Informe de Presentación
Informe trimestral 4Q19
14 de diciembre de 2019
INTRODUCCION
Estimados lectores.
Aprovecho para daros las gracias por estar leyendo este informe.
El objetivo de este Blog es aportar todo el valor posible a la comunidad y compartir mi experiencia de dar el salto a la gestión de mi patrimonio de manera activa. Mi objetivo personal detrás de este proyecto es recibir un Feedback y crear una red de contactos.
En este informe presentare lo que es el principio de un proyecto financiero personal, el cual compartiré con todos vosotros.
Mi comienzo en este mundo de manera sería fue hace 2 años, cuando empecé a preocuparme por cómo gestionar los ahorros que empezaba a tener. En este punto alguien me recomendó una serie de libros relacionados con el Value Investing, después después de unos pocos meses y libros, me decidí a hacer algunos cursos.
Como el analisis de las acciones y la gestión de mi patrimonio no es mi actividad principal, no me puedo permitir el lujo de tener una cartera con demasiados valores. Mi cartera objetivo es una cartera bien diversificada y a su vez concentrada, deberá estar compuesta por valores que entienda y que haya estudiado. No estoy cerrado a un numero concreto de acciones, pero creo que una cartera de unas 12-14 acciones puede cumplir estos requisitos.
Empece a confeccionar esta cartera en el 8/8/2019 con el desplome de Burford Capital una empresa que llevaba unos meses analizado, actualmente esta compuesta por 5 valores con un valor actual sobre los 4300€. Esta cartera pasara a ser mi única cartera en el próximo año, a partir de enero mi objetivo es ingresar ininterrumpidamente alrededor de 1000€ mensuales en ella. De esta manera compartiré con vosotros mis decisiones y la gestión de esta cartera, con sus errores y espero que también con sus aciertos.
En las siguientes paginas encontraras un analisis de la cartera que no será muy diferente de los que pretendo publicar cada 4 meses, en los siguientes análisis incluiré más elementos (estoy abierto a sugerencias).
INFORME TRIMESTRAL
PERDIDAS Y GANANCIAS
VALOR LIQUIDATIVO / VALOR POTENCIAL
Diversificación de la cartera
RESUMEN DE LA CARTERA
En estos momentos la cartera cotiza a un PER de menos de 7 veces de 2020 ajustado, una valoración muy atractiva, pero que refleja una situación totalmente contrarian a lo que espera el mercado de estos valores, las siguientes empresas que incluya quiero que sean valores de empresas mas grandes y con unos beneficios mas predecibles.
Burford Capital es la primera empresa que analice y en la que invertí directamente en mi vida, la empresa se ha estado manteniendo en los niveles entre 700 y 900 desde el corto de Muddy Waters, recupero hasta niveles de cerca de 900 aunque, con las ultimas noticias sobre el posibilidad de que encarcelen a los abogados en uno de los juicios pendientes si se traslada a Argentina ha vuelto a penalizar en la cotización de la acción, aun así tendremos que esperar al siguiente informe anual para ver como evoluciona el negocio y que cambios propone la directiva.
MTY Food sigue en piloto automático, el mercado penalizo su ultimo informe por los resultados y el rendimiento que ha tenido, pero estos “malos” resultados se debe en mi opinión a que necesita tiempo para integrar la compra de Papa Murphy’s, es la mas grande hasta el momento que ha adquirido la compañía, hay que seguir esperando para ver los resultados de esta adquisición.
RockRose Energy es una empresa sin ninguna ventaja competitiva ni de costes, ademas es un sector bastante alejado por ahora de mi circulo de competencia, el atractivo esta empresa es la solidez financiera de la que goza en un sector en el que esto no es habitual, simplemente esperar a que el mercado vea el valor de esta empresa doy las gracias por esta idea a Adrian Godas.
Uranium Participation Corp es un vehículo que me permite estar expuesto al precio del uranio, sin estar expuesto a los problemas del sector de la minería, si tuviera que ampliar en esta posición posiblemente lo haría invirtiendo en Yellow Cake que es un vehículo similar.
Kier Group PLC esta empresa es sin duda la empresa con mas riesgo que tengo en cartera, es una empresa en una situación muy delicada con un nivel de deuda muy alta y con posibilidades reales de quiebra, no estoy dispuesto a aumentar mi posición en ella si sigue bajando, y en un movimiento casi especulativo necesito esperar a ver si el plan de recuperación que propuso la junta se lleva a cabo y de ser a si ver si es suficiente.
Espero que os guste la temática del Blog y no olvideis que para suscribirse solo teneis que hacer clic en "Recibir nuevos posts"
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AVISO LEGAL
Toda la información ofrecida en este blog, tiene un carácter totalmente educativo y no constituye una asesoría de compra o venta de valores (articulo 63 de la ley 24/1988, 28 de julio, del mercado de valores y en el articulo 5.1 Del Real Decreto 217/2008, de 15 de febrero).
