En HAMCO AM SGIIC están especializados en el análisis de empresas de cualquier sector, capitalización y geografía, aplicando la filosofía de inversión value y con un enfoque contrarian el cual les ha permitido descubrir oportunidades únicas en sus más de 20 años de experiencia en los mercados.
Especializados en mercados poco analizados por el consenso de analistas y que cuentan con excelentes perspectivas de crecimiento, tratan de identificar compañías infravaloradas por el mercado que cuenten con potencial de crecimiento y de revalorización a largo plazo.
Hamco Global Value Fund
2024 marcó un hito importante para Hamco Global Value Fund: cinco años desde su lanzamiento.
Este periodo les ha permitido evaluar con mayor perspectiva el desempeño y la estrategia. La rentabilidad anualizada haya sido superior al 19%, muy por encima del índice de referencia.
Durante estos cinco años, se han conjugado una serie de factores que han contribuido a esta buena rentabilidad a largo plazo. Los principales han sido decisiones acertadas de gestión como la rotación de la cartera tras el COVID-19 ante las buenas oportunidades aparecidas; y, conviene también mencionarlo, algo de suerte con las inversiones en el sector energético en 2022.
En los próximos años, seguirán trabajando con el objetivo de repetir el buen desempeño de sus 25 años de experiencia. Sin embargo, es poco probable repetir el 19% de rentabilidad anualizada de los últimos cincos años en los próximos cinco años.
Características del fondo
Hamco Global Value Fund es un fondo de renta variable internacional cuyo objetivo de largo plazo es lograr el crecimiento patrimonial de sus partícipes por medio de una estrategia consistente con la filosofía de inversión value, seleccionando empresas infravaloradas por el mercado a nivel global con potencial de revalorización.
La cartera del fondo toma como referencia (solo con fines comparativos) el MSCI Daily Net TR World Ex US (Euros) Index.
El fondo tiene un universo de inversión global, con inversiones en más de 35 países en los últimos 25 años. Su objetivo es tener una volatilidad inferior al 25%. El fondo no está recomendado para inversores cuyo horizonte temporal sea inferior a cinco años.
Tesis de inversión
El fondo invertirá más del 75% de los activos bajo gestión en compañías cotizadas con cualquier capitalización de mercado y sector y el resto en renta fija pública o privada, pudiendo tener hasta un 100% de riesgo divisa.
El estilo de gestión es de inversión value y se centra en seleccionar empresas globales infravaloradas por el mercado con potencial de revalorización a través de un análisis propio que tendrá en cuenta parámetros como el nivel de endeudamiento, la rentabilidad histórica, la liquidez, la capitalización, el momento del ciclo de negocio, uso del capital, generación de efectivo, márgenes y, especialmente, las expectativas de crecimiento. Se priorizará el crecimiento del capital en el largo plazo.
El fondo tendrá una cobertura oportunista de protección de riesgo de mercado cuando los mercados estén sobrevalorados y cuando sea probable o esperable que haya una crisis en los mismos. Esta cobertura podrá implicar un potencial de revalorización inferior en caso de subida de los mercados pero una caída menos pronunciada en caso de bajada de los mismos.
Equipo
Datos de contacto
John Tidd Kimball, CFA
Fundador y Director de HAMCO AM SGIIC. Fundador y presidente de Horizon Capital Management.
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