La mariposa de crudo siguiente se está poniendo interesante:
1 contrato de diciembre del 2010
2 contratos de diciembre del 2011
1 contrato de diciembre del 2012
Después de ver los gráficos, lo primero que he hecho es hacer una tabla para vigilar las 3 primeras mariposas y los spreads que las componen.
Aquí está
El fichero de configuración de dicha tabla lo he copiado en el sitio destinado para el intercambio de tablas entre los usuarios.
Como la mariposa completa no tiene ninguna liquidez. Hay que operar con los dos spreads que la forman. Éstos tienen mucha liquidez y una horquilla bastante cerrada para ser vencimientos lejanos.
Lo primero que hay que hacer es colocar en la pantalla los dos spreads para que salgan en positivo (así no hay líos). Esto se consigue poniendo comprado el vencimiento lejano y vendido el cercano.
El CLZ1 - CLZ0 que está ahora mismo alrededor de 2.40
y el CLZ2 - CLZ1 que esta rondando los 2.10
Cuando se pueda comprar el spread de arriba y vender el de abajo por el mismo precio, se estará operando con la mariposa del gráfico de abajo a un precio de cero.
Como veréis en la tabla, la mariposa del año siguiente está ligeramente mejor de precio, pero no interesa. Tiene menos liquidez y es posible que tarde en revalorizarse.
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