En cualquier inversión hay que ver la relación rentabilidad/riesgo. En función de esa relación, tu tolerancia al riesgo, tus expectativas, tu plan de inversión, etc. inviertes. Con una ganancia del 54,8% a dos años y 25,8 a un año no se puede pretender que esté invertido al 100% en bonos triple A. Llamo la atención que parte del riesgo de los bonos de baja calificación están cubiertos con posiciones en corto.Observad que lo primero que pongo es "Por si a alguien le puede interesar", porque comprendo que a una mayoría, con aversión al riesgo, este fondo no le puede interesar.Busco, como todos supongo, fondos con la mejor relación rentabilidad/riesgo. Por eso invito, y no lo digo con ironía, que expongais las alternativas mejores.
Ya se que es mezclar churras con merinas, pero a título de curiosidad, con una rentabilidad similar al patrón oro que suelo utilizar para el largo plazo, el Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc, fíjate la volatilidad de este verano gráficamente.
Sí, no es un RF puro y desde luego muy lejos de un monetario.Personalmente lo veo para invertir un porcentaje de la parte que no te atreves a meter en RV pero que tampoco quieres tener aburrida en un monetario y, desde luego, vigilando el momentum La desviación standar a 2 años la puedes ver aquí
Por si a alguien le puede interesar, os informo que he conseguido que den de alta en Ironia.tech el fondo Vontobel Fund Credit Opportunities HI (hedged) EUR Cap (LU2416422751). Tiene poco historial, pero es el primero de su categoría de RF Flexible Global-EUR Cubierto en los años 2023 y 2024. Tiene un momentum, de la media de 3 meses + 6 meses + 1 año, algo superior incluso al indexado de renta variable Vanguard Global Stock Index Fund EUR Acc, pero con menos volatilidad. Estos magníficos resultados lo consigue con estrategias long/short. Como en su día pasó con el famoso Fundsmith, se puede suscribir al contado o por traspaso de cualquier fondo, pero una vez dentro todavía no es traspasable para salir hasta que no haya 500 partícipes en España.
"Esta semana salía que Polonia nos ha superado en PIB a precio de mercado por habitante, en unos años las proyecciones es que estemos a la cola de la UE con Bulgaria y Rumanía "Hay que tener cuidado con las fuentes donde nos informamos. Esa afirmación es absurda y totalmente falsa. Nuestro PIB per cápita es el doble que el de Rumania y un 47,8% mayor que el de Polonia.https://datos.bancomundial.org/indicador/NY.GDP.PCAP.CD?locations=EUhttps://datosmacro.expansion.com/paises/grupos/union-europea
Otra pregunta difícil para @javier-riano
y cualquiera que la sepa contestar¿La retrocesión se aplica sobre la comisión normal o también sobre la comisión de éxito?
En la rentabilidad real neta debemos tener en cuenta el coste fiscal de mover los ETFs y la comisión que cobra muchas comercializadoras por depósito de los ETFs.Por otro lado, una cosa son los índices y otra los vehículos que utilizamos para invertir en ellos, que es lo que verdaderamente debe de importar.Si bajamos de los índices teóricos a la realidad este es el resultado en los últimos 20 años:
El gráfico aportado por @pablo-gestion
, extiende al siglo lo ya comentado por @valentin
. PERO, ambos se refieren a renta fija gubernamental. Otra cosa es el resto de la renta fija. Si alguien tiene estadísticas al respecto, me interesaría mucho verlas.