Walk-Forward Analysis para un sistema de trading

Cómo realizar un análisis de walk-forward para un sistema de trading: Descripción del sistema

• myUpper: la banda del máximo de los máximos de dos períodos
• myLower: la banda del mínimo de los mínimos de dos períodos
• myMid: la banda media.

inputs:
	periodoLargos ( 2 ),
	periodoCortos ( 2 );

vars: 
	myMid ( 0 ),
	myUpper ( 0 ),
	myLower ( 0 );


myUpper = highest(H,periodoLargos)[1];
myLower = Lowest(L,periodoCortos)[1];

plot1(myMid,"Mid");
plot2(myUpper,"Upper");
plot3(myLower,"Lower");

inputs: 
perDonLargos ( 20 ), 
perDonCortos ( 20 );

buy next bar at Highest(H,perDonLargos)+ 1 point stop;

sellshort next bar at lowest(L,perDonCortos)-1 point stop;

Sub Volatility Breakout(perDonLargos, perDonCortos)

	If BarNumber=FirstBar Then
		'perDonLargos = 20
		'perDonCortos = 20
	End If

	Buy("", 1, Highest(H,perDonLargos)+ 1*GetActiveMinMove(), Stop, Day)
	Sell("", 1, lowest(L,perDonCortos)-1*GetActiveMinMove(), Stop, Day)
End Sub

• Período dentro de muestra (conjunto de entrenamiento): 01/01/2007 a 01/01/2017.
• Período fuera de muestra (conjunto de validación): 01/01/2017 a 17/01/2020.

• El parámetro perDonCortos es más estable ya que apenas cambia en todas las ventanas. El perDonLargos, aunque no sufre cambios drásticos, es cierto que si cambia más.
• El sistema gana en 8 de 10 ventanas de Out of Sample. Está será la probabilidad que tenemos para que en el año en curso el sistema gane.
• El sistema en el último corte Out of Sample ganó 10.695 dólares. Esto es importante ya que es interesante que sea capaz de ganar en los años más recientes.
• El Draw down es estable en todas las ventanas OS, quizás con la excepción del corte número 4 donde llego a -16.020 dólares.
• A pesar de que en las ventanas Out of Sample el resultado es satisfactorio, no es una buena noticia que la tendencia del beneficio neto en las ventanas IS sea claramente descendente. Recuerde, lo ideal es que las ventas In Sample y Out of Sample se parezcan lo máximo posible.

• Fue desarrollado por el creador original de este método de optimización, Robert Pardo.
• La forma que tiene de gestionar los cortes en las ventanas in sample y out of sample es mucho más realista que en la mayoría de plataformas de trading.
• QM Portfolio Builder es una plataforma diseñada originalmente para instituciones.

• Falta de robustez en el sistema debido a una selección de parámetros incorrecta. Un sistema se considera robusto si funciona bien en cualquier condición del mercado.
• Reglas inconsistentes y/o pruebas inadecuadas del sistema en la utilización de los datos «fuera de muestra» y «dentro de muestra».
• Consumo excesivo de grados de libertad añadiendo excesivas condiciones al sistema y/o usando pocos datos históricos en el desarrollo del modelo. Sin entrar en mayores precisiones, cuantos menos datos históricos utilice y más reglas tenga su modelo, menos grados de libertad le quedarán, y, por tanto, será más fácil que esté sobre-optimizado.

• Conjunto de entrenamiento (IS), que será el “banco de pruebas” donde probaremos la lógica, filtros, stops… de nuestro modelo. Que en el ejemplo va desde 2007 hasta 2016.
• Conjunto de validación (OS), que funcionará como un mercado “real” simulado. El conjunto de validación deben ser datos que nunca hayan visto el sistema de trading antes.

1. Zona robusta de la lógica. Si no la tiene, descarte la lógica sin dudarlo.
2. Zona robusta de filtros. Cuantos menos filtros y más sencillos mejor. Si añade muchos filtros, la lógica es poco potente, y la estará forzando para conseguir lo que usted quiere ver y no lo que el modelo realmente puede ofrecerle. En otras palabras, estará sobre-optimizando.
3. Stop loss. La evidencia empírica me ha demostrado que los stops loss por volatilidad funcionan mejor, claro tienen un coste y es que no sabes exactamente el dinero que puedes perder cuando el sistema falla. Pero piense un momento: ¿tiene la misma validez un stop monetario fijo de 1000 dólares en el SP500 en año 2008 con una volatilidad desbocada, o en situaciones de mercado en las que el VIX ha estado por debajo de 13 puntos? Evidentemente, añada el stop que añada, deberá buscar también la robustez de este.
4. Take profit. Lo mencionado para el stop loss aplica también para el take profit. La evidencia empírica me ha demostrado que son más adecuados los take profit de beneficios por volatilidad.

1. WFA con ventanas deslizantes.

2.  WFA anclado

1. ¿Es robusta nuestra estrategia?

1. ¿Qué beneficio podemos esperar de nuestro sistema en la operativa real?

1. ¿Cómo afectarán los recurrentes cambios de volatilidad, tendencia, liquidez… que se producen en los mercados al comportamiento del sistema en la operativa real?

1. ¿Qué parámetros son los correctos para usar en el trading real?

Escrito por Quantified Models