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Mehok 30/10/24 00:39

Ha respondido al tema Gestión pasiva: Bogleheads y otros temas relacionados con la indexación

Hola @funkycoldmedina ,Están respondiendote Pedro Becerro y Gaspar que son dos grandes sabios del foro o sea que con lo que te responden puedes aprender mucho, pero permíteme hacerte un pequeño comentario. He revisado vuestra conversación y en uno de tus primeros mensajes me ha parecido entender que tienes el 95% de tus ahorros en depósitos y es para un 5% en el que te estás planteando crear una cartera indexada. Si esto es así como me ha parecido entender, tienes que tener en cuenta la foto global, no sólo el 5%. Desconozco si el otro 95% lo consideras fondo de emergencia (eso sería distinto) o ya inversión. Pero si es inversión, entonces decir que sobre el 5% vas a tener un 60%RV -40% RF es una foto un poco falseada, porque en realidad tu inversión sería 3% RV, 2% RF y 95% depósitos. Es algo muy distinto. También es algo muy distinto según cuánto dinero es ese 5%. No te recomiendo hablar de cantidades aquí en el foro pero está claro que no es igual perder ese 5% si son 50.000 euros o si son 500 euros y estás trabajando y en la siguiente nómina los recuperas. O puede que esa cantidad sean 10.000 euros, pero tienes pensado hacer aportaciones periódicas de 1000 euros al mes (si eso fuera así una pérdida en esos 10000 de momento no la veo muy grave, la recuperarías pronto, podrías empezar por un perfil más arriesgado y cuando llegues a cierta cantidad pasar a un perfil más conservador). En cualquier caso, para mi gusto la mejor regla de saber si estás asumiendo demasiado riesgo o no es pensar que en la parte de RV en cualquier momento puede venir una gran caída y podrías perder un 50%, ver si eso ocurriera cuánto te afectaría a toda tu cartera y si serías capaz de sobrellevarlo sin desinvertir y seguir aportando a largo plazo. Si crees que una caída así de fuerte en la RV te haría asustarte y vender (por ejemplo porque requieres el dinero y no tendrías de donde tirar o porque simplemente entrarías en pánico) entonces igual sí tienes demasiado riesgo. Es cierto que la única forma de saber si aguantarías sin vender o no es verte en esa situación, pero como eso no se puede saber hasta que ocurra pues no hay otra que hacerse un pequeño ejercicio de imaginación. Ante la duda supongo que lo mejor es empezar prudente. Y luego, yo creo que no es buena idea cambiar de % de RV y RF según leas en la prensa u opines que va a hacer el mercado (lo que llaman hacer "market timing"). Pero sí puede tener sentido hacerlo según tus propias finanzas. Por ejemplo puedes decir: pues hasta acumular X euros (o hasta cumplir cierta edad, o hasta que me queden X años para jubilarme) voy a ir a 80% RV y 20% RF y luego bajar a 70%-30% y luego a 60%-40% (es solo un ejemplo).

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Mehok 22/10/24 02:06

Ha respondido al tema Hilos de interés sobre Fondos de inversión

Hola @toothless ,Con un 99% de seguridad te respondo que en fondos indexados comercializados en España no existe la variedad que dices. Los fondos indexados que existen en España creo que están todos o prácticamente todos listados en este conocido listado de dullinvestor y no hay sectoriales-indexados:https://docs.google.com/spreadsheets/d/1qTBkH0K5zE-e5OXsUo6Prmo2QGmYNWf63Y-iLQqdBaA/edit?gid=0#gid=0Igualmente, otra cosa que echo en falta yo es que no existen fondos indexados para inversión en factores, por ejemplo un indexado al índice MSCI World Quality creo que existe en ETF pero no en fondos. A cambio los fondos tienen ventajas en fiscalidad como sabrás, pero para invertir en sectores concretos o factores concretos actualmente creo que no tienes más remedio que recurrir a fondos activos y si quieres hacerlo de forma a indexada a ETFs. Si estoy equivocado y alguien del foro me corrige estaré encantado porque serán buenas noticias, pero me temo que es como te estoy diciendo.

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Mehok 22/10/24 01:16

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Esto es importante tenerlo un poco en mente al menos. Que aquí mucha gente se cree que invertir en el S&P500 en los próximos 10 años va a volver a dar un 10% anualizado. Y hay que pensar que lo más probable no es eso, como dice el artículo. No es que no haya que invertir en el S&P500, simplemente que hay que ser más prudente con los resultados esperados. Otro vídeo que habla al respecto (en inglés)https://www.youtube.com/watch?v=Yl3NxTS_DgY

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Mehok 14/10/24 18:14

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Ya sé que es a largo plazo (y es lo que tiene sentido), pero como sabrá (le hablo de usted porque me habla así pero a mí me puede tutear) no todo el mundo es capaz de ser constante con las cosas que emprende "a largo plazo". Claro que si tiene "skin in the game" es más fácil que sea constante mirándolo, jeje. Seguiremos el intento de batir a Pogacar (=MSCI World).

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Mehok 14/10/24 16:06

Ha respondido al tema Mikelone vs MSCI World

Ojo que viene la cartera Mikelone remontando,jeje. Otro podía haber tirado la toalla en verano pero estos dos últimos meses apunta maneras. De todas formas de momento el MSCI World es un martillo pilón, es interesante ver que en absolutamente ningún mes ha sido la cartera que ha quedado última.Por curiosidad, además del estudio tienes algo de tu propio dinero invertido en la "cartera Mikelone"?, o haces el seguimiento solo como juego-estudio-investigación? Enhorabuena por la constancia en cualquier caso.

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Mehok 26/09/24 19:02

Ha respondido al tema Carteras de fondos de inversión Rankianos para el 2023: análisis, opiniones y consultas

Me parece importante ese gráfico para poner en perspectiva la cosa, porque ahora por los foros parece que se está extendiendo la opinión de que "la RF no sirve de nada porque total cuando la RV cae la RF también". Y ojo, nadie sabe si en el futuro esto ocurrirá más a menudo, pero a pasado la realidad es la que muestra ese gráfico. Lo que pasa que hay mucha gente en los foros que ha empezado a invertir hace muy poco y solo han vivido ese 2022 en cuanto a caídas de la RV y se creen que es siempre así.

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Mehok 24/09/24 09:45

Ha respondido al tema ¿Por qué invertimos en bonos de largo plazo? - Indexa Capital

Entiendo tu duda y la verdad es que yo también comparto dudas similares de qué hacer a medida que con los años la parte de RV vaya disminuyéndome y el resto aumentando.La RF a largo plazo la veo demasiado volátil y esa no preveo incluirla en mi cartera en ningún momento (es más especulativa). Los componentes que más me gustan a mí (para amortiguar la RV) son la RF gubernamental de plazo intermedio (la recomendación de Bogle) , RF gubernamental de corto plazo, RF ligada a inflación, cash(monetarios) e incluso dudaría con el oro en cierto punto. Mi opinión es que cuando la parte que no es RV coja un peso considerable tiene sentido combinar varios de esos componentes (la idea de la escalera también me gusta). Yo actualmente (no es recomendación) tengo 75% RV y 25% RF y en la parte de RF tengo 2/3 de RF gubernamental global de plazo intermedio (el fondo Amundi Global Govies) y 1/3 RF gubernamental europea ligada a inflación. De momento con eso me siento cómodo, ya que mis aportaciones anuales pesan mucho en la cartera y por tanto en caso de una caída de la RV mis aportaciones me servirían para comprar barato y recuperarme. Cuando eso deje de ser así pasaré a un perfil más defensivo y en la parte de RF probablemente incorporaré más componentes, por ejemplo RF a corto plazo. Mi enfoque es que la principal fuente de rentabilidad sea la RV y el resto sea amortiguador por eso no me gusta la RF corporativa porque no amortigua tan bien.Sobre lo que dices que podemos entrar en un ciclo bajista, esa sensación me temo que siempre la vamos a tener. Yo creo que todo depende del horizonte de inversión. En mi caso me estoy mentalizando de que si quiero el dinero para mi jubilación en un horizonte a 20 años no tengo que preocuparme tanto de si mis aportaciones ahora son más caras que si las hiciera el mes que viene o dentro de 4 meses, si no pensar que dentro de 20 años probablemente el mercado estará más alto. En un horizonte muy corto de menos de 10 años no sé si es tan sensato invertir fuera de monetarios.

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Mehok 20/09/24 20:35

Ha respondido al tema ¿Por qué invertimos en bonos de largo plazo? - Indexa Capital

Hola @cyeste ,Yo (ojo no soy un experto en nada, llevo solo un par de años que he leído un par de libros y el foro) he llegado a varias conclusiones (que lo comparto por si te ayuda pero que nadie se las tome demasiado en serio ni como una recomendacion seria). -Tengo claro que cuando la cartera de RV va creciendo mucho y tus aportaciones ya pesan poco necesitas complementar la RV con otros componentes para amortiguar posibles caídas (y de paso comprar barato con rebalanceos.)-Haciendo los backtest de las últimas décadas la RF con duración intermedia ha funcionado muy bien con ese fin. Pero no siempre es así, y el año 2022 que es muy reciente ha ocurrido (algo que pocas veces ha ocurrido en la historia pero que puede pasar) que la RV y la RF de duración intermedia hayan caído y bastante a la vez. Ese suceso, con la subida de los tipos de interés se han popularizado mucho los monetarios, un producto con menos volatilidad a corto plazo (y en teoría menos rentabilidad a largo y que a veces incluso en los drawdowns ha protegido peor). Hay gente que opina que la RF con duracion intermedia ya no va a funcionar en el futuro tan bien como antes, porque en las décadas anteriores los tipos tuvieron mucho recorrido de bajada y ahora ya no tienen tanta. Yo no lo sé la verdad. -Los monetarios siempre han tenido también su función en la cartera permanente de Harry Browne (te recomiendo que leas sobre ella si no la conoces), a modo de pólvora seca de comprar RV y RF cuando ambas caigan a la vez en ciertos escenarios económicos. -A mí me parece (opinión personal total) que cuando la cartera crezca suficiente y le quieras dar un caracter más defensivo porque tus aportaciones ya pesan muy poco puede tener sentido usar un poco de ambas cosas, un poco de RF con duración y un poco de RF de corto plazo o monetarios. Cada componente podría protegerte en diferentes escenarios. E incluso puede que también meter Oro, ese aspecto no lo tengo claro todavía. -No sé si conoces al gestor Rafael Ortega, tiene un blog en el que en entradas de hace 1 o 2 años hace un recorrido sobre esta idea de carteras todoterreno. Por ejemplo en este post hace la prueba de incorporar en una cartera Bogle también cash y oro y le sale bastante bien, a mí me gustan bastante sus ideas (aunque las carteras todoterreno me gustan más para cuando ya tienes un cierto capital para proteger que para cuando comienzas desde cero , que total si la cartera cae te da igual porque en la siguientes aportaciones ya recuperas la caída). Por ejemplo te dejo este post: (a leer si ya sabes lo que es una cartera permanente, si no te deberías leer alguno previo sobre ella)https://www.riverpatrimonio.com/post/sustituir-renta-fija-por-una-cartera-permanente

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Mehok 20/09/24 19:43

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

Hola @Sparrow, te digo mi opinión al respecto:En oferta de fondos claramente gana MyInvestor, tanto en activos como en indexados. No hay dudas.La ventaja de Openbank para mí sería una mejor atención al cliente y por lo que se lee también una mayor fiabilidad de la plataforma. Y más historial y fiabilidad en el resto de operativa de banca como tarjetas, etc. Y a ver, aquí todo el mundo que lee tutoriales sobre indexación se obsesiona con las comisiones de los Vanguard o Fidelity vs los Amundi de Openbank, pero sinceramente muchos empezamos a invertir desde casi cero euros y la diferencia en comisiones no empieza a marcar la diferencia hasta no tener cantidades más grandes. Me refiero, si tienes una cartera de 10.000 euros en fondos y resulta que tienes ya una cuenta en Openbank, pues para mí tampoco te merece la pena cambiar de banco a uno con peor atención al cliente por ahorrarte una minucia en comisiones (0,18% de vanguard a 0,3% de Amundi sobre 10000 euros son solo 12 euros al año), si vas teniendo una cartera ya más grande pues ahí puede que sí. Y luego, para cuando la cartera crezca más aún, pues aunque MyInvestor tenga mejor oferta te puede interesar diversificar entre diferentes plataformas, y puede ser que te interese tener fondos en las dos por diversificar también de comercializadora (esa va a ser mi idea cuando alcance cierta cantidad). Y Openbank aunque no tenga tanta oferta como MyInvestor pero como segunda opción pues es una opción muy digna para diversificar en mi opinión. Conclusión: estoy de acuerdo que MyInvestor en general ofrece mejores condiciones para fondos pero veo estos motivos que te digo por los que a gente pueda estar interesada en tener fondos en Openbank también.

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Mehok 20/09/24 17:21

Ha respondido al tema Mejores Fondos Monetarios

En Openbank los reembolsos y aportaciones y demás son muy lentos hasta tener el dinero en el destino, sí.Para saber si Openbank te sirve para tener monetarios yo creo que depende del uso que les quieras dar:Caso 1: Si quieres usar monetarios en una cartera indexada para amortiguar las caídas de la RV (el uso clásico de la RF, o bien combinándola con la RF) yo creo que sí que sirven. En ese caso no vas a hacer reembolsos (o no debería ser la idea), y en los posibles rebalanceos tardarías en ver el dinero visualmente en el fondo destino pero el valor liquidativo lo coge bien. Caso 2: Si quieres usar monetarios para tener ahí el dinero de gastos del día a día o casi del día a día , pues claramente no sirven. Caso 3: Y si quieres usar monetarios para el fondo de emergencia, pues supongo que depende. Está claro que no puedes tener tu cuenta corriente con 100 euros y (pongamos un ejemplo) 15.000 euros de un fondo de emergencia en un monetario, porque te va a obligar a hacer reembolsos a cada rato. Pero si decide tener por ejemplo 3.000 euros de saldo medio en una cuenta corriente o cuenta remunerada y otros 12.000 en un monetario pues sí que puede que te sirva, al menos en mi caso no me he encontrado creo que en ninguna situación en la que necesitara tener a mano más de 3.000 euros con tanta urgencia como para no poder esperar 4 días o poder tenerlo previsto.También podrías tirar aparte de los 3000 euros del crédito de la Visa y luego reponerlo del monetario o algo así. No sé, no se me ocurren muchas situaciones para necesitar más de 3000 euros tan rápido.

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