España
Acceder
  1. Inicio
  2. Perfil de Alejandro Estebaranz
  3. Participaciones

Participaciones del usuario Alejandro Estebaranz - Bolsa

Foro:
Fondos (184) | Bolsa (34) | Fiscalidad (2)
Alejandro Estebaranz 27/04/16 12:41
Ha respondido al tema Telepizza (TPZ): seguimiento de la acción
Hola Hace poco he publicado un vídeo que grabé el dia 22 donde analizaba la OPV de te Telepizza. Creo que sale severamente sobrevalorada a 7€. En el vídeo llegamos a un valor de 2€-4€. https://www.facebook.com/elartedeinvertir/videos/702199323251286/ ( pinchar en modo HD para ver correctamente ). Como bien dicen por aquí lo de G.Soros es postureo y los insiders están vendiendo mas del 70% de sus acciones en la OPV. No es una recomendacion de compra o venta, obviamente.
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 02/08/14 04:22
Ha respondido al tema Airbus Group (Air): seguimiento de la acción
hice un pequeño resumen en la pagina 3 pero basicamente airbus ajusta su beneficio semestral a las expectativas de los analistas exlcuyendo/incluyendo gastos extraordinarios y de desarollo ( muy difícil saber desde fuera que es extra-ordinario y qué no lo es...), Unos cuantos trimestres funciona pero el mercado se esta cansando de esperar, por eso que no reacciona a unos resultados "buenos" La empresa no genera mucho cash-flow , porque siempre aparecen sobre costes al modernizar los modelos, lo cual hace sospechar que el management no planea bien sus necesidades de capital. A pesar de que estan ganando buenos contratos, parece que el A350 no esta despegando y se habian gastado un dineral en el desarollo. De hecho hace poco anunciaron que va a invertir mas en el A330neo que es el avion estrella de Airbus. Sigo a varias aerolíneas que han cancelado sus pedido de A350 por A330... La noticia es buena y mala. Por un lado los costes del A350 bajaran pero ahora tienes los nuevos costes del A330 para un un buen tiempo... En airbus hace falta mucha paciencia xd.
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 20/07/14 18:50
Ha respondido al tema Airbus Group (Air): seguimiento de la acción
ok si ya has leido el libro no gastes mas dinero en libros mejor en acciones de Mr. Malone, todas estan interesante ahora con múltiples catalizadores. LMCA, LVNTA, LINTA y LBTYK. Aun tengo que investigar mas Airbus.
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 20/07/14 00:54
Ha respondido al tema Airbus Group (Air): seguimiento de la acción
hola es una empresa que merece ser investigada Cuando era EADS siempre cotizo por descuento respecto a Boeing por la fuerte presencia en el accionariado de los gobiernos. EL A380 fue un fiasco dado que se triplico el presupuesto y necesitan 800 pedidos para alcanzar el break even y solo llevan 300... Pero desde el 2009 se ha dado salida a los gobiernos y ahora solo representan el 25% de las acciones. El nuevo CEO tom enders tiene la capacidad de dirigir la compañía para el favor del accionista. Se vio por ejemplo en el reciente plan de recompra de acciones y el despido de 6000 trabajadores. La empresa no esta generando el beneficio esperado por los sobrecostes del A350, y medida que estos se vayan reduciendo en el 2015, el EBIT sera de entorno al 7-8% lo cual son unos 6000M, y el beneficio neto seria de unos 4000M o 5€ por acción. si valoramos incluso con un descuento del 20% sobre Boeing a 16x nos da 80€ de valor, le añadimos 10€ por acción que tiene en caja y valdría unos 90€. El problema es que el mercado esta harto de que los sobrecostes nunca desaparecen... y ahora que han acabado con el A350 toca meter mano al nuevo A330neo, para competir con el nuevo 777x de Boeing. La caída reciente se debe a la cancelación de 16B en pedidos por parte de emirates, por otro lado se junto la caída de la empresas del sector aéreo de junio y a esto se le unió la subida del petroleo en junio. Asi es fácil bajar de 57 a 43 :D. El ultimo embite creo que vino con el tema de Portugal. Lo que me sorprende es que el mercado no reaccionó a los buenos resultados del ultimo air-show donde cerró pedidos por valor de 31B mientras que Boeing solo firmó alrededor de 20B... La clave esta en los costes de desarrollo y es una incógnita saber como va a evolucionar.
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 02/07/14 00:36
Ha respondido al tema ITE
hola Enrique te dejo un post que hice al respecto http://www.rankia.com/blog/euros-40-centimos/2352757-ite-group-plc-comprando-tambores-guerra-update-n-1 un abrazo
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 29/06/14 20:25
Ha respondido al tema Seguimiento de Bed bath and beyond (BBBY)
veo que habéis rescatado el hilo, la verdad que cuando inicie el tema iba bastante bien la cosa. El invertir en retailers involucra mucha volatilidad lo cual crea oportunidades. Hay que ver las verdaderas causas por las que cayo y de que gravedad son. Ya lo comente en otro post que ahora un retailer mas interesante me parece Dillard's esta muy barato a 10x FCF hace buen uso del capital, el negocio es estable, han mejorado mucho a nivel operativo los últimos años, sin deuda y retailers de su misma categoria en USA cotizan a 14x-16x. os dejo una presentacion muy buena del fondo Marcato: http://www.marketfolly.com/2014/04/marcato-capitals-presentation-on.html
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 30/09/13 00:24
Ha respondido al tema NOV National Oilwell Varco
si he visto el hecho relevante en la sec http://www.sec.gov/Archives/edgar/data/1021860/000119312513376212/d602686dex991.htm normalmente el form 10 saldra 3 meses antes al menos. Como aquí la empresa padre no va a cambiar mucho si representa solo el 10% de la matriz, no creo que haya grandes movimientos en el precio de la matriz por este hecho. De momento como decis el negocio es muy atratactivo solo queda ver que precio de salida le dan.
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 27/09/13 12:43
Ha respondido al tema NOV National Oilwell Varco
hola al parecer creo que todavia no han publicado el FORM 10 ( ya no va a hacer falta aprobación de accionistas) hasta entonces yo mantendria el tema en la nevera, ya que sin saber los números pro-forma con balances separados es difícil saber. Ademas en el form 10 se habla mas en particular del negocio y te puedes hacer una idea de como quedara la cosa. un saludo
Ir a respuesta
Alejandro Estebaranz 25/09/13 12:45
Ha respondido al tema NOV National Oilwell Varco
hola compañero, gracias por el tip sin duda la mirare porque las spinoffs son un terreno muy fertil esta semana estoy que no paro estaba terminando de analizar la spinoff de SAIC por que promet mucho sobre todo la parte "mala" creo que tiene un 50-70% de potencial inmediato pero la de nov me gusta por ser spinoff y porque creo que conzoco mas o menos bien la industria del petroleo un saludo
Ir a respuesta