Análisis de Riesgo Automatizado: Tu Herramienta para Decisiones Informadas

• Indicadores de Riesgo:
  
  
  • Beta:
    • Mide la volatilidad de un activo en relación con el mercado.
    • Beta > 1: Mayor volatilidad que el mercado. Beta < 1: Menor volatilidad.
  • Alpha (Jensen):
    • Mide el rendimiento excedente de una inversión en comparación con el rendimiento esperado, ajustado por el riesgo.
    • Alpha positivo: Rendimiento superior al esperado. Alpha negativo: Rendimiento inferior.
  • Ratio de Sharpe:
    • Mide el rendimiento ajustado por el riesgo, considerando la volatilidad total.
    • A mayor ratio, mejor rendimiento ajustado por el riesgo.
  • Ratio de Información:
    • Mide el rendimiento ajustado por el riesgo de un gestor de inversiones en comparación con un índice de referencia.
    • Un ratio de información alto es deseable, ya que indica que un gestor de cartera ha superado constantemente a su índice de referencia.
  • Ratio de Treynor:
    • Mide el rendimiento ajustado por el riesgo sistemático (beta).
    • Similar al Ratio de Sharpe, pero utiliza beta en lugar de la volatilidad total.
  • Correlación con el mercado:
    • Mide el grado en que los movimientos de un activo se relacionan con los movimientos del mercado en general.
    • Una correlación alta indica que el activo tiende a moverse en la misma dirección que el mercado.
  • Asimetría (Skewness):
    • Mide la asimetría de la distribución de rendimientos.
    • Asimetría positiva: Mayor probabilidad de ganancias grandes. Asimetría negativa: Mayor probabilidad de pérdidas grandes.
  • Curtosis (Kurtosis):
    • Mide la concentración de rendimientos en las colas de la distribución.
    • Curtosis alta: Mayor probabilidad de eventos extremos.
  • Máximo Drawdown:
    • Mide la mayor pérdida desde un pico hasta un valle.
    • Indica el riesgo de pérdida máxima potencial.
  • Período de Recuperación:
    • Mide el tiempo que tarda una inversión en recuperarse de su máximo drawdown.
  • Ratio de Sortino:
    • Mide el rendimiento ajustado por el riesgo a la baja, que es un enfoque más preciso del riesgo.
  • Ratio de Ganancia/Pérdida:
    • Mide la relación entre las ganancias y las pérdidas de una inversión.
  • Volatilidad Anualizada:
    • Mide la desviación estándar de los rendimientos anualizados.
• Gráficos Técnicos:
  
  
  • MACD (Media Móvil de Convergencia/Divergencia):
    • Indica cambios en la fuerza, dirección, momento y duración de una tendencia.
  • ATR (Rango Promedio Verdadero):
    • Mide la volatilidad del mercado.
  • BB (Bandas de Bollinger):
    • Indican la volatilidad y posibles puntos de sobrecompra/sobreventa.
  • ADX (Índice Direccional Promedio):
    • Mide la fuerza de una tendencia.
  • RSI (Índice de Fuerza Relativa):
    • Indica condiciones de sobrecompra/sobreventa.

• Accede al script desde [enlace al script].
• Haz clic en "Abrir con Google Colaboratory" en la parte superior.
• Ejecuta cada celda secuencialmente con el botón "play" (triángulo negro) situado a la izquierda de cada celda.
• Sigue las intrucciones que se encuentran en el script de google colab, para subir la cotizaciones.
• Una vez ejecutadas las celdas de calculo, las celdas de gráficas se ejecutaran automaticamente, y mostraran los resultados.

--- Métricas de Riesgo para IBE.MC ---
Beta: 0.8770
Alpha (Jensen): 0.0394%
Ratio de Sharpe: 0.0225
Ratio de Información: 0.0492
Ratio de Treynor: 0.0004
Correlación con el mercado: 0.8336
Asimetría (Skewness): 0.1532
Curtosis (Kurtosis): 7.6316
Máximo Drawdown: -55.5321%
Período de Recuperación: N/A
Ratio de Sortino: 0.0310
Ratio de Ganancia/Pérdida: 1.0749
Volatilidad Anualizada: 23.0160%

--- Resumen de Riesgo ---
Resumen de riesgo para IBE.MC:

- Beta: 0.88 (neutral (similar al mercado))
- Alpha: 0.04% (ligeramente positivo)
- Ratio de Sharpe: 0.02 (bajo)
- Máximo Drawdown: -55.53%
- Volatilidad anualizada: 23.02%

Gráficas de MACD, ATR, BB, ADX y RSI

ANALISIS DE RESULTADOS (con Perplexity):

Riesgo sistemático y correlación de mercado

• Beta de 0.88 indica que la acción es ligeramente menos volátil que el mercado (IBEX 35)[1][3]. 
• Correlación de 83.38% confirma una alta sincronización con los movimientos del índice de referencia, aunque con menor amplitud[1]. 
• Alpha del 0.04% sugiere una sobreperformance mínima respecto al rendimiento esperado por el CAPM, coincidiendo con el estudio que vincula su rentabilidad al contexto del IBEX 35[1].

Rendimiento ajustado al riesgo

• Ratio de Sharpe (0.023) y Treynor (0.0004) extremadamente bajos: reflejan una compensación insuficiente por el riesgo asumido, especialmente relevante dado el máximo drawdown del -55.53% (relacionado con la crisis de 2008-2015 donde cotizó <6€/acción)[1][3]. 
• Volatilidad anualizada del 23% y Curtosis de 7.65: indican alta probabilidad de eventos extremos, compatible con la crisis energética y ajustes de deuda descritos en los informes[1][3].

Perfil asimétrico y capacidad de recuperación

• Skewness positivo (0.15) muestra sesgo hacia rendimientos ligeramente superiores, aunque limitado por: 
  • Ratio Ganancia/Pérdida de 1.07: equilibrio frágil entre éxitos y pérdidas. 
  • Recuperación de drawdown no alcanzada en el periodo analizado, vinculado a la transformación de deuda a corto plazo mencionada en los estados financieros[1][3].

Contexto estratégico

• La alta exposición a riesgos geopolíticos (guerra en Ucrania, tensiones en Oriente Medio)[3] y dependencia de precios regulados explican parte de la volatilidad. 
• La elevada inversión en renovables (81% de capacidad libre de emisiones en 2021)[2] introduce incertidumbre a largo plazo pese a su alineación con tendencias globales. 
• El ROE <10% y PER elevado (14.9 vs 11.8 de Endesa)[3] limitan el atractivo frente a competidores, aunque se compensa parcialmente con su posición como cuarta eléctrica mundial[3].

Conclusión