región del inversor salvo contadas excepciones (beneficios fiscales, deseo de reducir volatilidad, costes o preferencias entre otros para sobreponder la zona del inversor). Por ejemplo en este documento.
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