Hace pocas semanas estuvimos debatiendo con Fernan2 sobre si los bancos españoles eran los mejores o no. Creo que básicamente concluímos que hasta la fecha era cierto, pero sobre el futuro yo era bastante (por no decir muchísimo) más pesimista que él.
Otra de las conclusiones que sacamos fue que las cajas las dejábamos a parte del asunto. Bien, lo primero que quiero comentar es que ya han salido a la luz los primeros beneficiados de las subastas de compra de activos. ¿Curioso que el 74% haya sido para cajas? No lo creo. En su día, ya comenté que no me gustaba un pelo ese plan y una de las explicaciones era que las cajas pudiesen obtener estas ayudas, ya que comprando acciones no podía ser. Básicamente este fondo de adquisición para mí tiene fallos enormes:
1. No se ha distinguido entre entidades buenas y malas
2. Se está llevando a cabo con una opacidad indignante (cada 4 meses una reunión de una comisión de investigación del parlamento). Algunos dan envidia.
3. ¿Alguien está pagando por su mala gestión?
4. Se dice que no pasa nada, que somos muy sólidos, pero se tienen que comprar activos
5. Se presentó como que serviría para trasladar créditos a empresas y particulares siendo falso.
Pero bueno, que me ando por las ramas, lo que quería comentar era que poco a poco parece que vamos dándonos cuenta de que lo de "el mejor sistema financiero del mundo" va perdiendo su vigencia. Centrándonos en las cajas (el 54% del negocio lo mueven ellas) vamos a ver unas cuántas cosas.
La primera es que MAFO que ha estado callado los últimos años, parece que se empieza a acongojar de todo lo que hay por ahí escondido. Las cajas, nidos de movimientos de poder de distintos políticos, parece que están ante situaciones muy preocupantes. Los políticos como siempre lo único que les interesa es no perder poder, y yo creo que algunos no llegan ni por asomo a la talla de ser capaces de comprender la gravedad de todo lo que hay ahí debajo y de la que han liado con sus tejemanejes. Por eso MAFO ya se ha cabreado y ha dicho que a fusionarse toca. Y es que el chiringuito que tienen montado ya no se aguanta por ninguna parte en muchas entidades de este tipo. Y claro, las fusiones no llegaban porque a ver quien era el que cedía poder... luchas políticas que no permitían acuerdos. Pero vamos, que MAFO ha dicho hasta aquí llegamos porque tiene que haber una de porquería que no os quiero ni contar.... Además ya se ha cambiado el discurso hacia la posibilidad de recapitalizaciones.... ¿curioso verdad? También dice que queden ¡sólo 5 grandes cajas! interesante... pero como comenta el artículo demasiados perros para un sólo hueso y los políticos no ceden el poder ni lo negocian fácilmente... dejarían estrellarse el avión muriendo todos peleándose por ver quien lo pilota para salvarlo. MAFO ultimatum: O os fusionáis o intervengo! Candidatas hay unas cuantas, a ver lo que nos cuesta...
Bueno, pero vayamos a ver que sorpresas nos podemos encontrar en estas entidades. Cómo no, vamos a hablar de las primeras en ser fusionadas (obviamente por simpatía política) que son Unicaja y CCM por la posición comprometida de la segunda.
De este artículo vamos a recalcar el siguiente párrafo:
La caja andaluza ve con recelo el riesgo inmobiliario contraído por CCM. De los 20.000 millones de euros que componen su cartera de créditos, entorno a 8.500 millones están relacionados con el sector del ladrillo. La morosidad en este área se está disparando y, según teme Unicaja, puede suponer un agujero de entre 1.000 y 3.000 millones de euros para CCM. Unicaja no se puede permitir digerir tal peligro, pese a estar más saneada que CCM.
O sea, que hay un "pufillo" de entre 1.000 y 3.000 millones de €. Pero es que eso no es todo... atención a esta otra noticia.
Vamos, que CCM se ha creado su propio "Bad Bank". Para no meter en el balance los créditos que no va a cobrar, los traspasa a una entidad, llamada "Midamarta". Esta se queda con todos los créditos malos a ráiz de un crédito que le concede CCM. Así se "ocultan" todos estos créditos morosos. No tiene ni oficinas, ni sede, ni empleados distintos a los de CCM. De momento 450 millones de euros más.
Así que resumiendo como dice el artículo:
1. La caja tiene unos 1.200 millones declarados como morosidad real.
2. Además, cuenta con cerca de 500 millones comprometidos en operaciones de refinanciación (a clientes del tocho que no va a recuperar y pasarán a morosos).
3.la caja manchega tiene otros 500 millones de euros en préstamos pendientes de vencimiento, la gran mayoría de ellos relacionados con el ladrillo con vistas de ser morosos.
4. los 450 millones de euros en préstamos «dudosos» que ya ha comprado Midamarta
Sumando... tenemos 2.650 millones de € de pufo!!!! y eso que la morosidad apenas ha empezado a repuntar y este año se multiplicará por 2 y por 3. Y eso que lo recibido en daciones de pago no está a valores de mercado (mark-to-market).
Y esto sólo la CCM, que no deja de ser una caja media española. Así que imaginaros por un momento todo lo que puede haber en el armario de tantas entidades españolas.
Sencillamente, a mí me causa gracia que alguno comente usar el FGD como en el pasado. Igual se olvida que en el pasado eran entidades puntuales las que fallaban. Ahora, con un FGD de unos 6000-6500 millones de € (recordemos para 1,7 billones de € de depósitos) se pretende ayudar a entidades con problemas. Pues ya tienen que si fuese la CCM sóla parece que se chuparía la mitad (sólo 1000 millones gracias a que Unicaja se comería el resto).
Vamos, que cuando empiece a salir a la luz lo que hay en el armario vamos a hablar de cifras astronómicas que a ver de donde sacamos lo que hace falta.... y luego algunos se escandalizan de que se empiece a oir la palabra "corralito" o quiebra del estado.... (y de esto hablaremos en breve).
Jaime
P.D.: Acojona el finantial times diciendo que españa no se ha visto igual desde los años 30....
Otra de las conclusiones que sacamos fue que las cajas las dejábamos a parte del asunto. Bien, lo primero que quiero comentar es que ya han salido a la luz los primeros beneficiados de las subastas de compra de activos. ¿Curioso que el 74% haya sido para cajas? No lo creo. En su día, ya comenté que no me gustaba un pelo ese plan y una de las explicaciones era que las cajas pudiesen obtener estas ayudas, ya que comprando acciones no podía ser. Básicamente este fondo de adquisición para mí tiene fallos enormes:
1. No se ha distinguido entre entidades buenas y malas
2. Se está llevando a cabo con una opacidad indignante (cada 4 meses una reunión de una comisión de investigación del parlamento). Algunos dan envidia.
3. ¿Alguien está pagando por su mala gestión?
4. Se dice que no pasa nada, que somos muy sólidos, pero se tienen que comprar activos
5. Se presentó como que serviría para trasladar créditos a empresas y particulares siendo falso.
Pero bueno, que me ando por las ramas, lo que quería comentar era que poco a poco parece que vamos dándonos cuenta de que lo de "el mejor sistema financiero del mundo" va perdiendo su vigencia. Centrándonos en las cajas (el 54% del negocio lo mueven ellas) vamos a ver unas cuántas cosas.
La primera es que MAFO que ha estado callado los últimos años, parece que se empieza a acongojar de todo lo que hay por ahí escondido. Las cajas, nidos de movimientos de poder de distintos políticos, parece que están ante situaciones muy preocupantes. Los políticos como siempre lo único que les interesa es no perder poder, y yo creo que algunos no llegan ni por asomo a la talla de ser capaces de comprender la gravedad de todo lo que hay ahí debajo y de la que han liado con sus tejemanejes. Por eso MAFO ya se ha cabreado y ha dicho que a fusionarse toca. Y es que el chiringuito que tienen montado ya no se aguanta por ninguna parte en muchas entidades de este tipo. Y claro, las fusiones no llegaban porque a ver quien era el que cedía poder... luchas políticas que no permitían acuerdos. Pero vamos, que MAFO ha dicho hasta aquí llegamos porque tiene que haber una de porquería que no os quiero ni contar.... Además ya se ha cambiado el discurso hacia la posibilidad de recapitalizaciones.... ¿curioso verdad? También dice que queden ¡sólo 5 grandes cajas! interesante... pero como comenta el artículo demasiados perros para un sólo hueso y los políticos no ceden el poder ni lo negocian fácilmente... dejarían estrellarse el avión muriendo todos peleándose por ver quien lo pilota para salvarlo. MAFO ultimatum: O os fusionáis o intervengo! Candidatas hay unas cuantas, a ver lo que nos cuesta...
Bueno, pero vayamos a ver que sorpresas nos podemos encontrar en estas entidades. Cómo no, vamos a hablar de las primeras en ser fusionadas (obviamente por simpatía política) que son Unicaja y CCM por la posición comprometida de la segunda.
De este artículo vamos a recalcar el siguiente párrafo:
La caja andaluza ve con recelo el riesgo inmobiliario contraído por CCM. De los 20.000 millones de euros que componen su cartera de créditos, entorno a 8.500 millones están relacionados con el sector del ladrillo. La morosidad en este área se está disparando y, según teme Unicaja, puede suponer un agujero de entre 1.000 y 3.000 millones de euros para CCM. Unicaja no se puede permitir digerir tal peligro, pese a estar más saneada que CCM.
O sea, que hay un "pufillo" de entre 1.000 y 3.000 millones de €. Pero es que eso no es todo... atención a esta otra noticia.
Vamos, que CCM se ha creado su propio "Bad Bank". Para no meter en el balance los créditos que no va a cobrar, los traspasa a una entidad, llamada "Midamarta". Esta se queda con todos los créditos malos a ráiz de un crédito que le concede CCM. Así se "ocultan" todos estos créditos morosos. No tiene ni oficinas, ni sede, ni empleados distintos a los de CCM. De momento 450 millones de euros más.
Así que resumiendo como dice el artículo:
1. La caja tiene unos 1.200 millones declarados como morosidad real.
2. Además, cuenta con cerca de 500 millones comprometidos en operaciones de refinanciación (a clientes del tocho que no va a recuperar y pasarán a morosos).
3.la caja manchega tiene otros 500 millones de euros en préstamos pendientes de vencimiento, la gran mayoría de ellos relacionados con el ladrillo con vistas de ser morosos.
4. los 450 millones de euros en préstamos «dudosos» que ya ha comprado Midamarta
Sumando... tenemos 2.650 millones de € de pufo!!!! y eso que la morosidad apenas ha empezado a repuntar y este año se multiplicará por 2 y por 3. Y eso que lo recibido en daciones de pago no está a valores de mercado (mark-to-market).
Y esto sólo la CCM, que no deja de ser una caja media española. Así que imaginaros por un momento todo lo que puede haber en el armario de tantas entidades españolas.
Sencillamente, a mí me causa gracia que alguno comente usar el FGD como en el pasado. Igual se olvida que en el pasado eran entidades puntuales las que fallaban. Ahora, con un FGD de unos 6000-6500 millones de € (recordemos para 1,7 billones de € de depósitos) se pretende ayudar a entidades con problemas. Pues ya tienen que si fuese la CCM sóla parece que se chuparía la mitad (sólo 1000 millones gracias a que Unicaja se comería el resto).
Vamos, que cuando empiece a salir a la luz lo que hay en el armario vamos a hablar de cifras astronómicas que a ver de donde sacamos lo que hace falta.... y luego algunos se escandalizan de que se empiece a oir la palabra "corralito" o quiebra del estado.... (y de esto hablaremos en breve).
Jaime
P.D.: Acojona el finantial times diciendo que españa no se ha visto igual desde los años 30....
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